Khánh Trình
Active Member
- 1,439
- 8,621
IPO hay còn gọi "Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu của công ty" là một trong những sự kiện được mong đợi nhất của giới tài chính. Đặc biệt là khi công ty được vinh dự IPO ngay tại Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE), sẽ thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư toàn cầu.
NYSE là một trong những sàn giao dịch chứng khoán lâu đời và lớn nhất từng được biết đến. Được thành lập từ năm 1792, ngày nay nó đã trở thành biểu tượng thân thuộc của Phố Wall.
Bài viết sau đây được thuật lại dưới góc nhìn của Carolyn Saacke - CEO của NYSE.
Mở màn
NYSE là một toà nhà có kiến trúc cổ điển chiếm một góc giữa Phố Wall và Phố Broad. Kể từ sau sự kiện 11 tháng 9, Phố Wall đã hạn chế lượng người qua lại vì lý do an ninh. Chỉ có các nhà đầu tư và khách có liên quan đến sự kiện IPO mới được vào xem.
Công ty được IPO hôm nay là thương hiệu mỹ phẩm e.l.f - viết tắt của eyes, lips, and face (mắt, môi, khuôn mặt) - thành lập từ năm 2004.
e.l.f là công ty duy nhất thực hiện IPO trong ngày hôm nay. Tuy nhiên NYSE vẫn có thể cho phép IPO nhiều công ty trong cùng một ngày.
Carolyn bắt đầu công việc từ rất sớm.
8:30 sáng, cô đã sẵn sàng để gặp gỡ Chủ Tịch NYSE Group Tom Farley và các lãnh đạo cấp cao của NYSE. Họ đang phác thảo kế hoạch trong ngày, bàn luận tất cả mọi thứ liên quan đến các chương trình tiếp thị cho e.l.f và NYSE trong thời gian tới.
Hội trường được sắp xếp để chuẩn bị buổi điểm tâm cho nhân viên e.l.f trước khi IPO diễn ra.
Sự kiện IPO luôn đóng vai trò quan trọng đối với mọi công ty. Để kỷ niệm sự kiện này, công ty đã sắp xếp một bữa tiệc nhẹ tại một hội trường khá riêng tư ngay bên dưới tầng lầu trung tâm giao dịch. e.l.f có tổng cộng khoảng 180 nhân viên. Sự kiện có sự góp mặt của các blogger trong ngành hàng sắc đẹp (beauty bloggers) cùng thân nhân và bạn bè của các thành viên trong công ty.
Saacke trò chuyện với các lãnh đạo của e.l.f
Carolyn đang trò chuyện với các quản lý và nhân viên của e.l.f, và đại diện của các bên bảo lãnh phát hành, những người này sẽ chịu trách nhiệm tìm kiếm người mua cổ phiếu trong đợt chào bán đầu tiên của e.l.f ra thị trường chứng khoán. Tại thời điểm này, e.l.f hiện có khoảng 8.3 triệu cổ phiếu được chào bán với tổng cộng giá trị là 141.7 triệu USD. Một số đại diện của ngân hàng cũng tham gia vào sự kiện này gồm JPMorgan và Morgan Stanley.
Nghi lễ chính thức bắt đầu
Mỗi thành viên của e.l.f sẽ được trao tặng một huân chương kỷ niệm ngày IPO của công ty. Điều thú vị là không ai được biết trước về việc này cho đến ngày công ty được IPO.
Carolyn nói: "Chúng tôi rất duy tâm, chúng tôi sẽ không hứa hẹn với bất kì công ty nào đến khi họ thực sự được vào danh sách IPO".
Chiếc búa đánh dấu sự bắt đầu.
Chiếc chuông mở cửa phiên giao dịch đầu tiên bắt đầu lúc 9:30 thực ra sẽ được rung lên nhờ một nút bấm riêng, còn chiếc búa sẽ được dùng vào việc khác, sẽ được đề cập ở phần sau.
Cần rất nhiều sự chuẩn bị trước IPO
Công việc của Carolyn đã bắt đầu từ nhiều tháng trước khi công ty lên sàn. Carolyn sẽ thuyết phục công ty chọn NYSE thay vì các sàn giao dịch khác. Cô cũng sẽ giúp họ chọn luật sư hay ngân hàng phù hợp cho buổi IPO, thậm chí lên kế hoạch marketing cho sự kiện lần này.
Riêng với trường hợp của e.l.f, cô trả lời cô đã phải làm việc với các lãnh đạo công ty thậm chí hơn 7 tháng trước đó.
Các lãnh đạo của e.l.f đã có mặt, bao gồm CEO Tarang Amin.
NYSE gửi tặng rất nhiều huy hiệu trong ngày IPO
e.l.f cũng có huy hiệu riêng
Tiếng chuông đánh dấu sự mở màn của phiên giao dịch đầu tiên.
Tiếng chuông phải rung lên chính xác 10 giây để đánh dấu sự bắt đầu của phiên giao dịch.
Giao dịch bắt đầu.
e.l.f phải làm việc với các bên bảo lãnh phát hành và các nhà đầu tư tiềm năng khá lâu trước đó để có đủ nhu cầu cần thiết cho buổi IPO. Với những thông tin được cập nhật đầy đủ, cả công ty và bên bảo lãnh sẽ thiết lập được mức giá phù hợp trước khi phiên giao dịch diễn ra. Trong trường hợp của e.l.f, mức giá được chọn dao động từ 14 - 16 USD mỗi cổ phiếu.
NYSE đã sẵn sàng cho tất cả mọi thứ.
Tất cả mọi chuyện đều có thể xảy ra bao gồm những sự việc bất ngờ như sự sụp đổ đột ngột của thị trường, một cuộc tấn công của khủng bố hay các máy tính gặp trục trặc kỹ thuật nào đó. Tuy nhiên, Saacke bảo, cô và toàn bộ nhân viên NYSE đều đã được tập dượt và luôn ở tư thế sẵn sàng.
Cô nói: "chúng tôi đã thực hiện việc này rất nhiều lần và chúng tôi luôn có các phương án dự phòng trong trường hợp vấn đề bất ngờ xảy ra".
Các trader tập trung quanh bảng điện tử để bắt đầu định giá.
Buổi tối trước ngày IPO, bên bảo lãnh phát hành sẽ điều chỉnh giá lần cuối cho phù hợp với thông tin và nhu cầu mới cập nhật từ các nhà đầu tư. e.l.f ấn định giá lần cuối với mỗi cổ phiếu là 17$.
Market maker giúp thiết lập giá trong suốt buổi IPO
Có tổng cộng 6 nhà thiết lập thị trường (market maker), mỗi công ty này sẽ phải trải qua các vòng phỏng vấn với công ty được IPO để được chọn làm đối tác phù hợp nhất.
Trong ngày diễn ra IPO, vị chủ tịch của công ty thiết lập thị trường sẽ có nhiệm vụ đánh giá các giao dịch, các yêu cầu từ cả hai phía bán và mua cổ phiếu của công ty để định giá cổ phiếu chính xác nhất.
Điểm độc đáo nhất ở NYSE là việc ấn định giá giao dịch cổ phiếu cho đến ngày hôm nay vẫn được thực hiện thông qua cơ chế đấu thầu công khai "bằng miệng". Tức là nhà thiết lập thị trường sẽ hô to giá cổ phiếu, các trader xung quanh sau đó sẽ tính toán sơ bộ nhu cầu cho giá cổ phiếu tại thời điểm (cập nhật từ phía nhà đầu tư).
Và chờ đợi.
Theo lời Saacke, tổng cộng phải mất trung bình 11 phút, cổ phiếu của công ty mới có thể được định giá chính xác và bắt đầu giao dịch thông qua hệ thống của NYSE.
Điều thú vị là các ngân hàng đầu tư thường không tham gia ngay vào giai đoạn chào giá đầu tiên này mà họ sẽ tham gia trễ hơn ít phút sau đó. Ở đây là ông lớn Goldman Sachs.
Không khí buổi IPO trở nên bớt căng thẳng khi có sự hiện diện của 2 nhà sáng lập e.l.f là 2 cha con.
Trẻ em thường không được phép tham dự buổi giao dịch tại NYSE nhưng IPO là một ngoại lệ.
Carolyn trả lời phỏng vấn về quá trình định giá cổ phiếu cho các nhân viên e.l.f
NYSE cho phép tường thuật trực tiếp buổi định giá cho toàn bộ nhân viên e.l.f. Trưởng bộ phận marketing của NYSE - cô Carolyn giải thích quá trình định giá và mức giá hiện tại của e.l.f
(Còn tiếp)
NYSE là một trong những sàn giao dịch chứng khoán lâu đời và lớn nhất từng được biết đến. Được thành lập từ năm 1792, ngày nay nó đã trở thành biểu tượng thân thuộc của Phố Wall.
Bài viết sau đây được thuật lại dưới góc nhìn của Carolyn Saacke - CEO của NYSE.
Mở màn
NYSE là một toà nhà có kiến trúc cổ điển chiếm một góc giữa Phố Wall và Phố Broad. Kể từ sau sự kiện 11 tháng 9, Phố Wall đã hạn chế lượng người qua lại vì lý do an ninh. Chỉ có các nhà đầu tư và khách có liên quan đến sự kiện IPO mới được vào xem.
Công ty được IPO hôm nay là thương hiệu mỹ phẩm e.l.f - viết tắt của eyes, lips, and face (mắt, môi, khuôn mặt) - thành lập từ năm 2004.
e.l.f là công ty duy nhất thực hiện IPO trong ngày hôm nay. Tuy nhiên NYSE vẫn có thể cho phép IPO nhiều công ty trong cùng một ngày.
Carolyn bắt đầu công việc từ rất sớm.
8:30 sáng, cô đã sẵn sàng để gặp gỡ Chủ Tịch NYSE Group Tom Farley và các lãnh đạo cấp cao của NYSE. Họ đang phác thảo kế hoạch trong ngày, bàn luận tất cả mọi thứ liên quan đến các chương trình tiếp thị cho e.l.f và NYSE trong thời gian tới.
Hội trường được sắp xếp để chuẩn bị buổi điểm tâm cho nhân viên e.l.f trước khi IPO diễn ra.
Sự kiện IPO luôn đóng vai trò quan trọng đối với mọi công ty. Để kỷ niệm sự kiện này, công ty đã sắp xếp một bữa tiệc nhẹ tại một hội trường khá riêng tư ngay bên dưới tầng lầu trung tâm giao dịch. e.l.f có tổng cộng khoảng 180 nhân viên. Sự kiện có sự góp mặt của các blogger trong ngành hàng sắc đẹp (beauty bloggers) cùng thân nhân và bạn bè của các thành viên trong công ty.
Saacke trò chuyện với các lãnh đạo của e.l.f
Carolyn đang trò chuyện với các quản lý và nhân viên của e.l.f, và đại diện của các bên bảo lãnh phát hành, những người này sẽ chịu trách nhiệm tìm kiếm người mua cổ phiếu trong đợt chào bán đầu tiên của e.l.f ra thị trường chứng khoán. Tại thời điểm này, e.l.f hiện có khoảng 8.3 triệu cổ phiếu được chào bán với tổng cộng giá trị là 141.7 triệu USD. Một số đại diện của ngân hàng cũng tham gia vào sự kiện này gồm JPMorgan và Morgan Stanley.
Nghi lễ chính thức bắt đầu
Mỗi thành viên của e.l.f sẽ được trao tặng một huân chương kỷ niệm ngày IPO của công ty. Điều thú vị là không ai được biết trước về việc này cho đến ngày công ty được IPO.
Carolyn nói: "Chúng tôi rất duy tâm, chúng tôi sẽ không hứa hẹn với bất kì công ty nào đến khi họ thực sự được vào danh sách IPO".
Chiếc búa đánh dấu sự bắt đầu.
Chiếc chuông mở cửa phiên giao dịch đầu tiên bắt đầu lúc 9:30 thực ra sẽ được rung lên nhờ một nút bấm riêng, còn chiếc búa sẽ được dùng vào việc khác, sẽ được đề cập ở phần sau.
Cần rất nhiều sự chuẩn bị trước IPO
Công việc của Carolyn đã bắt đầu từ nhiều tháng trước khi công ty lên sàn. Carolyn sẽ thuyết phục công ty chọn NYSE thay vì các sàn giao dịch khác. Cô cũng sẽ giúp họ chọn luật sư hay ngân hàng phù hợp cho buổi IPO, thậm chí lên kế hoạch marketing cho sự kiện lần này.
Riêng với trường hợp của e.l.f, cô trả lời cô đã phải làm việc với các lãnh đạo công ty thậm chí hơn 7 tháng trước đó.
Các lãnh đạo của e.l.f đã có mặt, bao gồm CEO Tarang Amin.
NYSE gửi tặng rất nhiều huy hiệu trong ngày IPO
e.l.f cũng có huy hiệu riêng
Tiếng chuông đánh dấu sự mở màn của phiên giao dịch đầu tiên.
Tiếng chuông phải rung lên chính xác 10 giây để đánh dấu sự bắt đầu của phiên giao dịch.
Giao dịch bắt đầu.
e.l.f phải làm việc với các bên bảo lãnh phát hành và các nhà đầu tư tiềm năng khá lâu trước đó để có đủ nhu cầu cần thiết cho buổi IPO. Với những thông tin được cập nhật đầy đủ, cả công ty và bên bảo lãnh sẽ thiết lập được mức giá phù hợp trước khi phiên giao dịch diễn ra. Trong trường hợp của e.l.f, mức giá được chọn dao động từ 14 - 16 USD mỗi cổ phiếu.
NYSE đã sẵn sàng cho tất cả mọi thứ.
Tất cả mọi chuyện đều có thể xảy ra bao gồm những sự việc bất ngờ như sự sụp đổ đột ngột của thị trường, một cuộc tấn công của khủng bố hay các máy tính gặp trục trặc kỹ thuật nào đó. Tuy nhiên, Saacke bảo, cô và toàn bộ nhân viên NYSE đều đã được tập dượt và luôn ở tư thế sẵn sàng.
Cô nói: "chúng tôi đã thực hiện việc này rất nhiều lần và chúng tôi luôn có các phương án dự phòng trong trường hợp vấn đề bất ngờ xảy ra".
Các trader tập trung quanh bảng điện tử để bắt đầu định giá.
Buổi tối trước ngày IPO, bên bảo lãnh phát hành sẽ điều chỉnh giá lần cuối cho phù hợp với thông tin và nhu cầu mới cập nhật từ các nhà đầu tư. e.l.f ấn định giá lần cuối với mỗi cổ phiếu là 17$.
Market maker giúp thiết lập giá trong suốt buổi IPO
Có tổng cộng 6 nhà thiết lập thị trường (market maker), mỗi công ty này sẽ phải trải qua các vòng phỏng vấn với công ty được IPO để được chọn làm đối tác phù hợp nhất.
Trong ngày diễn ra IPO, vị chủ tịch của công ty thiết lập thị trường sẽ có nhiệm vụ đánh giá các giao dịch, các yêu cầu từ cả hai phía bán và mua cổ phiếu của công ty để định giá cổ phiếu chính xác nhất.
Điểm độc đáo nhất ở NYSE là việc ấn định giá giao dịch cổ phiếu cho đến ngày hôm nay vẫn được thực hiện thông qua cơ chế đấu thầu công khai "bằng miệng". Tức là nhà thiết lập thị trường sẽ hô to giá cổ phiếu, các trader xung quanh sau đó sẽ tính toán sơ bộ nhu cầu cho giá cổ phiếu tại thời điểm (cập nhật từ phía nhà đầu tư).
Và chờ đợi.
Theo lời Saacke, tổng cộng phải mất trung bình 11 phút, cổ phiếu của công ty mới có thể được định giá chính xác và bắt đầu giao dịch thông qua hệ thống của NYSE.
Điều thú vị là các ngân hàng đầu tư thường không tham gia ngay vào giai đoạn chào giá đầu tiên này mà họ sẽ tham gia trễ hơn ít phút sau đó. Ở đây là ông lớn Goldman Sachs.
Không khí buổi IPO trở nên bớt căng thẳng khi có sự hiện diện của 2 nhà sáng lập e.l.f là 2 cha con.
Trẻ em thường không được phép tham dự buổi giao dịch tại NYSE nhưng IPO là một ngoại lệ.
Carolyn trả lời phỏng vấn về quá trình định giá cổ phiếu cho các nhân viên e.l.f
NYSE cho phép tường thuật trực tiếp buổi định giá cho toàn bộ nhân viên e.l.f. Trưởng bộ phận marketing của NYSE - cô Carolyn giải thích quá trình định giá và mức giá hiện tại của e.l.f
(Còn tiếp)
Đính kèm
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
