- 28,528
- 153,869
Chúng ta biết thị trường tài chính toàn cầu nó là một thể thống nhất, từ các thị trường chính quy cao như chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ cho đến những thị trường sinh sau đẻ muộn như crypto. Trên thị trường này có 1 sức mạnh, gọi là dòng vốn hay dòng tiền. Dòng tiền chảy vào thị trường nào thì thị trường đó sẽ đơm hoa kết trái, tăng vùn vụt vèo vèo. Dòng tiền chảy ra khỏi nơi nào thì nơi đó cằn cỗi nứt nẻ, khô héo mỏi mòn. Mà dòng tiền thì nó chạy theo khả năng sinh lợi nhuận, theo độ rủi ro, theo cảm tính thị trường... các kiểu. Cái này chúng ta gọi là Liên Thị Trường - Intermarket. Phân tích liên thị trường chính là phân tích các thị trường tài chính nhỏ trong 1 bức tranh tổng thể của dòng tiền đầu tư.
Thị trường crypto là con út trong đại gia đình thị trường tài chính. Nó chỉ là 1 thị trường nhỏ xíu xìu xiu nhưng không có nghĩa nó không có kết nối với các thị trường khác. Có thể đầu mối kết nối là rất lỏng lẻo nhưng cũng có 1 chút chứ không phải là đứt kết nối hoàn toàn.
Câu chuyện thị trường crypto đỏ lửa hôm nay có thể có 1 chút liên quan đến vấn đề liên thị trường.
Câu chuyện của chúng ta bắt đầu vào tối hôm qua, khi mà thị trường chứng khoán Mỹ đột nhiên đảo chiều giảm mạnh mẽ. Các chỉ số SP500, DJIA, NASDAQ sấp mặt nặng nề sau 1 giai đoạn tăng trưởng liên tục. Sự sấp mặt này khiến dòng vốn chảy mạnh ra khỏi chứng khoán Mỹ do SỢ HÃI, và vì sợ hãi, dòng vốn này bắt đầu tìm đến các kênh đầu tư an toàn truyền thống như vàng, đồng JPY hay đồng CHF, hoặc trái phiếu Mỹ về mặt lý thuyết, vì các tài sản này thường ổn định hoặc tăng giá trong các giai đoạn rủi ro.
Vậy dòng vốn này thế nào ở thị trường Crypto? Tôi không biết chắc có phải do tác động của chứng khoán Mỹ hay không, nhưng rõ ràng sáng nay thị trường Crypto đỏ lửa cực độ, kế tiếp sự đỏ lửa của thị trường chứng khoán Mỹ vửa đóng cửa rạng sáng nay. Như vậy dòng tiền cũng đang chạy ra khỏi thị trường Crypto. Vì sao lại vậy?
Khác với suy nghĩ của 1 số anh em crypto rằng đầu tư crypto là đầu tư vào 1 tài sản như vàng kỹ thuật số, nhưng thực chất không phải vậy. Crypto hiện nay chỉ được xem như là 1 kênh đầu cơ, dạng dạng như cờ bạc vậy (tất nhiên là hơn cơ bạc chút). Đầu tư Crypto không có lợi nhuận như đầu tư chứng khoán nhận cổ tức. Vì được xem là 1 kênh đầu cơ, dòng vốn sẽ chạy ra khỏi Crypto ngay lập tức khi nhà đầu tư cần rút tiền, vì nó có rủi ro cao nhất. Trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư có nhiều kênh, thì kênh nào mang tính đầu cơ sẽ được rút đi trước, để dành sức cho các kênh ổn hơn.
Một lý giải khác thường thấy đó là các nhà đầu tư nếu thua lỗ trên thị trường chứng khoán thì họ phải lấy tiền từ kênh khác bù vào, tức là họ phải rút vốn ở kênh khác. Lý do này nếu có cũng nhỏ thôi.
Kênh đầu cơ như crypto có thể sẽ nóng khi người ta có nhiều tiền, thích sự mạo hiểm, chứ nếu có rủi ro thị trường lên cao, họ sẽ thoát ra ngay. Người ta chỉ đầu cơ rủi ro cao khi dư dả tiền bạc, chứ chả ai đầu cơ rủi ro khi không đủ ăn cả.
Vậy tiếp theo có thể là gì?
Thị trường đang bắt đầu SỢ và CHẠY ra khỏi chứng khoán. Trong phân tích kỹ thuật có câu "Xu hướng sẽ tiếp diễn cho đến khi nó có tín hiệu đảo chiều". Chúng ta đang có sự SỢ HÃI ở đây và chúng ta giả định sự sợ hãi này sẽ tiếp tục, thì dòng vốn sẽ chảy ra khỏi Crypto tiếp.
Anh em có thể đầu cơ bitcoin dựa trên tin tức, chiêm tinh, tử vi...gì cũng được, nhưng nếu anh em có thêm 1 chút tư duy về liên thị trường, về cảm tính thị trường (market sentiment) thì anh em có thể sẽ hiểu thêm 1 số vấn đề về phản ứng của giới đầu tư toàn cầu khi có 1 sự việc nào đó diễn ra. Và điều đó đem lại 1 chút trí tuệ cho chúng ta, để chúng ta có thêm kinh nghiệm và sử dụng vào những lần sau.
>> Nhật ký hacker: tôi đã hack bitcoin như thế nào
>> Anh tôi tự sát vì… Bitcoin
Happy and safe trading !!!
Thị trường crypto là con út trong đại gia đình thị trường tài chính. Nó chỉ là 1 thị trường nhỏ xíu xìu xiu nhưng không có nghĩa nó không có kết nối với các thị trường khác. Có thể đầu mối kết nối là rất lỏng lẻo nhưng cũng có 1 chút chứ không phải là đứt kết nối hoàn toàn.
Câu chuyện thị trường crypto đỏ lửa hôm nay có thể có 1 chút liên quan đến vấn đề liên thị trường.
Câu chuyện của chúng ta bắt đầu vào tối hôm qua, khi mà thị trường chứng khoán Mỹ đột nhiên đảo chiều giảm mạnh mẽ. Các chỉ số SP500, DJIA, NASDAQ sấp mặt nặng nề sau 1 giai đoạn tăng trưởng liên tục. Sự sấp mặt này khiến dòng vốn chảy mạnh ra khỏi chứng khoán Mỹ do SỢ HÃI, và vì sợ hãi, dòng vốn này bắt đầu tìm đến các kênh đầu tư an toàn truyền thống như vàng, đồng JPY hay đồng CHF, hoặc trái phiếu Mỹ về mặt lý thuyết, vì các tài sản này thường ổn định hoặc tăng giá trong các giai đoạn rủi ro.
Vậy dòng vốn này thế nào ở thị trường Crypto? Tôi không biết chắc có phải do tác động của chứng khoán Mỹ hay không, nhưng rõ ràng sáng nay thị trường Crypto đỏ lửa cực độ, kế tiếp sự đỏ lửa của thị trường chứng khoán Mỹ vửa đóng cửa rạng sáng nay. Như vậy dòng tiền cũng đang chạy ra khỏi thị trường Crypto. Vì sao lại vậy?
Khác với suy nghĩ của 1 số anh em crypto rằng đầu tư crypto là đầu tư vào 1 tài sản như vàng kỹ thuật số, nhưng thực chất không phải vậy. Crypto hiện nay chỉ được xem như là 1 kênh đầu cơ, dạng dạng như cờ bạc vậy (tất nhiên là hơn cơ bạc chút). Đầu tư Crypto không có lợi nhuận như đầu tư chứng khoán nhận cổ tức. Vì được xem là 1 kênh đầu cơ, dòng vốn sẽ chạy ra khỏi Crypto ngay lập tức khi nhà đầu tư cần rút tiền, vì nó có rủi ro cao nhất. Trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư có nhiều kênh, thì kênh nào mang tính đầu cơ sẽ được rút đi trước, để dành sức cho các kênh ổn hơn.
Một lý giải khác thường thấy đó là các nhà đầu tư nếu thua lỗ trên thị trường chứng khoán thì họ phải lấy tiền từ kênh khác bù vào, tức là họ phải rút vốn ở kênh khác. Lý do này nếu có cũng nhỏ thôi.
Kênh đầu cơ như crypto có thể sẽ nóng khi người ta có nhiều tiền, thích sự mạo hiểm, chứ nếu có rủi ro thị trường lên cao, họ sẽ thoát ra ngay. Người ta chỉ đầu cơ rủi ro cao khi dư dả tiền bạc, chứ chả ai đầu cơ rủi ro khi không đủ ăn cả.
Vậy tiếp theo có thể là gì?
Thị trường đang bắt đầu SỢ và CHẠY ra khỏi chứng khoán. Trong phân tích kỹ thuật có câu "Xu hướng sẽ tiếp diễn cho đến khi nó có tín hiệu đảo chiều". Chúng ta đang có sự SỢ HÃI ở đây và chúng ta giả định sự sợ hãi này sẽ tiếp tục, thì dòng vốn sẽ chảy ra khỏi Crypto tiếp.
Anh em có thể đầu cơ bitcoin dựa trên tin tức, chiêm tinh, tử vi...gì cũng được, nhưng nếu anh em có thêm 1 chút tư duy về liên thị trường, về cảm tính thị trường (market sentiment) thì anh em có thể sẽ hiểu thêm 1 số vấn đề về phản ứng của giới đầu tư toàn cầu khi có 1 sự việc nào đó diễn ra. Và điều đó đem lại 1 chút trí tuệ cho chúng ta, để chúng ta có thêm kinh nghiệm và sử dụng vào những lần sau.
>> Nhật ký hacker: tôi đã hack bitcoin như thế nào
>> Anh tôi tự sát vì… Bitcoin
Happy and safe trading !!!
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
