Thông điệp của FED từ cuộc họp đêm qua

Thông điệp của FED từ cuộc họp đêm qua

Thông điệp của FED từ cuộc họp đêm qua

LeeBK

Active Member
183
1,264
Thông điệp của FED
- Fed hôm qua tiếp tục tăng lãi suất lần thứ tư trong năm nay thêm 0.25% lên mức 2.25-2.5% với tỷ lệ 10/0, bất chấp việc thị trường chứng khoán bị sell-off và cảnh báo của tổng thống Trump.
- Biểu đồ Dot Plot về lãi suất của Fed cho thấy triển vọng tăng lãi suất của Fed hạ từ 3 lần xuống 2 lần trong năm 2019 và 1 lần cho năm 2020. Fed cho biết triển vọng rủi ro vẫn cân bằng tổng thể nhưng nhấn mạnh về rủi ro nền kinh tế thế giới đang suy yếu dần. Mức ước tính bình quân về lãi suất trung tính dài hạn của nền kinh tế hạ từ 3% trong cuộc họp tháng 9 xuống 2.75% đêm qua.
- Trong cuộc họp báo nhanh, chủ tịch Powell cho rằng chính sách lãi suất không phải theo một chu trình định sẵn. “Có những điều không chắc chắn về cả lộ trình tăng lãi suất cũng như đích đến cuối cùng của việc tăng lãi suất”. Powell cũng cho biết lạm phát đang duy trì sát bên dưới mức 2% nên Fed sẽ kiên nhẫn trong việc tăng lãi suất. Powell cho biết các quyết định của Fed sẽ luôn tuân theo đường lối Fed cho là đúng đắn nhất và không chịu sự chi phối của chính trị.
- Về ngôn từ trong biên bản, Fed thay thế cụm từ “expects that further gradual increases” bằng “judges that some further gradual increases”. Ngôn từ này “dovish” hơn tuy nhiên không đến mức như thị trường kỳ vọng rằng Fed sẽ sử dụng cụm từ “data dependent”.

Đánh giá chung:
Dovish - nhưng không như thị trường dự đoán.

Diễn biến thị trường:
DXY giảm 0.5% trước tin nhưng phục hồi lại gần 0.4% sau họp báo. Dowjones tăng trước tin nhưng giảm khoảng 700 điểm sau tin - cả phiên giảm 1.49% và phá đáy 23400. Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ cũng phá đáy 2.80%, giảm thấp nhất về 2.75% và hiện ở mức 2.77%. Chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ và Đức thu hẹp còn 253 basis points. Euro phục hồi so với Dollar do EU và Italy đã thống nhất được mức thâm hụt ngân sách tài khoá 2.04% cho năm 2019. GBP giật 2 chiều và giảm nhẹ so với Dollar cả phiên do số liệu CPI tháng 11 giảm còn 2.3% và EU hé lộ kế hoạch chuẩn bị cho trường hợp No-deal Brexit.
ascontent.fhan2_2.fna.fbcdn.net_v_t1.0_9_48412477_2400256513339831e5c7058f7242058997b07cbcd3fe.jpg



DXY - Weekly Chart: Giá sẽ tạo đỉnh quanh đây?
Tôi sẽ nhìn bức tranh dài 1 tí trên đồ thị tuần. Vùng giá 97-98 của DXY là vùng Fibo Retracement 61.8% và là resistance - đỉnh hồi cũ của tháng 11/2017. Đây cũng là tiếp xúc trendline của Pitchfork. Động lượng tăng của Dollar là không cao nếu nhìn vào phân tích cơ bản hay Market Indicator. RSI (14) và Stoch RSI (15,5,5,14) đều đang phân kỳ và có dấu hiệu cắt từ vùng overbought xuống. MACD cũng chuẩn bị xác nhận phân kỳ khi MACD sắp nẳm dưới Signal Line.

upload_2018-12-20_10-30-42.png


Hãy chú ý về chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ và Đức (đường da cam) so với tỷ giá EURUSD (đường trắng). Từ cuối tháng 10 trở lại đây, trong khi EURUSD vẫn đang tích lũy trong range supply- demand chính 1.130-1.143 thì chênh lệch UST/Bunds 10y Yield đã giảm 1 mạch từ 280 pips xuống 251 pips ở thời điểm sáng nay - điều này cho thấy chi phí cơ hội nắm giữ USD đang giảm so với EUR - và dòng tiền có thể dịch chuyển từ Bond Mỹ sang Bond EUR phát sinh các flows Long EURUSD (có độ trễ). Điểm này khiến tôi đánh giá downside risk của tỷ giá EURUSD là không cao, và EURUSD có thể hướng lên.
upload_2018-12-20_12-2-33.png


Điều tiếp theo là BTP/Bunds Spread - Chênh lệch lợi suất TPCP 10 năm của Italy và Đức. Chênh lệch này giảm từ đỉnh 330 pips trong tháng 10 về khoảng 250 pips ở thời điểm hiện tại - sau thông tin chính phủ Italy và EU thống nhất mức thâm hụt ngân sách 2.04% cho 2019. Rủi ro chính trị Italy leo thang khiến Euro bị giảm mạnh trong năm nay, và tình hình hiện tại được cải thiện sẽ tạo áp lực Short Covering cho EURUSD.
upload_2018-12-20_12-12-25.png


Đồ thị SP500 đang có dấu hiệu break vùng support quan trọng xuống - VIX tiếp tục tăng lên gần 26 cho thấy thị trường dễ tổn thương. Đây sẽ là yếu tố ảnh hưởng tiêu cực cho lộ trình tăng lãi suất của FED trong thời gian kế tiếp khi Equity vào Bear Trend. Chi phí đi vay tăng + Dollar mạnh tác động bất lợi cho các doanh nghiệp MNCs của Mỹ + các điều kiện kinh tế đã đạt đỉnh sẽ tác động tiêu cực hơn về triển vọng tăng lãi suất của Mỹ năm 2019.

upload_2018-12-20_12-16-12.png


Đánh giá chung theo Technical, Correlation và Fundamental tôi nghĩ upside momentum của Dollar là không cao, và Dollar có thể tạo đỉnh và đảo chiều ở quanh vùng này. 2 yếu tố duy nhất support cho Dollar cần chú ý là dữ liệu kinh tế tại châu âu đang suy yếu hơn so với Mỹ, và rủi ro No-deal Brexit vẫn treo trên đầu. Điều này sẽ được review trong việc phân tích xu hướng của DXY trong thời gian tiếp theo.
 

Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống

Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Chỉnh sửa lần cuối:
sau khi xem các bản tóm tắt của bác Lee thì em thấy cho dù có tiếp cận được nguồn tin 1 cách nhanh chóng và đầy đủ nhất thì cũng k thể hiểu rõ hết dc ý của bản tin.
Điều này thể hiện rõ ràng trên chart, có phe mua và có phe bán, tuy có sự mất cân bằng tí nhưng nó thể hiện rằng bản tin có những ý nghĩa và tác dụng khác nhau trong những khoảng thời gian tương lai khác nhau.
Khó khăn này của PTCB cũng giống khó khăn của PTKT. VD nhìn gần thì xuống nhưng nhìn xa thì lại lên.

Các bác nghĩ sao?
 
chart của ai cũng như ai, nhưng người cho là đồ thị sẽ đi lên, có người cho là đồ thị đi xuống.
tin tức tung ra ai cũng tiếp nhận như nhau, nhưng có người thấy sự tích cực thúc đẩy, có người cho rằng có sự tiêu cực kìm hãm.
ptcb, ptkt cũng khó khăn ở chỗ đầu vào như nhau (thông tin quá khứ, hiện tại) nhưng mỗi người phân tích nhào nặn một kiểu dự đoán đầu ra khác nhau.
 
chart của ai cũng như ai, nhưng người cho là đồ thị sẽ đi lên, có người cho là đồ thị đi xuống.
tin tức tung ra ai cũng tiếp nhận như nhau, nhưng có người thấy sự tích cực thúc đẩy, có người cho rằng có sự tiêu cực kìm hãm.
ptcb, ptkt cũng khó khăn ở chỗ đầu vào như nhau (thông tin quá khứ, hiện tại) nhưng mỗi người phân tích nhào nặn một kiểu dự đoán đầu ra khác nhau.
Bạn nói đến vấn đề đầu vào , tự nhiên lại nghĩ đến lời anh vượng VG chém ở VT.Rất đáng để suy ngẫm
 
Tin cơ bản với em khá khó để hiểu. Tuy nhiên dựa trên ptkt thì nếu nói U có khả năng giảm chắc thể hiện rõ trên vàng. cặp UJ rớt mạnh nhưng cặp AU, NU không tăng mà giờ vẫn giảm, UCAD vẫn lì lợm đi lên, UCHF thì trong range, cho nên thôi em pass mức độ tác động của tin luôn :p.
Đã từng nhiều phen nghe tin cơ bản nói U tăng nên không giám sell các cặp Uxxx, rốt cuộc Uxxx đi xuống. Giờ tin với em chủ yếu là để biết thời điểm cắt lệnh & ngồi ngắm chart, tầm tác động vĩ mô thì để các bác làm chính sách quan tâm :D
 
Market Snapshot
Dollar giảm mạnh 0.7% hôm qua sau khi thị trường lo ngại trở lại về việc liệu Fed có mắc sai lầm trong việc tăng lãi suất và ngôn từ ko quá dovish trong điều kiện đáng lẽ nên “calm down” hiện tại ko. Ngoài ra, Dollar còn chịu áp lực từ nguy cơ đóng cửa chính phủ cuối tuần này khi Trump từ chối ký vào kế hoạch “funding ngắn hạn” của Thượng viện để gây áp lực trong việc đòi chi phí cho bức tường Mexico. Việc Fed phát tín hiệu rằng họ không tập trung vào 1 thị trường - phớt lờ đà giảm của Equity gần đây đã khiến sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường chứng khoán hôm qua. SP500 giảm xuống mức thấp nhất 15 tháng, trong khi Dowjones rơi 1.99% đêm qua.

GBP duy trì ổn định sau khi BOE giữ nguyên lãi suất 0.75% với tỷ lệ vote 9-0. BOE cho biết lạm phát có thể suy giảm về dưới 2% trong tháng 1 do giá dầu giảm mạnh. Tuy nhiên báo cáo doanh số bán lẻ ấn tượng của UK cùng sự suy yếu của Dollar trên diện rộng đã giúp GBPUSD tăng 0.4% hôm qua.
 
chuyện đã rồi nha, đừng bi kết quả ám ảnh mà lao vào đánh xuống dollard. Hôm nay cuối tuần chốt lời, đối với một số người đây là thời điểm chốt năm. Tuần sau họ không đánh vì nghỉ lễ và ngày sàn làm việc thì tính thanh khoản không cao (tuần sau ai sml thì có thể la lớn bị cá mập chi phối).
Hôm nay là ngày chốt lời, giá điều chỉnh, dollard hồi phục. Qua năm mới bị đè tiếp.
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 158 Xem / 7 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 689 Xem / 47 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 210 Xem / 19 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên