Cập nhật thị trường với Tickmill

Cập nhật thị trường với Tickmill

Cập nhật thị trường với Tickmill
QUYẾT ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG NGA ẢNH HƯỞNG ĐẾN ĐỒNG RÚP RA SAO
20/06/2017

Đồng bảng Anh đã giảm mạnh trước cuộc họp giữa các nhà ngoại giao Anh và châu Âu thảo luận về vấn đề Anh sẽ phải trả cái giá nào cho sự ra đi của mình.
Sự bất đồng trong nôi bộ đảng về các điều kiện rời EU đã buộc Thủ tướng May phải quyết định kéo dài nhiệm kỳ quốc thêm hai năm để bảo đảm đạt được đồng thuận về chính trị. Tuy nhiên, nhóm chuyên gia được gửi đến Brussels bỉ bao gồm cựu quan chức ngoại giao và các cố vấn củabà May, tuy nhiên, khi không có chính phủ đa số, việc đạt được thỏa thuận đối với các đối tác châu Âu có thể mất rất nhiều thời gian, tạo áp lực giảm đối với đồng Bảng Anh. Những rủi ro này phần nào được hạn chế khi xem xét lập trường của Ngân hàng trung ương Anh, ngày càng có xu hướng áp dụng các biện pháp kiềm chế lạm phát. Cuộc họp tuần trước cho thấy ba thành viên của ủy ban kêu gọi tăng lãi suất và nếu nếu nền kinh tế tiếp tục gây thất vọng thì cơ hội sẽ tăng lên sẽ nhiều hơn. GBP/USD vẫn vần thể hiện nhiều triển vọng , tuy nhiên, nếu không có các chất xúc tác cho sự tăng trưởng, bán tháo đồng bảng có thể trở thành sự lựa chọn ưa thích của nhà đầu tư trong nửa đầu tuần. Các mối lo ngại về rủi ro chủ yếu được giảm bớt khi các tài sản trú ẩn giảm, chỉ số VIX dao động quanh mức 10 điểm, mức thấp trong lịch sử.
Giá dầu bắt đầu tuần với sự sụt giảm. Số lượng hợp đồng giao dịch giảm từ 382,5 xuống 359 nghìn. Dữ liệu về dự trữ của Mỹ sẽ được công bố vào thứ ba và thứ tư, nhưng nếu tính đến việc các công ty Mỹ chuyển sang mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn trong khi giá đang giảm thì tốc độ tăng trưởng có thể chậm lại. Giá dầuWTI đã mất 0.5%, bất chấp các hợp đồng đáo hạn trong tháng 8 có mức giá cao hơn.
Hợp đồng tương lại đồng đô la đã giảm khi ngày đáo hạn hợp đồng được chuyển sang tháng 9. Thứ 4 tuần trước, FED đã quyết định nâng lãi suất cơ bản lên 0.25% và thông báo kế hoạch thu hẹp bảng cân đối kế toán. Quá trình này sẽ làm giảm nhu cầu thị trường bảo đảm và sẽ không làm tăng nguồn cung khi cơ quan quản lý cho đến rằng họ chỉ chấm dứt chính sách tái đầu tư, bao gồm chi tiêu lợi tức cho việc mua trái phiếu mới. Tuy nhiên lợi tức trái phiếu giảm sau tuyên bố , đây có thể coi là phản ứng"kỳ lạ", thể hiện sự bất đồng rõ rệt của thị trường với quyết định của cơ quan quản lý. Lịch công bố các thông tin kinh tế tuần này khá ảm đạm , tuy nhiên các nhà đầu tư nên chú ý đến ý kiến của các đại diện Cục dự trữ Liên bang, đặc biệt là Evans và Dudley.
Ngân hàng trung ương Nga giảm lãi suất 0.25 % xuống còn 9% tại cuộc họp vào thứ sáu tuần trước, do đó vẫn theo đúng chính sách nới lỏng. Các nhà quản lý đã ám chỉ rằng có thể có nhiều đợt giảm lãi suất trong năm nay, làm giảm tính hấp dẫn của đồng rúp như một tài sản đầu. Giảm lãi suất có lẽ sẽ làm tăng tiêu dùng, điều này sẽ giúp cho nền kinh tế thêm một động lực nữa. Đồng rúp vẫn ổn định ở dưới 58.00 do dòng vốn đầu cơ mặc dù không có chất xúc tác cho sự biến động bất ổn khi xét đến sự bình tĩnh thị trường toàn cầu.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
GIÁ DẦU GIẢM MẠNH
21/06/2017

Người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang tại Chicago, ông Charles Evans, nói trên Diễn đàn Money Marketers ở New York, có thể cần đợi đến cuối năm nay và có thêm dữ liệu về lạm phát trước khi tiếp tục chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ.
Ông nói thêm rằng mức lãi suất hiện tại phù hợp với dự báo của ông. Tuần trước, FED tăng lãi suất cơ bản thêm 0.25% lên 1-1,25%.
Ông Evans cho biết, lạm phát ở Mỹ cho thấy sự tăng trưởng chậm và việc tăng lãi suất cần được thực hiện chậm hơn
"Tôi không muốn tập trung vào những khác biệt nhỏ", Evans nói về các cuộc tranh luận về số lần tăng lãi suất vào năm 2017. Cục dự trữ liên bang Mỹ vẫn kỳ vọng tăng ba lần trong năm nay trong khi sụt giảm gần đây của lợi tức trái phiếu cho thấy xu hướng bảo thủ trên thị trường, dấy lên nghi ngờ về rằng tăng lãi suất sẽ không ảnh hưởng đến lạm phát. Ông Evans cho biết: "Điều quan trọng là tình hình hiện nay hỗ trợ sự gia tăng dần dần về lãi suất và giảm đầu tư tài sản chậm”.
Ông Dudley bình luận cho rằng nền kinh tế Mỹ và khung thời gian cho việc tăng lãi suất đẩy lợi tức cao hơn, phù hợp với lý thuyết trên thị trường thu nhập cố định khi có sự gia tăng chi phí vay và cắt giảm cung tiền. Ông mô tả nền kinh tế khá tốt tại một sự kiện ở Plattsburgh, N.Y và đề xuất các hướng đi hiện tại sẽ giúp Ngân hàng Trung ương tránh bị rơi vào tình thế khó giải quyết. Ông Dudley lưu ý rằng lợi tức trái phiếu không được coi là dấu hiệu cốt lõi trong việc định hình chính sách, cho thấy rằng các biện pháp thắt chặt sẽ làm tăng đường cong lợi tức. Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng lên mức cao nhất trong ba tháng qua, cho thấy nhu cầu USD tăng lên đang giúp cho đồng USD tăng điểm so với các đồng tiền chủ chốt khác. Các hợp đồng tương lai USD giao dịch gần mức 97,25, dữ liệu trên tài khoản vãng lai có thể giúp đánh giá sự thay đổi trong xuất khẩu ròng và dòng vốn, cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự hấp dẫn đầu tư của tài sản Mỹ trong quý 1. Triển vọng ngắn hạn đối với đồng đô la vẫn tiếp tục tăng khi FED trở nên tích cực hơn trong việc thực hiện các chính sách thắt chặt.
Dầu thô trượt dốc sau khi nỗ lực bảo vệ một số mức hỗ trợ, giá dầu WTI đã mất hơn 2,5% so với mức giá của nó vì hy vọng về sự mất cân bằng do sự gia tăng sản xuất ở Mỹ. Dữ liệu API có thể khẳng định rằng các nhà sản xuất ở Mỹ tiếp tục sản xuất thêm trong khi OPEC không có cách nào khác ngoài việc chấp nhận thách thức về giá cả. Điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát ở Eurozone và Nhật Bản, dẫn đến sự sụt giảm của đồng Euro và Yên.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG NHẬT BẢN THẬN TRỌNG
22/06/2017

Đồng yên giảm mạnh, sau lời phát biểu của ông Kikuo Iwata làm tăng nghi ngờ về nhu cầu ngân hàng trung ương tăng lãi suất nhằm làm giảm sự bất cập về chính sách
"Tôi hoàn toàn không nghĩ rằng đã đến lúc bắt đầu cắt giảm kích cầu bằng cách tăng lãi suất", ông Kikuo Iwata phát trong một hội nghị kinh doanh tại tỉnh phía bắc của Aomori.
Ông Iwata nói thêm: "Trong khi lạm phát ở Mỹ gần 2%, Nhật Bản vẫn còn một chặng đường dài để đạt được mục tiêu lạm phát này, điều đó có nghĩa là việc kích thích tiền tệ vẫn cần thiết ở Nhật Bản.
Lạm phát trong nước vẫn còn yếu, mặc dù một số báo cáo kinh tế cho thấy tình hình kinh tế đã cải thiện, bao gồm doanh sốbán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp. Chỉ số giá tiêu dùng chính, chỉ số đánh giá lạm phát tại Nhật Bản được giám sát bởi ngân hàng trung ương, đã tăng 0.3% trong tháng 4.
Sự bất cập về chính sách được ông đề cập đến là sự khác biệt ngày càng tăng giữa lãi suất của Nhật và các nước, gây ra dòng vốn chảy ra từ các nước có lãi suất thấp đến các nước có lãi suất cao. Tình hình như vậy có thể gây áp lực lên Ngân hàng Nhật Bản, buộc các nhà hoạch định chính sách phải tăng cường hoạt động thị trường mở và mua thêm chứng khoán, trong khi đó Ngân hàng trung ương Nhật Bản phải tuân thủ mục tiêu giữ lợi tức trái phiếu chính phủ 10 năm ở mức 0 %. Đồng yên Nhật giao dịch gần như không thay đổi với đồng euro và đồng đô la,
Theo báo cáo kinh tế của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, dữ liệu kinh tế được công bố hôm nay cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của nền kinh tế khu vực đồng euro trong quý II, báo hiệu sự phục hồi của nền kinh tế thế giới sau một giai đoạn khó khăn.
Cơ quan quản lý nói thêm rằng lạm phát trong những tháng tới sẽ được giữ ở mức như hiện tại . Mặc dù không có tín hiệu thuyết phục nào về việc tăng giá hàng tiêu dùng, thì đã có những dấu hiệu ban đầu về lạm phát trong hoạt động sản xuất. Bản tin của ECB cũng lưu ý rằng, dữ liệu đến cho thấy tăng trưởng tốt trong quý II năm 2017, cơ bản phù hợp với dự báo của ngân hàng trung ương tại cuộc họp tháng sáu. "Nhu cầu trong nhóm dự kiến sẽ hỗ trợ một số yếu tố thuận lợi. Đồng tiền Châu Âu giao dịch hầu như không thay đổi so với đồng USD gần mức 1.1150.
Sự biến động của đồng USD giảm sau khi những lo ngại về kế hoạch cắt giảm lượng thép nhập khẩu của Trump đã không thể thực. Theo The Washington Post, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đang chuẩn bị gói biện pháp bảo hộ quy mô lớn đầu tiên có thể gây ra một cuộc chiến thương mại trên thế giới. Tuy nhiên vẫn còn một câu hỏi về những hạn chế mới đối với nhập khẩu thép ở Mỹ.
Trong những ngày tới, chính phủ Mỹ dự kiến công bố kết quả nghiên cứu về tác động của giá thép trong nền kinh tế Mỹ. Bộ Thương mại phải quyết định xem thép nước ngoài có phải là mối đe dọa đối với an ninh quốc gia hay không và cung cấp Donald Trump với một khuyến cáo. Tuy nhiên, kết luận của Bộ Tài chính không phải quyết định bắt buộc đối với Tổng thống, người có thể lựa chọn một loạt các biện pháp cần thiết theo ý của mình. Theo các quan chức cao cấp của Hoa Kỳ, Nhà Trắng có thể đưa ra thuế nhập khẩu mới cho thép hoặc hạn ngạch nhập khẩu, hoặc kết hợp cả hai biện pháp trừng phạt.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
TRUMP PHỦ ĐỊNH CẢN TRỞ CÔNG LÝ
23/06/2017

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã phủ nhận việc cản trở công lý trong cuộc điều tra can thiệp của Mátxcơva trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào năm 2016. Làn sóng đầu cơ đã được bắt đầu bởi bài tweet, theo đó tổng thống cho biết không biết về cuốn bang cuộc trò chuyện với cựu giám đốc FBI James Comey, trong khi một tháng trước đó, ông đe dọa Comey trong trường hợp rò rỉ thông tin cho báo chí. Sự nhầm lẫn trong các lời khai có thể có nghĩa là Trump cố khiến các điều tra im lặng và đã cố gắng để che giấu các hồ sơ, điều này đặt câu hỏi về việc tổng thống có tham gia vào cuộc điều tra hay không.
Các chi tiết quan trọng làm tăng sự đồn đoán xung quanh cuộc điều tra, gây ra sự bán tháo đồng USD và sự tăng trưởng của tài sản trú ẩn đặc biệt là vàng. Sự không nhất quán trong các tuyên bố của Trump đã chống lại ông, mặc dù Comey từ chối rằng Trump đang bị điều tra, điều này cho phép các điều tra viên có lý do để nghi ngờ tổng thống cản trở công lý. Những mối quan tâm về diễn biến vụ việc đã tạo ra cơ hội cho việc mua vào vàng, đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi trong tâm lý rủi ro. Ngoài ra, trách nhiệm củaTrump trong cuộc điều tra đặt ra những rủi ro cho việc thực hiện kế hoạch kích thích tài chính của ông, điều này chắc chắn là tín hiệu giảm cho đồng USD.
Giá dầu ổn định kết thúc tuần trong sắc đỏ, giữa nỗi lo ngại về tình hình của OPEC, đánh đổi thị phần của mình để phục hồi giá trị, bù đắp bởi nguồn cung tăng ở Mỹ. Sự gia tăng sản lượng đã vượt quá mong đợi của OPEC, như các nhà sản xuất Mỹ đã tối ưu hóa chi phí, giảm ngưỡng lợi nhuận, cho phép tăng sản lượng. Theo báo cáo EIA, sản lượng cung cấp đạt 9,35 triệu thùng/ngày, cao nhất trong hai năm. Theo Bộ trưởng Dầu mỏ Iran Bijan Zanganeh, việc cắt giảm thêm hạn ngạch sản xuất có thể là một bước đi tiếp theo, nhưng nhiều nước, bao gồm cả Nga, sẽ thấy hành động này không thể chấp nhận được. Sự sụt giảm giá cho thấy kỳ vọng của thị trường về giá trong tình trạng bất lực của OPEC trong cuộc chiến chống lại các nhà sản xuất dầu mỏ Mỹ làm suy yếu đáng kể triển vọng hồi phục trên thị trường.
Mặc dù bắt đầu các cuộc đàm phán về Brexit, đồng Anh đã sau khi giảm do nhận xét của các chuyên gia kinh tế hàng đầu của Ngân hàng Anh, những người ủng hộ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Quan điểm của Ngân hàng trở nên khá bối rối vì BoE cho rằng việc thắt chặt chính sách có thể sẽ sớm trong tình hình hiện tại. Sự bất ổn của chính phủ cũng ngụ ý một số rủi ro đối với đồng bảng Anh. Trong trường hợp không có động lực tăng trưởng, sự sụt giảm trong bảng Anh sẽ tiếp tục trong tuần tới.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
NGÀNH CÔNG NGHIỆP ANH HƯỞNG LỢI TỪ ĐỒNG BẢNG YẾU
26/06/2017

Theo Hiệp hội các nhà công nghiệp Anh (CBI) cho biết các đơn đặt hàng sản xuất của Anh tăng lên mức cao nhất trong gần 30 năm, với mức tăng trưởng được ghi nhận ở hầu hết các ngành.
Chỉ số tăng trong tháng này lên 16 điểm từ 9 điểm vào tháng 5, trong khi các nhà phân tích dự kiến sẽ giảm xuống còn 7 điểm. Chỉ số này đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1988. Chỉ số xuất khẩu trong tháng 6 đã đạt kỷ lục trong 22 năm, tăng 13 điểm. Đồng thời, chỉ số về kỳ vọng sản xuất trong ba tháng tới giảm nhẹ và đạt 27 điểm so với 28 trong tháng 5, trong khi chỉ số giá bán dự kiến vẫn ở mức 23 điểm.
Lý do chính để mua bán hàng trong khu vực công nghiệp là đồng bảng Anh suy yếu làm tăng khả năng cạnh tranh của hàng hoá Anh trên thị trường quốc tế. Trong khi đó, tiêu dùng đã giảm gần đây, trong khi giá nhà giảm, báo hiệu sự suy giảm nhu cầu của người tiêu dùng Anh.
Đồng Bảng Anh giảm mạnh sau khi các cuộc đàm phán Brexit bắt đầu trong nửa đầu tuần này nhưng sau đó tăng lại cuối tuần vì các quan chức của BoE cho thấy tăng lãi suất có thể thích hợp để chống lạm phát. Sự bất ổn của chính phủ hiện tại và những rủi ro của Brexit tạo ra thách thức cho đồng bảng Anh, có thể sẽ tiếp tục sụt giảm vào tuần tới.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
ĐÔ LA GIÚP GIÁ DẦU TĂNG
27/06/2017
Đô la Mỹ mất nửa phần trăm vào thứ ba sau khi báo cáo số lượng đơn hàng lâu bền yếu hơn kỳ vọng. Những tuyên bố lạc quan của các ngân hàng trung ương châu Âu và châu Á, cũng như, khả năng tăng lãi suất của Mỹ thấp không giúp gì cho đồng tiền Mỹ. Giá dầu hưởng lợi từ sự suy thoái của đồng đô la, hỗ trợ bởi một triển vọng không chắc chắn về nhu câu trong tương lai và phục hồi nhu cầu có thể có trên thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, các nhà đầu cơ đang giảm dần số lượng hợp đồng dầu thô trong tuần thứ 3 liên tiếp. Trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 6, số hợp đồng giảm xuốngchỉ còn 328.8 nghìn hợp đồng từ 359 nghìn hợp đồng một tuần trước đó. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đang mất hy vọng vào khả năng của OPEC có thể đối phó với nguồn cung ngày càng tăng từ các nhà sản xuất Bắc Mỹ. Tháng 5, các thành viên của OPEC đã đồng ý gia hạn thỏa thuận cắt giảm trong chín tháng, để sản lượng giảm 1,8 triệu thùng một ngày. Hiệp ước này hết hạn vào tháng 3 năm 2018.
Các quốc gia chưa tham gia thỏa thuận, như Nigeria và Libya, đang chịu áp lực bởi OPEC. Việc giảm giá dầu trong khi không có khả năng cắt giảm thêm đã đẩy OPEC phải sử dụng đến các biện phát phi truyền thống. Iran cũng có thể làm tình hình thêm ảm đạm, theo thỏa thuận, nước này có thể tăng sản lượng lên 4 triệu thùng mỗi ngày.
Do tình hình bất ổn trên thị trường dầu mỏ hình thành từ phía cung, hành động giá tiếp theo sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của 3 khách hàng sử dụng dầu chính là Trung Quốc, Ấn Độ và Nhật Bản. Hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm từ mức đỉnh điểm 52 điểm vào tháng 12 năm ngoái sau đó giảm xuống nhanh chóng trong quý I năm 2017. Tại Nhật Bản, hoạt động sản xuất vẫn ở trong khu vực tăng trưởng, Nhưng nó cũng cho thấy một sự suy giảm từ đầu năm. Ngoài ra, chính phủ Ấn Độ và Trung Quốc đã công bố kế hoạch cho xe điện, theo đó 1/5 số xe vận chuyển ở Trung Quốc sẽ tiêu thụ nhiên liệu thay thế vào năm 2025, trong khi ở Ấn Độ tất cả các xe ô tô sẽ phải được chuyển sang động cơ điện vào năm 2032. Theo IEA Tính toán, xăng tiêu thụ ở Trung Quốc và Ấn Độ là 11% và 2% tổng tiêu thụ trên thế giới.
Đồng tiền Châu Âu tăng so với đồng đô la sau khi Chủ tịch ECB Mario Draghi nhấn mạnh bản chất tạm thời của các yếu tố cản trở cho sự tăng trưởng lạm phát khi ông bảo vệ sự cần thiết phải kích thích nền kinh tế. Theo Draghi, các tín hiệu đến từ các khu vực khác nhau cho thấy sự hồi phục chung và sự thay thế từ giảm phát sang lạm phát nhẹ, nhưng cần phải hỗ trợ tín dụng rộng rãi để tạo ra sự ổn định về lạm phát. Tại một cuộc họp về lãi suất trước đây của ECB, Draghi miêu tả những rủi ro đối với nền kinh tế là "cân bằng chung". Rõ ràng là ECB ngày càng khó khăn để hạn chế sự lạc quan của thị trường, nhưng đồng Euro giá rẻ là cần thiết để kích thích hoạt động sản xuất trong nền kinh tế và để hỗ trợ nhu cầu của các nhà sản xuất năng lượng của châu Âu. Từ nhận xét của ECB, có thể kết luận rằng việc giảm nới lỏng định lượng có thể bắt đầu trước khi lãi suất tái cấp vốn tăng lên - điều này cũng được chứng minh bằng việc tăng lợi suất trái phiếu của Đức lên gần 20% hôm thứ Ba.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
ĐỒNG EURO ĐẠT ĐỈNH MỚI
28/06/2017
Nhiều nhà đầu tư đã chia sẻ quan điểm của họ về triển vọng phục hồi kinh tế tế toàn cầu và các biện pháp triển khai các chính sách tiền tệ cần thiết nhằm đạt được sự ổn định và giữ cho nền kinh tế tăng trưởng. Các nhà đầu tư đã chú ý tới những tín hiệu của Chủ tịch ECB Mario Draghi sau quyết định lãi suất hồi tháng 5, rõ ràng thực tế cho thấy ông Draghi cuối cùng đã nhận ra xu hướng hồi phục trong các báo cáo kinh tế nhiều chiều của Eurozone.
Cuộc họp của ECB đã làm rõ rằng rủi ro giảm phát đã giảm và nền kinh tế bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nhà hoạch định chính sách xác nhận rằng "kỳ vọng giảm phát đã được thay thế bằng những kỳ vọng lạm phát nhẹ". Điều này cho thấy ECB đã có những bằng chứng thuyết phục rằng việc bơm tiền vào nền kinh tế không phải là vô ích và có tác động đáng kể. Các bước tiếp theo của ECB sẽ đi phụ thuộc vào dữ liệu đầu vào, khi mà ông Draghi đã gợi ý rằng con số lạm phát sẽ đóng một vai trò quan trọng trong định hướng chính sách tiền tệ của châu Âu.
Thị trường thu nhập cố định bắt đầu với việc bán tháo trái phiếu vì triển vọng giảm dần nới lỏng định lượng trở nên rõ nét hơn. Chủ tịch ECB lưu ý rằng các ngân hàng có thể bắt đầu giảm sự bảng cân đối kế toán trước khi tăng lãi suất, tạo ra một mối đe dọa thị trường sẽ tràn ngập với trái phiếu trong tương lai gần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức, đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi kỳ vọng, tăng 53% trong vòng chưa đầy hai ngày lên 0,375% / năm, hợp đồng tương lai Euro-Bund tháng 9 giảm 1,2%.
Đồng Euro tăng hơn 1% so với thứ ba, khi các nhà đầu tư cảm thấy hưng phấm trước khi ECB thay đổi quan đểm trong chính sách tiền tệ. Hôm thứ tư, đồng tiền chung kiểm nghiệm mức 1,14, mức cao nhất trong 13 tháng. Ngày càng trở nên khó khăn để bảo vệ quan điểm giữ nguyên mức lãi suất, do đó, Euro leo lên không bị cản trở có vẻ hợp lý. EUR / USD không gặp trở ngại đáng kể ở mức 1.1350, tuy nhiên, nó có thể sẽ cảm thấy không an toàn trên 1,14 có thể tạo ra cuộc bán tháo trên mức này. Tỷ giả ngắn hạn có vẻ hợp lý trong phạm vi 1.1420 - 1.1450, nhưng tin tức về kế hoạch Trump, bài phát biểu của Đại diện của FED và dữ liệu về cán cân thương mại có thể khiến cho đồng đô la sụt giảm.
Đô la trở nên hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư, trong khi một báo cáo không rõ ràng về lượng dự trữ từ API đã gây thietj hại cho thị trường dầu. Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Tư, và có lẽ sẽ vẫn chìm trong xu hướng suy thoái do những phản ứng từ OPEC. Theo Scott Sheffield, Chủ tịch Công ty Tài nguyên Thiên nhiên Pioneer, lưu vực dầu Permian kéo dài từ Texas đến New Mexico sẽ cho phép các công ty Mỹ sản xuất ít nhất 25 năm, trong khi sản xuất sẽ vẫn có lợi nhuận với mức giá dưới 30 USD. Các nhà phân tích Nomura lạc quan hơn về thị trường, tin rằng giá đã chạm đáy, nhưng "tâm lý thị trường xấu và số lượng giàn khoan tại Mỹ đã ảnh hưởng đến sự phục hồi.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
THỊ TRƯỜNG DƯỜNG NHƯ TRẦM XUỐNG
29/06/2017
Báo cáo dầu của EIA cho thấy những thay đổi không đáng kể trong hàng tồn kho của Mỹ, tuy nhiên, sự gia tăng nhẹ lượng hàng tồn kho đã cho phép giá tăng. Đặt biệt là nhận xét từ các quan chức của các ngân hàng trung ương đã gợi ý về gia tăng nhu cầu dầu trong nền kinh tế toàn cầu. Trong khi đó, sản lượng tại Mỹ đã giảm 100.000 thùng, các kho dự trữ xăng cũng giảm trong tuần thứ hai liên tiếp do sự bắt đầu của mùa du lịch truyền thống.
Giá dầu thô WTI gần như đạt mức cao trong hai tuần tại 45 USD, giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn, Giá Brent không ngừng tăng, củng cố trước mức kháng cự trong ba tuần qua ở mức 48,40 USD. Vị thế ròng của dầu đã giảm trong 3 tuần liên tiếp, nhưng tuần này nó có thể sẽ đảo chiều vì niềm tin vào nhu cầu toàn cầu đang tăng.
Chỉ số rủi ro trên thị trường thế giới khá ổn định – chỉ số VIX đã xuống dưới 10 điểm - một kỷ lục về sự bình tĩnh, vàng và đồng yên Nhật đang được giao dịch trong vùng đỏ mặc dù đồng đô la Mỹ yếu. Lợi tức trái phiếu Mỹ tăng lên cùng với khả năng tăng lãi suất lần thứ ba trong năm nay, khi Chủ tịch FED Janet Yellen cho rằng cuộc khủng hoảng có thể giúp tăng lạm phát. Trái phiếu Đức 10 năm, lợi tức tăng gần gấp đôi trong ba ngày, tuy nhiên cầu vẫn yếu. Sự tăng trưởng nhu cầu của đồng EUR đã được thúc đẩy bởi một số báo cáo kinh tế khả quan, trong khi kỳ vọng lạm phát gia tăng đang thúc đẩy các khoản thanh toán trong tương lai cho các nhà đầu tư để giảm vị trí của họ trong thị trường chứng khoán châu Âu. Đứng đầu là thị trường Phápp CAC 40. Các thị trường châu Á, cũng như các thị trường mới nổi, tăng nhờ giá dầu khởi sắc, kỳ vọng về hoạt động sản xuất và nhu cầu tiêu dùng tăng.
Đồng bảng đã phá vỡ lệnh phòng thủ giảm giá của Thống đốc BoE, Mark CarneyU-turn, người đột nhiên quyết định tham gia câu lạc bộ diều hâu, được hình thành tại Diễn đàn ECB. Bảo vệ một chính sách mềm chỉ cách đây một tuần, ông nói hôm thứ Tư rằng cuộc thảo luận về tăng lãi suất có thể được đưa ra trong chương trình nghị sự tại cuộc họp sắp tới. Bằng cách gửi tín hiệu hỗn hợp ra thị trường, Carney trở thành người thứ năm của Ngân hàng, người đã thấy sự cần thiết phải thắt chặt chính sách bằng cách cho phép đồng tránh rủi ro liên quan đến Brexit. Sự chú ý đặc biệt có thể được quan tâm đến những mối quan tâm của đầu tư kinh doanh, tiền lương và chi phí lao động - những động lực kinh tế. Các quan chức tin rằng nó sẽ lớn hơn các tác động tiêu cực của việc tăng lãi suất cho vay. Đồng tiền Anh cũng được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của các khoản chấp nhận thế chấp, các khoản cho vay tiêu dùng, trong khi bò đang xem xét việc chinh phục đỉnh cao tâm lý quan trọng là 1,30 đô la, và có tất cả các cơ hội cung cấp việc đưa ra các con số niềm tin mạnh mẽ của Anh và sự suy yếu của đồng đô la .
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
NHÂN TỐ CANADA TRONG GIÁ DẦU.
30/06/2017
Giá dầu tăng cao vào ngày thứ 6 và sắp đạt sự tăng trưởng tốt nhất kể từ giữa tháng 5 nhờ sự sụt giảm sản lượng ở Mỹ củng cố niềm tin về việc tái cân bằng thị trường.
Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), sản lượng dầu của Mỹ giảm 100.000 thùng/ngày xuống còn 9.3 triệu thùng/ngày trong tuần trước, trong khi sản lượng dầu ở Libya đạt 1 triệu thùng / ngày. Giá dầu cũng được hưởng lợido đồng đô la yếu.
Các nhà đầu tư nói về những dấu hiệu phục hồi ở Biển Bắc. Điều này có nghĩa là những tín hiệu "giảm giá" đã đẩy giá xuống và gây ra sự sụt giảm các vị trí thế mua ròng không hợp lý.
Một tín hiệu giảm giá khác có thể là sự gia tăng sản lượng dầu tại Canada, theo báo cáo của Financial Times. Nước này có trữ lượng dầu lớn thứ ba trên thế giới và có thể tăng sản lượng khí đốt và dầu thô, gây nguy hiểm cho việc thực hiện thỏa thuận của OPEC nhằm tái cân bằng trong thị trường dầu mỏ. Trong những tháng gần đây, các công ty dầu của Canada đã giảm chi phí đầu tư dài hạn, nhưng các thiết bị sản xuất cũ vẫn sẽ được duy trì trong ít nhất 18 tháng.
Hiệp hội Các nhà sản xuất Dầu mỏ Canada dự báo sản lượng dầu sẽ tăng 270.000 thùng/ngày vào năm 2017 và 320.000 thùng/ngày vào năm 2018. Sự tăng trưởng sản lượng tại Canada có thể thấp hơn so với Mỹ trong vài năm tới, theo giám đốc cao cấp của Công ty phân tích IHS Markit.
Bảng Anh đang ổn định bất chấp chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Anh thấp hơn dự báo, trong bối cảnh cuộc bầu cử nghị viện và bắt đầu các cuộc đàm phán rời liên mih châu Âu. Người Anh ngày càng quan tâm đến tài chính của họ và cho tương lai của nền kinh tế của đất nước. Chỉ số này đã giảm xuống còn 10 điểm, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2016, khi Anh trưng cầu dân ý về Brexit. Chỉ số đôla gần mức 95,50 trước cuối tuần.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
ĐIỀU GÌ ĐANG XẢY RA VỚI 2 ĐỒNG TIỀN CHÍNH
03/07/2017
Đồng euro đã ngừng đợt tăng liên tục vào ngày thứ sáu tuy nhiên chuẩn bị cho quý tốt nhất trong gần 7 năm giữa lúc áp lực gia tăng cho ngân hàng trung ương châu Âu thực hiện chính sách tiền tệ mới
Đồng Euro đã tăng hơn 1% sau bài phát biểu của Mario Draghi tại diễn đàn ECB, điều này đã khẳng định hy vọng rằng các nhà quản lý sẽ công bố kế hoạch thu hẹp bảng cân đối kế toán vào tháng Chín.
Bình luận của Thống đốc ngân hàng trung ương anh Mark Carney và hai quan chức cấp cao của Ngân hàng Canada hôm thứ Tư đã tăng cường kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất gây áp lực lên đồng đô la
Chỉ số đô la giảm xuống mức thấp nhất trong 9 tháng so với các đồng tiền chủ chốt, khi trọng tâm chuyển sang việc thắt chặt chính sách ở châu Âu và Canada giữa lúc nghi ngờ rằng FED sẽ tăng lãi suất lần thứ ba trước cuối năm nay.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
ĐÔ LA ĐIỀU CHỈNH TĂNG
04/07/2017
Hoạt động sản xuất ở khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011, do các nhà máy ở châu Âu tăng nhu cầu lao động để thực hiện lượng lớn số đơn đặt hàng gia tăng. Chỉ số quản lý mua hàng từ IHS Markit đã tăng 57,4 điểm vào tháng 6 so với 57,0 trong tháng 5, với sự phục hồi kinh tế ảnh hưởng đến hầu hết các nước, từ Đức đến Hy Lạp. Ngoài ra động lực phát triển được quan sát lần đầu tiên kể từ tháng Tám năm ngoái ở tất cả các nước
Các báo cáo lạc quan có vai trò hết sức quan trọng đối với các nhà đầu tư để đảm bảo vị thế dài hạn của đồng euro. Sau những bình luận tích cực từ Chủ tịch ngân hàng trung ương Châu Âu ông Mario Draghi tại phiên họp của ECB vào tuần trước, lạm phát đã vượt quá ước tính và cho phép một đồng euro tăng mạnh. Nhu cầu ngày càng tăng trên thị trường lao động tiếp tục đẩy tỷ lệ thất nghiệp xuống mức thấp nhất trong 8 năm. Trong khi đó, sự tăng trưởng của doanh số bán lẻ ở Đức đã đạt 4,8% trong tháng Năm, so với cùng kỳ năm ngoái.

Thị trường ngoại hối thể hiện bức tranh khó hiểu của đồng euro. Đồng tiền chung đã giảm so với đối thủ - đô la Mỹ - khoảng 0.5% vào thứ hai, do những nhận xét của Janet Yellen dự báo không có cuộc khủng hoảng cho Mỹ trong tương lai gần. Cặp EURUSD có thể thấy sự lạc quan, với hai đợt tăng lãi suất của USD trong năm nay và những khó khăn trên chính trường Mỹ, tâm trạng của Fed có vẻ sẽ xấu đi hơn so với ECB. So sánh các báo cáo từ hai ngân hàng trung ương, chúng ta có xu hướng tin tưởng rằng nền kinh tế châu Âu có tiềm năng hơn.
Tại Hoa Kỳ, chỉ số giá PCE ổn định ở mức 1.4% công bố hôm thứ 6 tuần trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thu nhập hộ gia đình đã tăng mạnh, trong khi chi tiêu thực tế chậm lại, cho thấy sự suy giảm tiêu dùng. Tuy nhiên, kết luận này đã được củng cố bởi chỉ số niềm tin từ Đại học Michigan, cho thấy cao hơn dự báo. Với bài phát biểu hiện tại của Fed, sự vắng mặt của những nhận xét tiêu cực từ dự báo sẽ đủ để kỳ vọng về việc tăng lãi suất lần thứ ba trong năm nay.
Các dữ liệu mạnh mẽ giúp đô la phục hồi, với sự điều chỉnh từ mức thấp trong 9 tháng qua. Đô la tăng mạnh so với các đồng tiền chính khác, cho thấy có khả năng chốt lời ngắn hạn của nhà đầu tư. Lễ kỷ niệm Ngày Độc lập ở Hoa Kỳ cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường khi đóng cửa giao dịch sớm. Lợi tức trái phiếu Mỹ và châu Âu đã dừng tăng trưởng, sau khi một đợt bán tháo ấn tượng vào tuần trước.
Giá dầu ổn định sau cuộc biểu tình hồi tuần trước, vì số giàn khoan ở Mỹ đã giảm, trong khi OPEC tiếp tục tìm cách để hạn chế sản lượng của các nước ngoài thỏa thuận, như Libya và Nigeria.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
ĐÔ LA TĂNG CAO TRONG BỐI CẢNH RỦI RO TĂNG SAU KHI TRIỀU TIÊN PHÓNG TÊN LỬA
05/07/2017

Đô la tăng mạnh vào thứ ba sau khi báo cáo cho thấy chỉ số ISM sản xuất khá lạc quan. Báo cáo đưa ra hôm thứ hai cho thấy, chi phí xây dựng tăng trưởng giảm xuống mức 0,0%, thấp hơn mong đợi là 0,3%, trong khi doanh số bán ô tô trong nước thấp hơn một chút so với dự báo ở mức 12,79 triệu xe với kỳ vọng là 12,94 triệu. Xét về hoạt động sản xuất, nền kinh tế Mỹ cũng vượt dự báo, với chỉ số chính tăng lên 57,8 điểm, cao hơn mong đợi là 55,3 điểm. Các nhà đầu tư đang mong đợi công bố số liệu Fed tháng 6 vào ngày thứ ba để có thêm thông tin về ý định của nhà hoạch định nhằm giảm hỗ trợ tín dụng cho nền kinh tế.
Đồng đô la tăng lên 96.00, tiếp tục điều chỉnh hai ngày từ mức thấp nhất của tháng 9 tại 95.00. Tuy nhiên, đồng đô la có khả năng đảo chiều, khi các nhà đầu tư đặt cược vào quyết định tăng lãi suất của Fed lần thứ ba trong năm nay. Điều này được xác nhận bởi thị trường kỳ hạn, khi dự đoán tăng lãi suất vượt quá 50%, so với 43,6% vào tuần trước.
Đô la Mỹ không ảnh hưởng nhiều bởi thông tin việc phóng thành công tên lửa đạn đạo xuyên lục địa của Bắc Triều Tiên, nhưng những tài sản phòng thủ đã tăng lên. USDJPY giảm 0,18%, mặc dù đô la tăng điểm, trong khi một số nhà đầu tư tìm đến vàng làm cho kim loại đã tăng thêm nửa phần trăm, từ mức 1.220 đô la một ounce. Các chỉ số chứng khoán châu Âu và châu Á cũng giảm về rủi ro rủi ro toàn cầu.
OPEC nhiều khả năng không đạt được tuân thủ hiệp ước từ các thành viên của mình, đặc biệt là các nước chưa ký hiệp định . Việc sản xuất OPEC đang phát triển nhờ nguồn cung cấp từ Nigeria và Libya được miễn thuế. Các động lực giảm mạnh cho thấy những các nhà đầu tư mong đợi sẽ tăng lượng hàng tồn kho thương mại ở Mỹ, chờ đợi một báo cáo từ API ngày thứ 3 và EIA vào thứ 4. Tên lửa của Bắc Triều Tiên gây sức ép với rủi ro toàn cầu và ảnh hưởng của nó cũng xuất hiện trên thị trường dầu mỏ. Cả hai chỉ số dầu chính đã mất đi khoảng nửa điểm phần trăm sau cuộc biểu tình ấn tượng 8 ngày, điều này đã thúc đẩy đà tăng trưởng mặc dù có vẻ như là quá sớm để biến động.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
GIÁ ĐÔLA GIẢM SAU BIÊN BẢN HỌP CỦA FED
06/07/2017

Biên bản cuộc họp tháng 6 của Fed đã làm nản lòng các nhà đầu tư, cho thấy các quan chức của Ủy ban thị trương mở đã không tìm được tiếng nói chung về các biện pháp để giảm nhẹ ảnh hưởng của những thay đổi chính sách đối với nền kinh tế cũng như thời điểm thu hẹp bảng cân đối kế toán, giảm lượng tiền mặt bơm vào nền kinh tế thông qua hoạt động thị trường mở. Điều này đã gây ra một đợt bán tháo đồng USD.
Chỉ số lạm phát chính (Core PCE) ở mức 1.4% vào tháng 5, thấp hơn với mức mục tiêu là 2%. Bằng cách giảm lượng tiền trong nền kinh tế, Fed có nguy cơ làm giảm đà tăng trưởng.Nhưng ngược lại, sự tăng trưởng quá mức của thị trường lao động, kỳ vọng người tiêu dùng và sự phục hồi của nền kinh tế thế giới có thể dẫn tới sự bứt phá lạm phát gây lo ngại cho các thành viên của Fed. Kịch bản như vậy rất có thể sẽ xảy ra trong trường hợp thị trường dầu mỏ hồi phục, đây là động cơ chính của các quá trình lạm phát, nhưng các dự báo về sự sụt giảm liên tục rút ra một bức tranh ảm đạm về các nguồn năng lượng.
Rõ ràng từ các biên bản họp của FED cho thấy phe diều hâu của Fed đề xuất hạn chế chính sách tái đầu tư trong vài tháng tới, trong khi các đại diện đối lập đề xuất chờ đến cuối năm. Không có khả năng Fed sẽ đồng thời thông báo tăng lãi suất và giảm bảng cân đối kế toán để tránh cú sốc trên thị trường, với xu hướng "thay đổi dần dần" trong chính sách. Bất đồng giữa các quan chức cũng xuất hiện khi thảo luận về việc liệu thị trường lao động có nên duy trì một khoảng cách nhỏ với mức mục tiêu để tránh tăng đột biến không kiểm soát được. Biên bản không bao gồm bất kỳ chi tiết cụ thể về các kế hoạch và FED sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế trong hai tháng tới để có thể đưa ra các quyết định cụ thể.
Sau bài phát biểu lạc quan của Chủ tịch Fed rằng phần khó khăn đã kết thúc, việc thiếu một vị trí phối hợp giữa các quan chức đã trở thành một thất vọng thực sự cho các thị trường. Tương lai đồng USD giảm 0.22% vào ngày Thứ Năm, trong khi "trận chiến của những tuyên bố lạc quan" giữa Fed và ECB đã kết thúc trong một chiến thắng cho thứ hai. Đô la cũng giảm so với các đồng tiền chính khác, trong khi bán đồng đôla có vẻ vẫn tồn tại suốt cả ngày cho tới báo cáo NFP vào ngày mai, điều này có thể loại bỏ một số tranh cãi về thị trường lao động. Một sự sai lệch tích cực có lẽ sẽ cho phép đồng đô la cắt giảm nhanh tổn thất của nó.
Giá dầu đang khả quan. Sự tuyệt vọng của OPEC và sự miễn cưỡng cắt giảm sản lượng làm thay đổi trọng tâm của thị trường sang Mỹ. Chưa rõ liệu giá hiện tại có thuận lợi cho các công ty dầu mỏ của Mỹ, mặc dù báo cáo cuối cùng của Baker Hughes hôm thứ sáu tuần trước cho thấy số giàn khoan đã giảm lần đầu tiên trong vài tháng, mặc dù rất ít. Báo cáo EIA hôm nay sẽ cho thấy nước Mỹ đang nỗ lực ra sao để trở thành một cường quốc năng lượng trong suốt thời kỳ giá cả thị trường suy giảm. Cho đến thời điểm này, dầu thô vẫn ở trong khu vực tích cực sau khi báo cáo API, nhưng dữ liệu chính thức có thể bác bỏ dự báo của tổ chức độc lập.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
GIÁ DẦU VÀ ĐÔ LA ĐỀU GIẢM
07/07/2017

Dầu thô đã không chịu ảnh hưởng của báo cáo EIA về dự trữ thương mại, cho thấy sự sụt giảm 6,3 triệu thùng, vượt quá dự báo giảm 2,2 triệu thùng. Giá dầu đã giảm 2,5% vào ngày Thứ Sáu, vì Nga đã bác bỏ khả năng cắt giảm thêm sản lượng sau khi chiến lược chung chống lại ngành dầu mỏ Mỹ vẫn chưa đạt được kết quả như mong muốn. Giá dầu trong trường hợp này sẽ là công cụ chính trong việc tìm kiếm trạng thái cân bằng, trong đó sản xuất ở Mỹ sẽ ổn định và thị trường sẽ có thể di chuyển để tìm kiếm các chất xúc tác cho sự phát triển, giải phóng vào tâm lý giảm giá.
Báo cáo trước đây của Baker Hughes, cho thấy số lượng giàn khoan giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1, có thể báo hiệu rằng giá đã gần như đạt đến đáy, do đó tăng trưởng sản xuất ở Mỹ có thể không mang lại lợi nhuận. Các nhà đầu tư có thể sẽ chuyển sự tập trung của họ từ cung sang cầu, tập trung vào tin tức phục hồi kinh tế toàn cầu những lời bình luận lạc quan từ các đại diện của ECB về việc giảm các biện pháp kích thích tiền tệ. Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Mario Draghi tại diễn đàn ECB cho phép giá dầu phục hồi.
Đô la Mỹ đã giảm sau khi báo cáo NFP được phát hành. Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 222 nghìn việc làm vượt qua kỳ vọng 178 nghìn việc làm, nhưng sự tăng trưởng của tiền lương thất vọng thị trường và Fed. Tháng trước, mức tăng lương đã được điều chỉnh xuống 0,1%, trong khi tháng 7 tăng trưởng 0,2% với dự báo sẽ tăng 0,3%. Tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 4,3% lên 4,4%, điều này cho phép tạo thêm một cuộc tranh luận về quan điểm của Fed về việc giảm khối lượng tài sản trong tháng 12. Điểm yếu của báo cáo cho thấy đồng USD mất tất cả các động lực tăng trưởng chính và sẽ bắt đầu giảm so với đồng euro, trong khi các quan chức của ECB cảm thấy tự tin hơn trong các dự báo lạc quan của họ. Mục tiêu của cặp EURUSD là 1,15 - 1,16 cho tuần tới.
Dữ liệu về sản lượng sản xuất ở Anh đã gây ra thất vọng, làm suy yếu đồn đoán rằng đồng bảng yếu sẽ làm cho hàng hoá của Anh trở nên cạnh tranh hơn, do đó sẽ làm gia tăng đơn đặt hàng sản xuất trong nước. Thâm hụt thương mại trong nước tăng lên, cho thấy sự suy giảm trong xuất khẩu, trong khi sản xuất tăng trưởng chỉ là 0.4% vào tháng 5, với dự báo là 0.9%. Điều này cho thêm nhiều lý do để Ngân hàng Anh tin rằng nền kinh tế cần phải nâng lãi suất vì xuất khẩu dường như không thể bù đắp được những ảnh hưởng tiêu cực của việc phát triển lạm phát. Tuy nhiên, bảng Anh có khả năng kiểm định mức hỗ trợ 1.2700-1.25050 trước, và sau đó tăng cao hơn trước cuộc họp của Ngân hàng Anh vào tháng Tám.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
BẢNG LƯƠNG PHI NÔNG NGHIỆP ĐƯA CÁI NHÌN TRÁI NGƯỢC
10/07/2017

Cục dự trữ liên bang Mỹ và thị trường đã hoan nghênh một số liệu kinh tế lạc quan vào thứ Sáu, nó giúp định hình triển vọng chính sách tiền tệ sắp tớ - báo cáo việc làm chính thức cho tháng Sáu.
Theo báo cáo của Bộ Lao động Hoa Kỳ, số lượng nhân viên ngoài ngành ngành nông nghiệp tăng 222 nghìn vào tháng Sáu, so với con số dự kiến 178 nghìn. Số lượng trong tháng 5 đã được điều chỉnh xuống mức 159 nghìn.
Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tháng trước đã tăng lên 4,4%, từ mức 4,3% trong tháng Tư. Các nhà phân tích kỳ vọng chỉ số này sẽ không thay đổi.
Thu nhập trung bình theo giờ ở Hoa Kỳ chỉ tăng 0,2%, không đạt mục tiêu 0,3%. Báo cáo cho thấy rằng có một trạng thái làm việc gần như toàn bộ ở Mỹ, Fed có thể sẽ tập trung vào thu nhập trung bình hàng giờ. Tăng trưởng tiền lương vẫn là yếu tố còn thiếu trong một bức tranh về thị trường lao động và một trong những lý do chính mà Fed tin rằng lạm phát vẫn chưa đạt được mục tiêu 2%
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
THỊ TRƯỜNG ĐANG CHỜ ĐỢI BÀI PHÁT BIỂU CỦA YELLEN
11/07/2017

Đồng tiền chung Châu Âu gần như ổn định so với đô la Mỹ trong vài ngày, duy trì cân bằng quạn 1,14. Trong bối cảnh cong lợi tức thị trường trái phiếu chính phủ Đức và Mỹ tăng. Các thong tin lạc quan về đà tăng trưởng toàn cầu đã làm cho các nhà đầu tư tin tưởng các trái phiếu có mức lợi tức thấp, trong khi báo cáo việc làm yếu và biên bản Fed đã điều chỉnh một phần xu hướng này.
Biên bản cuộc họp tháng 6 của ECB cũng tỏ ra khá mơ hồ. Dự báo về lạm phát cơ bản đã được hạ xuống mức 1,4% trong năm 2018 , như báo cáo đề xuất. Tiền lương phản ứng khá tiêu cực, do sự thay đổi cấu trúc của thị trường lao động trong khu vực đồng euro. Đường cong Phillips, cho thấy một mối quan hệ ngược chiều giữa lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp, đã giảm bớt, điều này thể hiện mối quan hệ yếu giữa của tiền lương với tỷ lệ thất nghiệp.
Tuy nhiên, nếu thông tin được đề cập bởi Mario Draghi chỉ tạo đà tăng trong khu vực đồng euro, các nhà đầu tư ở Hoa Kỳ đã mất niềm tin. Những cải cách quy mô lớn trong chiến dịch tranh cử của Trump chưa được thực hiện và các nhà đầu tư bắt đầu mất kiên nhẫn, chuẩn bị cho việc điều chỉnh thị trường. Và nếu đồng đô la đã chứng tỏ sự thất vọng này, thì đồng đô la sẽ tiếp tục giảm
Chỉ số DOW của ngành công nghiệp cho thấy dấu hiệu của những nỗ lực nhằm thiết lập một áp lực đi xuống đã được loại bỏ thành công cho đến thời điểm hiện tại. Bulls có thể sẵn sàng rút khỏi thị trường chứng khoán Mỹ, gây ra sự sụt giảm mạnh và động thái hướng tới các tài sản châu Âu chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Janet Yellen. Trong bài phát biểu của bà vào thứ Tư và thứ Năm, bà có thể sẽ cố gắng hỗ trợ đồng tiền Hoa Kỳ bằng cách nói rằng nhà quản lý sẽ sớm bắt đầu giảm bảng cân đối tài chính và nền kinh tế cần tăng thêm ít nhất một lần nữa. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương yếu, như sau trong báo cáo gần đây của NFP, có thể sẽ làm cho các tuyên bố của bà ít hù dọa hơn.
Trong số những thông tin tích cực khác, số lượng cho vay tiêu dùng được đăng ký trong nền kinh tế Mỹ tăng. Trong tháng 5, các khoản vay của Mỹ đã nhận được 18 tỷ USD vốn vay, cao hơn 5 tỷ USD so với dự báo, gián tiếp cho thấy sự gia tăng tiêu dùng và niềm tin cao.
Thị trường dầu mỏ ảnh hưởng lớn bởi những thông tin tiêu cực về nhu cầu trong tương lai. Lạm phát ở Trung Quốc giảm xuống 1,5%, với dự báo là 1,6%, cho thấy sự suy yếu của tăng trưởng kinh tế. Các khoản vay thế chấp đã giảm ở Úc xuống còn 1%, điều này cho phép giữ lãi suất thấp của RBA, một động thái làm ổn định của thị trường bất động sản đang tăng nóng
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
KHI NÀO THỊ TRƯỜNG DẦU TÁI CÂN BẰNG
13/07/2017
Trữ lượng dầu thô thương mại của Hoa Kỳ giảm 7,5 triệu thùng, tuy nhiên vẫn gấp 3 lần so với dự kiến, tuy nhiên OPEC lại nâng han mức sản lượng. Báo cáo hàng tháng của Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho thấy mức tuân thủ cắt giảm sản lượng chỉ còn 78% so với 95% một tháng trước đó, vì lợi ích dưới hình thức thị phần lưu lại dường như biện minh cho tất cả các tổn thất khác.
Các quốc gia như Nigeria, Libya và Ả-rập Xê-út đã đóng góp phần lớn cho mức tăng sản lượng tháng trước. Sản lượng tăng 720.000 thùng lên 97,46 triệu thùng / ngày, tăng 1,2 triệu thùng/ngày so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi các nước Libya và Nigeria, đã không phải tuân thủ hạn ngạch, đang mong muốn xây dựng thêm các giàn khoan và các nhà máy lọc dầu, Saudi Arabia đã chuyển sang nhu cầu trong nước, trong khi hứa sẽ cắt giảm nguồn cung cấp cho thị trường nước ngoài. Phần còn lại của các quốc gia dường như giữ mức sản xuất trong hạn ngạch của họ.
Tuy nhiên, cũng có những thông tin lạc quan được đề cập trong báo cáo. Tiêu thụ dầu thế giới sẽ tăng lên 98 triệu thùng/ngày theo dự báo - hơi cao hơn sản lượng hiện tại. Nếu OPEC có thẻ giữ sản xuất ở mức hiện tại hoặc đạt được cắt giảm lớn hơn, và mức sản xuất ở Mỹ ở mức bình thường, nhà đầu tư có thể kỳ vọng rằng thị trường dầu sẽ chuyển biển tốt hơn. Trong điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dự báo tiêu dùng có thể được điều chỉnh cho tốt hơn.
Với sự gia tăng của các kho dự trữ của Mỹ, giá một lần nữa lại giảm. Tuy nhiên, những tin tức cho thấy thị trường đang tràn đầy sự lạc quan và sự số lượng vị thế mua đã tăng. Theo số liệu của CFTC, cho thấy các nhà đầu cơ lớn đã tăng số vị thế từ 327.2K lên 341.0K vào tuần trước, bất chấp những tin tức tiêu cực. Những kỳ vọng mong manh đối với tăng trưởng có thể được chứng minh mặc dù thiếu sự thay đổi tích cực về mặt cung của thị trường. Về phía cầu, dữ liệu về tài khoản vãng lai ở Trung Quốc cho thấy tăng trưởng về nhập khẩu và xuất khẩu cũng như sự gia tăng cán cân thương mại cho thấy xuất khẩu tiếp tục vượt xa nhập khẩu, và nhu cầu về năng lượng của ngành công nghiệp sẽ tăng lên.
Đô la Mỹ giảm sau khi nhà đầu tư không nghe gì mới trong bài phát biểu của Janet Yellen. "Cách tiếp cận dần dần để điều chỉnh chính sách tiền tệ là rất quan trọng" có nghĩa là Fed đang bối rối trước lý thị trường lao động tăng trưởng nóng và các chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế đã ảnh hưởng đến lạm phát. Cơ quan quản lý mong muốn thu thập thêm thông tin bằng cách trì hoãn thời gian và duy trì mức độ không chắc chắn về cơ động, nhưng thị trường đã vượt qua mức không quay trở lại với dự đoán tăng lãi suất thứ ba trong năm nay và giảm bớt bảng cân đối kế toán. Về sau, Yellen lưu ý rằng quá trình này sẽ bắt đầu sớm. Đô la đã phản ứng lại bằng sự sụt giảm, khi ngân hàng trung ương trong khu vực đồng tiền chung châu Âu và Anh tiếp tục thu hút người mua trong bối cảnh FED thận trọng. Trái phiếu Mỹ tăng điểm, trong khi EURUSD vẫn ổn định ở mức 1,14 với xu hướng đi lên trong tương lai gần.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
LIỆU CHÚNG TA LÊN CẨN THẬN VỚI ĐỒNG EURO
17/07/2017
Phiên châu Á mở cửa với sự tăng trưởng của thị trường hàng hóa và chứng khoán sau khi các con số thống kê kinh tế ngoạn mục của Trung Quốc. Sản xuất công nghiệp và tăng trưởng bán lẻ, hai động lực chính đã vượt dự đoán, trong khi đó chỉ số GDP quý II tăng 6,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Dữ liệu của Trung Quốc có mối liên hệ trực tiếp với nền kinh tế Úc, một trong những đối tác chính của Trung Quốc, đã thúc đẩy tăng trưởng của đồng đô la Úc mặc dù lãi sất của đô la Úc thấp ở cuộc họp trước đó. Có mộtkhông đồng nhất trong chính sách RBA và triển vọng thị trường. Các nhà đầu tư có thể sẽ tin rằng mức lãi suất của Ngân hàng Trung ương sẽ tăng tại cuộc họp tiếp theo. Tỷ giá AUD/USD tiếp tục chạm đỉnh, giữ vững ở mức cao 2 năm 0,7825 vào thứ Hai.
Các dữ liệu lạc quan của Trung Quốc cho thấy các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương sẽ loại bỏ được những rủi ro từ bên ngoài khi dự báo chính sách và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. Và nếu sự thận trọng của FED phù hợp với mức tăng trưởng tiền lương yếu và lạm phát thấp, thì ECB sẽ khó khăn hơn để kiềm chế sự lạc quan của thi trường vì gói kích thích hiện tại dường như bất hợp lý cho nền kinh tế hiện tại.
Tuy nhiên, ECB có những mục tiêu và kế hoạch riêng. Với mức lạm phát mục tiêu 2% Mario Draghi có thể phá vỡ tâm lý nhà đầu tư, những người đã đặt cược vào Euro. Mức tăng hiện tại của đồng EUR/USD chỉ là do sự suy yếu của đồng đôla và thận trọng với đồng Euro, vì niềm tin trong các quyết định của ngân hàng châu Âu sẽ cho phép cặp tiền này thoát khỏi mức 1,15. Số lượng cược Euro tăng theo dữ liệu CFTC tăng từ 77.5K lên 83.8K trong tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 7.
Kết hợp những nhận xét gần đây của ECB với các số liệu thống kê châu Âu, chúng ta có bức tranh sau: ECB đã tập trung chủ yếu vào lạm phát và muốn chứng kiến mức tăng trưởng ổn định của. Và kể từ khi nó vẫn còn khá việc phải làm( lạm phát mới ở mức 1.3% trong tháng 6), thì kế hoạch giảm gói kích cầu sẽ không xảy ra vào thứ Năm.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
LẠM PHÁT TẠI ANH
18/07/2017
Giá dầu đã tăng mạnh vào hôm thứ 3 trước trước thời điểm báo cáo hàng tồn kho được công bố từ API nhưng giá dầu vẫn tiếp tục chịu áp lực giảm do sự gia tăng sản lượng không thể kiểm soát được tại Libya, hiện tai đã vượt quá 1 triệu thùng mỗi ngày. Trong tháng 4, sản lượng của nước này giảm chỉ còn 500 nghìn thùng mỗi ngày bởi cuộc nội chiến. Ngày 22 tháng 7 sẽ có một cuộc họp mang tính kỹ thuật giữa các thành viên OPEC và Nga tại St. Petersburg. Mục tiêu của cuộc họp là yêu cầu Libya và Nigeria tuân thủ hạn mức. Tiến bộ trong cuộc đàm phán có thể sẽ khuyến khích giá dầu tănng, khi các thành viên cho rằng không đặt hạn ngạch cho Lybia và Nigeria đã ảnh hưởng xấu đến giá dầu.
Đồng Bảng Anh giảm khi khả năng tăng lãi suất của Ngân trung ương hàng Anh đã giảm, sau khi lạm phát tăng trưởng yếu hơn dự kiến. Chỉ số lạm phát lần đầu tiên kể từ tháng 10 đã giảm xuống 2,6% so với dự báo 2,9%. Điều quan trọng là phải hiểu xem sự suy giảm này là do các yếu tố thời điểm hay do đồng bảng mạnh trở lại. Sự suy yếu của đồng GBP/USD từ từ sau khi công bố số liệu cho thấy các thị trường không vội vã bán tháo đồng bảng, khi một số thành viên của ngân hàng Anh vẫn giữ quan điểm tăng lãi Trước đó, Chủ tịch Ngân hàng trung ương Anh Mark Carney tuyên bố rằng cơ quan điều tiết đã sẵn sàng để vượt qua giai đoạn hỗn loạn với lạm phát vượt quá mức mục tiêu trong khi tỷ lệ lãi suất thấp vẫn rất cần thiết để khôi phục nền kinh tế.
Tại cuộc họp gần đây, 5 trong số 8 quan chức của Ngân hàng Anh đã bỏ phiếu để giữ lãi suất, nhưng sau đó áp lực tăng lên, bao gồm cả những tuyên bố của nhà kinh tế học Andy Haldane rằng ông có thể hỗ trợ tăng điều kiện đi vay vào thời điểm tiếp. Đối với một cặp GBP / USD, có một sự điều chỉnh mạnh mẽ, xung quanh mức 1,30. Bây giờ, Mark Carney có lập luận mạnh mẽ để tiếp tục duy trì lập trường bồ cầu tại cuộc họp vào ngày 3 tháng 8.
Đồng USD đã giảm mạnh so với các đối thủ chính sau khi hai thượng nghị sĩ khác bác bỏ kế hoạch cải cách y tế của ông Trump, gây ra một cú sốc lớn cho chương trình nghị sự của ông, giảm đáng kể khả năng thực hiện thành công kế hoạch tài chính và thuế của ông. Cơ hội tăng lãi suất thứ ba đã tăng, nhưng vẫn dưới 50%.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 
THỊ TRƯỜNG DẦU SẼ RA SAO
19/07/2017
Sau khi phục hồi 1% vào hôm thứ 3, thị trường dầu đã đảo chiều trở lại vị trí bắt đầu. Giá tiếp tục nhạy cảm với dữ liệu sản xuất của Mỹ, nhưng sự suy giảm của hàng tồn kho thương mại (EIA, dữ liệu API) trở thành chất xúc tác tích cực cho thị trường.
Kể từ giữa tháng 4, kho dự trữ dầu thương mại của Hoa Kỳ đã giảm từ từ. Giá đã lao dốc, bỏ qua các tín hiệu truyền thống tích cực. Giá dầu phản ứng khá mạnh với sự gia tăng sản xuất của Mỹ. Thị cho rằng sự sụt giảm hàng tồn kho là yếu tố mùa vụ khi tiêu thụ nhiên liệu giảm trong những tháng hè. Các nhafddaauf tư cho rằng giảm sản lượng của chỉ đù bù đắp lượng sản lượng tăng tại Mỹ, Libya và Nigeria. Trong ba tháng, các công ty của Mỹ đã tăng thêm 150.000 thùng sản lượng, trong khi sản lượng tại Libya đã tăng từ 500 nghìn tấn vào đầu tháng 4 lên hơn 1 triệu thùng. Theo dự báo của EIA, sản lượng dầu đá phiến vào tháng 8 sẽ tăng khoảng 100 nghìn thùng. So sánh năng lực sản xuất ở Mỹ và các thành viên của OPEC cho thấy nhóm OPEC có đóng góp đáng kể cho sự thịnh vượng của thị trường. Khả năng của OPEC đạt được đồng thuận với Libya và Nigeria khả thi hơn so với Mỹ. Các yếu tố tích cực khác bao gồm tin tức, như cải thiện tình hình kinh tế ở châu Á, có thể có tác động ngắn hạn
Một cuộc họp kỹ thuật với OPEC, Nga và Libya sẽ được tổ chức vào ngày 22 tháng 7 tại St Petersburg, nơi mà Libya, theo một số nguồn tin, sẽ chia sẻ các kế hoạch sản xuất hoặc nói cách khác là tìm kiếm tiếng nói chung với OPEC. Dầu Brent có một cơ hội tốt để thử nghiệm 50 đô la và thậm chí đi cao hơn.
Đô la Mỹ đã đảo chiều sau đợt hoảng loạn vào thứ ba, do chưng trình y tế của tổng thống của Trump đã thất bại. FED giảm đáng kể mức độ tự tin trong những nhận xét về nền kinh tế, điều này càng trở nên rõ ràng hơn sau khi lạm phát giảm trong tháng 6. Mức tăng trưởng chấp nhận cho vay thế chấp đã tăng hơn 6% trong tháng 6, có tính đến tỷ lệ tăng trưởng của FED đã trở thành một sự hỗ trợ tuyệt vời cho đồng Dollar ngày hôm nay.
Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một sự kiện lớn ở khu vực Châu Âu, nơi ECB đang chuẩn bị để tiến tới một chuẩn hóa chính sách, chuyển từ các biện pháp kích thích sang các biện pháp kiềm chế. Một số nhà đầu tư cho rằng Draghi bị "ám ảnh" với mục tiêu lạm phát, người chỉ chú tâm đến một số chi tiết nhất định về bức tranh kinh tế, nhưng sự thận trọng của ông có thể được chứng minh bởi giá dầu và CPI khá thấp so với mục tiêu.
Arthur Idiatulin
Tickmill Market Expert
https://tickmill.com/
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 200 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 83 Xem / 5 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 475 Xem / 38 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,560 Xem / 19 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 449 Xem / 19 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên