- 28,590
- 153,959
Sau bài viết về Trader Navinder Singh Sarao có mỗi 1 mình mà dùng tuyệt kỹ Spoofing để tạo cú flash crash hồi 2010 (bài Phương pháp giao dịch của Trader 1 mình đánh sập sàn chứng khoán Mỹ và kiếm 40 triệu USD trong 4 năm), nhiều anh em đã muốn tìm hiểu thêm về tuyệt kỹ này. Mình xin có bài viết tiếp cho rõ hơn tý.
Spoofing là một cách giao dịch mà trong đó người giao dịch - trader - tạo một ấn tượng giả tạo cho thị trường bằng cách vào lệnh chờ và nhanh chóng thoát lệnh với một khối lượng cực kỳ lớn, với mục đích chính là làm giá. Chiến thuật giao dịch này được sử dụng rất lâu từ trước bởi các trader và hiện nay đã bắt đầu bị kiểm soát chặt chẽ bởi các nhà lập pháp. Luật Dodd - Frank năm 2010 của Mỹ cấm Spoofing
Một Trader dùng chiến thuật Spoofing sẽ đặt lệnh chờ - lệnh limit - nằm ngoài vùng khớp lệnh của giá bid / ask hiện tại nhằm thay đổi mức giá được truyền tới những người giao dịch khác. Trader sau đó thay đổi lệnh nhanh chóng, bỏ đi các lệnh spoofing trước khi nó khớp.
Ví dụ, một trader muốn giao dịch mã cổ phiếu A và muốn bán ra ở mức giá tốt hơn hiện tại. Giá hiện tại Bid/Ask của A là 10 - 10.20.
Trader này đặt chờ mua - buy limit - khối lượng lớn tại mức 10.10, tức là chưa khớp được (vì mua thì phải mua ở giá ask tại 10.20). Lệnh chờ cứ treo ở đó.
Giá chờ mua 10.10 được báo về trung tâm NBBO (National Best Bid and Offer) của Mỹ với tư cách là giá chờ mua tốt nhất. Sau đó, trader này đặt khối lượng bán còn lớn hơn khối lượng chờ mua trước đó tại ngay giá 10.10 (giá bid). Vì có lệnh chờ mua ảo trước đó ở giá Ask 10.10 nên thị trường lập tức khớp lệnh bán cho Trader này ở giá 10.10 (thay vì 10.00 nếu bán ngay từ ban đầu), tức là Trader đã bán được ở giá tốt hơn so với giá thị trường trước đó. Khi đã khớp lệnh bán, Trader này lập tức hủy lệnh chờ mua ảo kia
Nhiều nhà phân tích cho rằng Spoofing sẽ khiến làm suy giảm niềm tin vào thị trường bởi giá cả sẽ bị bóp méo và làm cho nhà đầu tư cảm thấy như bị lừa.Tuy nhiên, Spoofing khó mà có thể định nghĩa được vì Trader họ có rất nhiều lý do để hủy lệnh, chứ không phải cứ hủy lệnh thì kết tội họ là Spoofing
Trò Spoofing này ngày nay đa số được thực hiện bằng các thuật toán HFT, tuy nhiên, cũng có một số cuộc điều tra cho thấy một số Trader trade tay cũng tạo ra được Spoofing. Cao thủ thật
Một Spoofing Trader chuyên nghiệp có thể kiếm cả trăm ngàn hoặc cả triệu USD một ngày. Tuy nhiên, để làm được điều này, trader cần phải có kỹ năng đọc thị trường cực kỳ nhanh, và phối hợp với các công nghệ máy tính hiện đại nhất hiện nay để nhảy vào nhảy ra thị trường. Trong trường hợp xui xẻo thì Spoofing Trader cũng có thể lỗ tiền cực lớn chỉ trong thời gian ngắn
Tham khảo thêm:
Spoofing là gì?
Spoofing là một cách giao dịch mà trong đó người giao dịch - trader - tạo một ấn tượng giả tạo cho thị trường bằng cách vào lệnh chờ và nhanh chóng thoát lệnh với một khối lượng cực kỳ lớn, với mục đích chính là làm giá. Chiến thuật giao dịch này được sử dụng rất lâu từ trước bởi các trader và hiện nay đã bắt đầu bị kiểm soát chặt chẽ bởi các nhà lập pháp. Luật Dodd - Frank năm 2010 của Mỹ cấm Spoofing
Ví dụ về Spoofing
Một Trader dùng chiến thuật Spoofing sẽ đặt lệnh chờ - lệnh limit - nằm ngoài vùng khớp lệnh của giá bid / ask hiện tại nhằm thay đổi mức giá được truyền tới những người giao dịch khác. Trader sau đó thay đổi lệnh nhanh chóng, bỏ đi các lệnh spoofing trước khi nó khớp.
Ví dụ, một trader muốn giao dịch mã cổ phiếu A và muốn bán ra ở mức giá tốt hơn hiện tại. Giá hiện tại Bid/Ask của A là 10 - 10.20.
Trader này đặt chờ mua - buy limit - khối lượng lớn tại mức 10.10, tức là chưa khớp được (vì mua thì phải mua ở giá ask tại 10.20). Lệnh chờ cứ treo ở đó.
Giá chờ mua 10.10 được báo về trung tâm NBBO (National Best Bid and Offer) của Mỹ với tư cách là giá chờ mua tốt nhất. Sau đó, trader này đặt khối lượng bán còn lớn hơn khối lượng chờ mua trước đó tại ngay giá 10.10 (giá bid). Vì có lệnh chờ mua ảo trước đó ở giá Ask 10.10 nên thị trường lập tức khớp lệnh bán cho Trader này ở giá 10.10 (thay vì 10.00 nếu bán ngay từ ban đầu), tức là Trader đã bán được ở giá tốt hơn so với giá thị trường trước đó. Khi đã khớp lệnh bán, Trader này lập tức hủy lệnh chờ mua ảo kia
Nhiều nhà phân tích cho rằng Spoofing sẽ khiến làm suy giảm niềm tin vào thị trường bởi giá cả sẽ bị bóp méo và làm cho nhà đầu tư cảm thấy như bị lừa.Tuy nhiên, Spoofing khó mà có thể định nghĩa được vì Trader họ có rất nhiều lý do để hủy lệnh, chứ không phải cứ hủy lệnh thì kết tội họ là Spoofing
Trò Spoofing này ngày nay đa số được thực hiện bằng các thuật toán HFT, tuy nhiên, cũng có một số cuộc điều tra cho thấy một số Trader trade tay cũng tạo ra được Spoofing. Cao thủ thật
Một Spoofing Trader chuyên nghiệp có thể kiếm cả trăm ngàn hoặc cả triệu USD một ngày. Tuy nhiên, để làm được điều này, trader cần phải có kỹ năng đọc thị trường cực kỳ nhanh, và phối hợp với các công nghệ máy tính hiện đại nhất hiện nay để nhảy vào nhảy ra thị trường. Trong trường hợp xui xẻo thì Spoofing Trader cũng có thể lỗ tiền cực lớn chỉ trong thời gian ngắn
Tham khảo thêm:
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
)
