- 7,284
- 32,433
Xin chào cả nhà!
Một nghiên cứu mới cho thấy khái niệm vui nhộn về "linh cảm" thực sự có cơ sở khoa học khi nói đến giao dịch tài chính. Theo nghiên cứu, mặc dù các công cụ phân tích ngày một nhiều và phong phú, nhưng những trader trên thị trường chứng khoán thành công nhất lại là những người tin tưởng vào linh cảm của họ.
Trên sàn giao dịch, mỗi chuyên gia hàng đầu đều biết giá trị của một linh cảm mạnh mẽ. Mặc dù chiếc chìa khóa thành công có thể nằm ở các chiến lược tập trung vào lý luận có ý thức, ấy vậy mà bản thân các trader lại đặt tầm quan trọng lớn hơn vào lời mách bảo của trái tim đưa lối tới các giao dịch sinh lợi.
Trước cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008, giác quan thứ sáu trong tài chính thường bị coi là một cái cớ cho hành động "đánh bạc" liều lĩnh trên thị trường. Tuy nhiên, theo một nghiên cứu do Đại học Cambridge thực hiện cho thấy, những cảm xúc như vậy thực sự đóng một vai trò rất quan trọng trong thế giới giao dịch.
Tiến sĩ John Coates, cựu nghiên cứu viên của Đại học Cambridge và là trader Phố Wall cho hay: "Tôi đã thiết lập nên nghiên cứu này chỉ để trả lời một câu hỏi đơn giản: Liệu linh cảm trong giao dịch chỉ là những thứ trong câu chuyện thần thoại của giao dịch, hay chúng là những tín hiệu sinh lý thực sự?"
Để kiểm tra lý thuyết này, các nhà nghiên cứu tại Đại học Cambridge đã tuyển 18 nam trader cùng vào tham gia giao dịch căng thẳng trong giai đoạn đầy biến động trước khi kết thúc cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu. Những đối tượng thử nghiệm này sau đó đã trải qua một loạt các thí nghiệm để đo lường nhận thức về những thay đổi vật lý tinh vi nhất xảy ra với cơ thể của họ trong một ngày làm việc đầy áp lực.
Ông Coates giải thích: "Trong sinh lý học, thuật ngữ "gut feeling" (trực giác) là một từ đồng nghĩa thông tục của cụm từ "nội cảm thụ" - một nhánh của hệ thống cảm giác của chúng ta với chức năng theo dõi trạng thái nội tâm". Những cảm giác như cảm giác về sự khó thở, nhiệt độ cơ thể, nhịp tim hay sự no căng của dạ dày liên tục được truyền đến não từ các mô cơ thể bằng các tín hiệu nội cảm thụ. Mặc dù hầu hết chúng ta không biết đến chuyện này, nhưng sự nhạy cảm của mỗi cá nhân với những cảm giác như vậy có thể rất khác nhau.
Vì cách kiểm tra độ nhạy nội cảm thủ phổ biến nhất thường là kiểm tra nhận thức về nhịp tim, nên các trader tham gia nghiên cứu cũng được yêu cầu tự đếm nhịp tim của chính mình khi đang nghỉ ngơi mà không được chạm vào mạch đập hay bất kỳ bộ phận cơ thể nào. Kết quả là, những trader đã giao dịch hiệu quả hơn đáng kể với kiểm trả nhịp tim , chứng tỏ một sự nhận thức cao hơn về cảm giác cơ thể của họ. Hơn nữa, trong nhóm các trader, những ai đếm được nhịp tim chính xác hơn cũng giao dịch hiệu quả hơn những người còn lại.
Không chỉ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn, những trader có thể đếm được nhịp tim chính xác còn sống sót trên thị trường lâu hơn so với đồng nghiệp của họ. Các phát hiện cho thấy những trader thành công có nhận thức cao hơn về các phản ứng căng thẳng trong cơ thể của họ, do đó, họ có thể đọc được các tín hiệu sinh lý giúp họ tránh xa các quyết định nguy hiểm trong vô thức.
Cũng giống như việc ngăn các trader đưa ra các quyết định tài chính liều lĩnh, những cảm giác nội cảm thụ tinh tế này còn có thể giúp họ đi đến thành công. Với bộ não và cơ thể hòa làm một trong những giây phút căng thẳng cao độ, trader có thể cảm thấy bị cuốn hút vào một cổ phiếu có lợi nhuận mà không thể giải thích cho linh cảm của mình.
Sự xác nhận khoa học về trực giác có thể có mối quan hệ mật thiết với lý thuyết kinh tế, cụ thể là giả thuyết "thị trường hiệu quả" gây tranh cãi. Tương tự với lý thuyết "bước đi ngẫu nhiên" (nói rằng các biến động giá hoặc xu hướng trong quá khứ của một cổ phiếu không thể được sử dụng để dự đoán sự biến động trong tương lai của cổ phiếu đó), thì giả thuyết này cũng cho thấy thị trường hoàn toàn ngẫu nhiên, khiến các trader không thể cải thiện, thậm chí kiểm soát hiệu suất của mình thông qua kỹ năng, kiến thức hoặc kinh nghiệm. Do đó, các trader không thể đánh bại được thị trường hay kiếm được lợi nhuận vượt trội.
Ngược lại, mối liên hệ mới được phát hiện giữa trực giác và sự thành công trong giao dịch cho thấy một bản năng dự đoán biến động giá thực sự tồn tại và xuất hiện mỗi ngày khi giao dịch.
Theo Coates: "Kinh tế và tài chính học thuật tập trung vào lý luận có ý thức đến nỗi chúng hoàn toàn bỏ lỡ hành động thực sự đang diễn ra trong cuộc đối thoại giữa bộ não và cơ thể."
Theo giả thuyết thị trường hiệu quả đã nói ở trên, họ cho rằng một cỗ máy sẽ giao dịch tốt hơn con người, đó là lý do vì sao các hệ thống giao dịch kỹ thuật số đã thống trị các sàn giao dịch chứng khoán trên toàn thế giới. Tuy nhiên, tầm quan trọng đã được khoa học chứng minh của trực giác trong việc chấp nhận rủi ro tài chính có thể mang lại cho trader bằng da bằng thịt một lợi thế so với các đối thủ kỹ thuật số mới nổi của họ.
Không giống như một cỗ máy, các trader thành công dường như có khuynh hướng chấp nhận rủi ro hiệu quả một cách bẩm sinh. Trong khi các hệ thống kỹ thuật số hoàn toàn dựa vào dữ liệu cứng, thì con người có quyền truy cập vô thức vào một thế giới vượt ra ngoài các con số. Khi máy tính không thể đánh bại hệ thống thông qua một phân tích tự động từ các thông tin sẵn có thì trader có thể làm như vậy nhờ các manh mối sinh lý được cung cấp bởi cơ thể của họ.
Để làm nổi bật vai trò của con người trong giao dịch tài chính, nghiên cứu đã tái hiện cuộc tranh luận giữa các nhà kinh tế học cổ điển và hành vi. Những người theo trường phái cổ điển có xu hướng tin rằng tâm lý học và khoa học thần kinh không liên quan đến kinh tế, thì các nhà kinh tế học hành vi xem những yếu tố đó là thiết yếu cho việc đưa ra quyết định tài chính. Tuy nhiên, cả hai lý thuyết đều không xem xét đến vai trò của cơ thể.
Cho đến nay, sinh lý học đã bị bỏ qua phần lớn trong giới học thuật kinh tế, nơi mọi người chỉ xem giao dịch là một hoạt động trí tuệ thuần túy. Tuy nhiên, theo Coates - trader kỳ cựu ở Phố Wall, nghiên cứu mang tính bước ngoặt này đã giúp ông tin tưởng một cách lạc quan rằng con người thực sự có thể cạnh tranh với các cỗ máy. Đối với nhiều chuyên gia tài chính, kết quả nghiên cứu đã xác nhận điều họ nghi ngờ từ lâu: kỹ năng giao dịch không thể được dạy và quan trọng hơn là chúng không thể được lập trình trên máy tính.
Vậy còn anh em? Anh em có tin vào trực giác của mình khi giao dịch không?
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Một nghiên cứu mới cho thấy khái niệm vui nhộn về "linh cảm" thực sự có cơ sở khoa học khi nói đến giao dịch tài chính. Theo nghiên cứu, mặc dù các công cụ phân tích ngày một nhiều và phong phú, nhưng những trader trên thị trường chứng khoán thành công nhất lại là những người tin tưởng vào linh cảm của họ.
Trên sàn giao dịch, mỗi chuyên gia hàng đầu đều biết giá trị của một linh cảm mạnh mẽ. Mặc dù chiếc chìa khóa thành công có thể nằm ở các chiến lược tập trung vào lý luận có ý thức, ấy vậy mà bản thân các trader lại đặt tầm quan trọng lớn hơn vào lời mách bảo của trái tim đưa lối tới các giao dịch sinh lợi.
Tiến sĩ John Coates, cựu nghiên cứu viên của Đại học Cambridge và là trader Phố Wall cho hay: "Tôi đã thiết lập nên nghiên cứu này chỉ để trả lời một câu hỏi đơn giản: Liệu linh cảm trong giao dịch chỉ là những thứ trong câu chuyện thần thoại của giao dịch, hay chúng là những tín hiệu sinh lý thực sự?"
Nhạy cảm với thành công
Để kiểm tra lý thuyết này, các nhà nghiên cứu tại Đại học Cambridge đã tuyển 18 nam trader cùng vào tham gia giao dịch căng thẳng trong giai đoạn đầy biến động trước khi kết thúc cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu. Những đối tượng thử nghiệm này sau đó đã trải qua một loạt các thí nghiệm để đo lường nhận thức về những thay đổi vật lý tinh vi nhất xảy ra với cơ thể của họ trong một ngày làm việc đầy áp lực.
Ông Coates giải thích: "Trong sinh lý học, thuật ngữ "gut feeling" (trực giác) là một từ đồng nghĩa thông tục của cụm từ "nội cảm thụ" - một nhánh của hệ thống cảm giác của chúng ta với chức năng theo dõi trạng thái nội tâm". Những cảm giác như cảm giác về sự khó thở, nhiệt độ cơ thể, nhịp tim hay sự no căng của dạ dày liên tục được truyền đến não từ các mô cơ thể bằng các tín hiệu nội cảm thụ. Mặc dù hầu hết chúng ta không biết đến chuyện này, nhưng sự nhạy cảm của mỗi cá nhân với những cảm giác như vậy có thể rất khác nhau.
Vì cách kiểm tra độ nhạy nội cảm thủ phổ biến nhất thường là kiểm tra nhận thức về nhịp tim, nên các trader tham gia nghiên cứu cũng được yêu cầu tự đếm nhịp tim của chính mình khi đang nghỉ ngơi mà không được chạm vào mạch đập hay bất kỳ bộ phận cơ thể nào. Kết quả là, những trader đã giao dịch hiệu quả hơn đáng kể với kiểm trả nhịp tim , chứng tỏ một sự nhận thức cao hơn về cảm giác cơ thể của họ. Hơn nữa, trong nhóm các trader, những ai đếm được nhịp tim chính xác hơn cũng giao dịch hiệu quả hơn những người còn lại.
Không chỉ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn, những trader có thể đếm được nhịp tim chính xác còn sống sót trên thị trường lâu hơn so với đồng nghiệp của họ. Các phát hiện cho thấy những trader thành công có nhận thức cao hơn về các phản ứng căng thẳng trong cơ thể của họ, do đó, họ có thể đọc được các tín hiệu sinh lý giúp họ tránh xa các quyết định nguy hiểm trong vô thức.
Các lý thuyết được đưa ra
Cũng giống như việc ngăn các trader đưa ra các quyết định tài chính liều lĩnh, những cảm giác nội cảm thụ tinh tế này còn có thể giúp họ đi đến thành công. Với bộ não và cơ thể hòa làm một trong những giây phút căng thẳng cao độ, trader có thể cảm thấy bị cuốn hút vào một cổ phiếu có lợi nhuận mà không thể giải thích cho linh cảm của mình.
Sự xác nhận khoa học về trực giác có thể có mối quan hệ mật thiết với lý thuyết kinh tế, cụ thể là giả thuyết "thị trường hiệu quả" gây tranh cãi. Tương tự với lý thuyết "bước đi ngẫu nhiên" (nói rằng các biến động giá hoặc xu hướng trong quá khứ của một cổ phiếu không thể được sử dụng để dự đoán sự biến động trong tương lai của cổ phiếu đó), thì giả thuyết này cũng cho thấy thị trường hoàn toàn ngẫu nhiên, khiến các trader không thể cải thiện, thậm chí kiểm soát hiệu suất của mình thông qua kỹ năng, kiến thức hoặc kinh nghiệm. Do đó, các trader không thể đánh bại được thị trường hay kiếm được lợi nhuận vượt trội.
Ngược lại, mối liên hệ mới được phát hiện giữa trực giác và sự thành công trong giao dịch cho thấy một bản năng dự đoán biến động giá thực sự tồn tại và xuất hiện mỗi ngày khi giao dịch.
Theo Coates: "Kinh tế và tài chính học thuật tập trung vào lý luận có ý thức đến nỗi chúng hoàn toàn bỏ lỡ hành động thực sự đang diễn ra trong cuộc đối thoại giữa bộ não và cơ thể."
Con người và cỗ máy
Theo giả thuyết thị trường hiệu quả đã nói ở trên, họ cho rằng một cỗ máy sẽ giao dịch tốt hơn con người, đó là lý do vì sao các hệ thống giao dịch kỹ thuật số đã thống trị các sàn giao dịch chứng khoán trên toàn thế giới. Tuy nhiên, tầm quan trọng đã được khoa học chứng minh của trực giác trong việc chấp nhận rủi ro tài chính có thể mang lại cho trader bằng da bằng thịt một lợi thế so với các đối thủ kỹ thuật số mới nổi của họ.
Không giống như một cỗ máy, các trader thành công dường như có khuynh hướng chấp nhận rủi ro hiệu quả một cách bẩm sinh. Trong khi các hệ thống kỹ thuật số hoàn toàn dựa vào dữ liệu cứng, thì con người có quyền truy cập vô thức vào một thế giới vượt ra ngoài các con số. Khi máy tính không thể đánh bại hệ thống thông qua một phân tích tự động từ các thông tin sẵn có thì trader có thể làm như vậy nhờ các manh mối sinh lý được cung cấp bởi cơ thể của họ.
Để làm nổi bật vai trò của con người trong giao dịch tài chính, nghiên cứu đã tái hiện cuộc tranh luận giữa các nhà kinh tế học cổ điển và hành vi. Những người theo trường phái cổ điển có xu hướng tin rằng tâm lý học và khoa học thần kinh không liên quan đến kinh tế, thì các nhà kinh tế học hành vi xem những yếu tố đó là thiết yếu cho việc đưa ra quyết định tài chính. Tuy nhiên, cả hai lý thuyết đều không xem xét đến vai trò của cơ thể.
Cho đến nay, sinh lý học đã bị bỏ qua phần lớn trong giới học thuật kinh tế, nơi mọi người chỉ xem giao dịch là một hoạt động trí tuệ thuần túy. Tuy nhiên, theo Coates - trader kỳ cựu ở Phố Wall, nghiên cứu mang tính bước ngoặt này đã giúp ông tin tưởng một cách lạc quan rằng con người thực sự có thể cạnh tranh với các cỗ máy. Đối với nhiều chuyên gia tài chính, kết quả nghiên cứu đã xác nhận điều họ nghi ngờ từ lâu: kỹ năng giao dịch không thể được dạy và quan trọng hơn là chúng không thể được lập trình trên máy tính.
Vậy còn anh em? Anh em có tin vào trực giác của mình khi giao dịch không?
Nguồn: europeanceo.com
Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan