Thế nào là Sàn Forex STP?

Thế nào là Sàn Forex STP?

Thế nào là Sàn Forex STP?

DuongHuy

Administrator
Thành viên BQT
28,191
153,379
aibvietnam.com_ckfinder_userfiles_images_broker1_1_.png
Chúng ta được nghe các Sàn Forex quảng cáo rằng mình là Broker loại DMA, loại STP hoặc loại NDD, thậm chí là MM, rồi ECN Broker… Vậy điều này có ý nghĩa gì? Nó sẽ tác động đến các trader ra sao? IB VietNam xin biên dịch 1 số bài viết liên quan đến chủ đề này nhằm giúp các trader tại Việt Nam được rõ hơn

Đầu tiên xin tìm hiểu về STP – Straight Throught Processing - dịch nôm na là Sàn đẩy lệnh. Những sàn cho mình là Sàn STP (STP Broker) thì sẽ đẩy thẳng lệnh của bạn cho các Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider - LP) và lợi ích của trader so với sàn sẽ không bị nghịch nhau.

Chính các Liquidity Provider này mới là người trade ngược lại với trader.

Nhìn chung, định nghĩa STP là tất cả những Sàn (Broker) mà không có bộ phận Dealing Desk (bộ phận giám sát lệnh) vả đẩy lệnh thẳng rồi khớp với bid/ask từ bên Cung cấp thanh khoản thì có thể được gọi là Sàn STP (STP Broker)

Nhưng STP này cũng có nhiều loại

- Sàn STP thực chất chỉ là White Label (xem bài Thế nào là White Label) và đẩy lệnh về 1 sàn Mẹ nào đó thì nó cũng được gọi là STP. Bất kể Mẹ có phải là “nhà cái” hay không và “con” đẩy lệnh về thì con là Sàn STP

- Sàn STP khớp lệnh ngược khách (có vẻ giống nhà cái), nhưng sau đó đẩy luôn lệnh này một cách tự động (nếu đẩy không tự động thì là có dealing desk và không được gọi là STP) lên cho các đối tác cung cấp thanh khoản (liquidity provider) thì cũng được gọi là STP. Vì nó không “ôm” lệnh mà chỉ khớp lệnh để tạo sự nhanh chóng cho khách hàng.

- Sàn STP không can thiệp gì mà đẩy thẳng lệnh của khách hàng lên hệ thống của các Nhà cung cấp thanh khoản.


Những vấn đề cần quan tâm với Sàn STP

1. Số lượng Liquidity Provider (LP) của sàn

Vì LP chính là người trade ngược lại trader nên nếu 1 sàn STP mà chỉ có 1 LP phía sau thì cũng coi như trader đang đánh với…1 nhà cái và rủi ro sẽ tăng lên. Nếu Sàn STP có nhiều LP thì spread sẽ tốt hơn (do có nhiều nguồn cung). Nhìn chung, trader nên chọn Sàn STP có nhiều LP

2. Spread của Sàn STP

Spread (là chênh lệch Bid/Ask – giá mua/giá bán) thì thường có 2 loại là Cố định (Fix) hoặc Biến động (Floating hoặc Variable). Và Sàn STP có đủ cả 2 thứ này

- Trường hợp Spread cố định (fix spread) thì có thể là (1) Sàn STP này chỉ có 1 LP và LP này đưa Spread ra cho trader. (2) Sàn STP này có nhiều LP nhưng có 1 hệ thống phía sau để tính toán xem khoảng cách giữa giá Bid tốt nhất và giá Ask tốt nhất trong số các LP của nó, xem cỡ nào là được, rồi Sàn STP cố định lại với một mức Spread cao hơn 1 chút để kiếm lợi nhuận. Trong điều kiện thị trường co spread lại nhỏ thì Sàn STP sẽ có nhiều lợi nhuận hơn.

- Trong trường hợp Spread biến động (floating spread) thì có thể là Sàn STP có nhiều LP và hệ thống của nó sẽ tự chọn giá Bid tốt nhất từ 1 LP, rồi giá Ask tốt nhất từ 1 LP khác, sau đó kết nối lại và đưa lên thành Spread báo giá. Có thể Sàn STP sẽ “kê” thêm 1 tý spread (gọi là mark-up) vào để có lợi nhuận, hoặc sẽ thu commission.


3. Cơ chế khớp lệnh

Có 2 cơ chế khớp lệnh thường gặp là Instant ExecutionMarket Execution

- Nếu 1 sàn STP mà dùng cơ chế Instant Execution (giá hiển thị trên biểu đồ, bấm giao dịch, không đúng giá sẽ bị requote, tốc độ vào lệnh thường chậm) thì có thể nó là sàn STP chỉ có 1 LP hoặc thậm chí là sàn STP “đểu”, giả dạng STP để “ôm” lệnh khách

- Nếu sàn STP dùng cơ chế Market Execution (giá hiển thị trên biểu đồ, bấm giao dịch thì có thể khớp sai lệch 1 tý theo đúng giá thị trường, không requote, vào lệnh nhanh) thì có thể là Sàn STP xịn, có nhiều LP.


Tóm lại, có bảng tóm tắt về sàn STP như sau:

  • Một Liquidity Provider (LP) Thường Spread không tốt
  • Nhiều Liquidity Provider (LP) Spread thường sẽ tốt hơn

  • Spread cố định Thường do chỉ có 1 LP
  • Spread biến động Có nhiều LP

  • Khớp lệnh Instant Có thể là Sàn STP “dỏm”. Loại Sàn STP này không nên giao dịch
  • Khớp lệnh Market Khả năng là Sàn STP “xịn” cao. Loại Sàn STP này tốt hơn
 

Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống

Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
13/8/16 ... bài viết cách đây hơn 1 năm mà hk thấy ai cmt , cho e "bạo gan" cmt phát ... cho e hỏi nếu sàn STP xịn theo định nghĩa trong bài viết mà lại hk có giấy phép xịn như sàn STP đểu theo định nghĩa trong bài viết thì mình có nên chơi sàn này hk ^^???
VD: Sàn FOREX.com và sàn IFCMarket (cả 2 sàn đều ko thấy Commission)
FOREX.com : spread giản <=> có nhiều LP ,có giấy phép xịn , nhưng lại hay bị requote , đa số là bị vào lúc đầu tuần hoặc những giờ ra tin hay những giờ thị trường hoạt động náo nhiệt =)
IFCMarket : spread cố định <=> 1 LP , giấy phép ko xịn bằng , nhưng khớp lệnh nhanh đến nổi nhiều khi set EA vào lệnh mà ko kịp tắt bớt hay điều chỉnh lệnh cho dù đang là giờ ra tin hay những giờ thị trường hoạt động náo nhiệt nó vẫn vào lệnh cực nhanh =)
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 647 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 155 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,226 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 271 Xem / 12 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên