Nhật Hoài
Active Member
- 9,576
- 59,533
Kỳ trưới dưới đây anh em
>> Nicolas Darvas và 2 triệu đô la trên thị trường chứng khoán - Kỳ 11: Nửa triệu đô la đầu tiên
Sau khi trở về khách sạn Imperial ở New Delhi, Nicolas Darvas nhận được bức điện báo tin rằng lệnh mua cổ phiếu UNIVERSAL PRODUCTS của ông đã khớp tại giá 36 1/2 và nó đã đóng cửa tại 36 3/4. Giờ câu hỏi là liệu cổ phiếu này có tiếp tục tăng không, hay nó sẽ quay đầu về chiếc hộp trước đó?
Darvas cảm thấy rất phấn khích. Mặc dù ông đã chấp nhận thua lỗ có thể, nhưng vấn đề của ông bây giờ là dự đoán của mình đúng hay sai. Ông không thể chờ tới bức điện của ngày tiếp theo.
Khi bức điện tới, nó báo rằng Universal Products đã đóng tại 38 1/8. Có nghĩa là Darvas đã đúng, ít nhất là cho tới hiện tại.
Vài ngày tiếp Theo cổ phiếu này tiếp tục tăng, và Darvas đã mua thêm 1500 cổ tại giá 40. Ngay sau đó, Universal Products đổi tên thành Universal Controls và thực hiện chia tách cổ phiếu 2 đổi 1.
Tổng cộng Nicolas Darvas có 3000 cổ phiếu, sau khi chia tách thì ông có 6000 cổ phiếu. Giờ thì Darvas chỉ việc ngồi yên và nhìn chúng tăng như tên lửa.
Vào đầu tháng 12, khi Darvas thấy cổ phiếu Universal Products đang có các hành động giá đúng với lý thuyết, ông giới thiệu nó cho thư ký của ông. Ông bảo anh ta nên mua nó ở giá 31 3/4. Darvas nói rằng “Nếu nó rớt xuống 30 hãy chấp nhận thua lỗ và bán, nếu không thì hãy nắm giữ và cầu mong 1 đợt tăng giá mạnh. Nếu anh phải chịu thua lỗ thì để tôi bù cho.”
Cha của anh ta là 1 nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản kiểu cũ, và khi nghe những gì Darvas đã khuyên, ông nói với anh ta rằng đừng trở thành 1 tên ngốc như vậy. Luận lý của ông như sau: Mục đích của việc mua 1 cổ phiếu là gì khi nó có khả năng giảm xuống? Ông cho rằng chỉ nên mua các cổ phiếu chắc chắn sẽ tăng, kiểu như ai cũng có thể chắc chắn được vậy. Ông còn nói rằng ông cần phải nghiên cứu sổ sách của công ty để xem tình hình của họ có tốt không.
Thư ký của Darvas nghe theo lời cha anh ta. Anh không đầu tư đồng nào cả, nhưng chờ đợi người cha già nghiên cứu đống sách. Trong khi anh ta đang bận chờ đợi thì cổ phiếu này đã tăng lên tới 50.
Tương tự với Universal Controls, Darvas đã thấy được 1 cổ phiếu khác có hành động giá hấp dẫn: THIOKOL CHEMICALS.
Lần đầu tiên nó hấp dẫn Darvas là vào tháng 2/1958, khi ông đang ở Tokyo. Nó vừa chia tách 2 đổi 1 và đang được giao dịch rất nhiều khi nó nhẹ nhàng di chuyển trong chiếc hộp 39/47. Nó nằm yên vị trong đó suốt vài tháng.
Vào tháng 3, Darvas điện cho New York:
“BÁO GIÁ THIOKOL”
Vài tuần sau đó, tất cả các bức điện từ New York đều báo rằng chẳng có gì đáng chú ý xuất hiện cả. Darvas mới điện từ HongKong:
“NGƯNG BÁO GIÁ THIOKOL BÁO LẠI NẾU TĂNG QUÁ 45”
Darvas cho rằng nếu nó chạm cạnh trên của chiếc hộp sẽ là lúc quan sát lại. Vào tuần đầu tháng 8, các báo giá THIOKOL bắt đầu xuất hiện trong các bức điện của Darvas. Trên giá 45, và có vẻ như nó đang vươn vai dãn cơ cho 1 cú nhảy mạnh mẽ. Darvas điện ngay lập tức
“BUY 200 THIOKOL 47 1/4”
Lệnh khớp và Darvas đã cược 9535 đô la cho lệnh này.
Và phải 3 tuần sau, Thiokol mới bắt đầu lấy được động lực. Cuối tháng 8, Darvas điện thêm
“BUY 1300 THIOKOL 49 1/2 LỆNH MUA TỰ ĐỘNG”
Lệnh khớp và số tiền cược tổng cộng là $65,408.72. Darvas quyết định chơi lớn.
Cổ phiếu này sau đó nhanh chóng vượt lên 50 và dao động trong chiếc hộp 52-56.
Một tuần sau Darvas nhận được tin rằng Thiokol đã quyết định phát hành quyền mua cổ phiếu. Đó là các khoản phần thưởng cho các cổ đông của cổ phiếu với tỷ lệ 1 quyền 1 cổ. Đổi lại, khi có 12 quyền thì cổ đông có thể mua Thiokol với giá đặc biệt $42. Vì nó đang có giá hơn 50, nên rõ ràng đây là 1 món hời nếu cổ đông muốn thực hiện quyền.
Tuy nhiên, có 1 điều quan trọng về các quyền chọn mua này khiến chúng trở nên rất thú vị. Theo luật sàn chứng khoán, nếu các quyền này được sử dụng để mua cổ phiếu của công ty, cổ đông có thể tận dụng thứ gọi là “tài khoản đăng ký đặc biệt”. Khi gửi quyền vào tài khoản này, nhà môi giới được phép cho bạn mượn tới 75% giá thị trường cổ phiếu. Hơn nữa sẽ không tốn phí hoa hồng nào.
Darvas hăng hái nhảy vào phi vụ này. Đây là cơ hội quá tốt để mua nhiều cổ phiếu mà không cần phải trả thẳng. Darvas quyết định dùng tất cả số tiền mặt nhàn rỗi của ông vào phi vụ này.
Nhưng một vấn đề bắt đầu nảy sinh khiến Darvas cực kỳ bối rối.
(còn tiếp)
Series Nicolas Darvas và 2 triệu đô la trên thị trường chứng khoán sẽ phát hành hàng tuần tối 8:00 thứ 2 và thứ 5. Anh em yêu thích Darvas đón xem nhé, thân tag vài anh em @thanghn91 @Duc93 @TraderLC @Trần Đức Thái @richman2403 @boiboi2020 @Tu*_Mã_Ý @hongquanctm5 @klpohuy @lepat @zzgintazz
>> Nicolas Darvas và 2 triệu đô la trên thị trường chứng khoán - Kỳ 11: Nửa triệu đô la đầu tiên
Sau khi trở về khách sạn Imperial ở New Delhi, Nicolas Darvas nhận được bức điện báo tin rằng lệnh mua cổ phiếu UNIVERSAL PRODUCTS của ông đã khớp tại giá 36 1/2 và nó đã đóng cửa tại 36 3/4. Giờ câu hỏi là liệu cổ phiếu này có tiếp tục tăng không, hay nó sẽ quay đầu về chiếc hộp trước đó?
Darvas cảm thấy rất phấn khích. Mặc dù ông đã chấp nhận thua lỗ có thể, nhưng vấn đề của ông bây giờ là dự đoán của mình đúng hay sai. Ông không thể chờ tới bức điện của ngày tiếp theo.
Khi bức điện tới, nó báo rằng Universal Products đã đóng tại 38 1/8. Có nghĩa là Darvas đã đúng, ít nhất là cho tới hiện tại.
Vài ngày tiếp Theo cổ phiếu này tiếp tục tăng, và Darvas đã mua thêm 1500 cổ tại giá 40. Ngay sau đó, Universal Products đổi tên thành Universal Controls và thực hiện chia tách cổ phiếu 2 đổi 1.
Tổng cộng Nicolas Darvas có 3000 cổ phiếu, sau khi chia tách thì ông có 6000 cổ phiếu. Giờ thì Darvas chỉ việc ngồi yên và nhìn chúng tăng như tên lửa.
Vào đầu tháng 12, khi Darvas thấy cổ phiếu Universal Products đang có các hành động giá đúng với lý thuyết, ông giới thiệu nó cho thư ký của ông. Ông bảo anh ta nên mua nó ở giá 31 3/4. Darvas nói rằng “Nếu nó rớt xuống 30 hãy chấp nhận thua lỗ và bán, nếu không thì hãy nắm giữ và cầu mong 1 đợt tăng giá mạnh. Nếu anh phải chịu thua lỗ thì để tôi bù cho.”
Cha của anh ta là 1 nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản kiểu cũ, và khi nghe những gì Darvas đã khuyên, ông nói với anh ta rằng đừng trở thành 1 tên ngốc như vậy. Luận lý của ông như sau: Mục đích của việc mua 1 cổ phiếu là gì khi nó có khả năng giảm xuống? Ông cho rằng chỉ nên mua các cổ phiếu chắc chắn sẽ tăng, kiểu như ai cũng có thể chắc chắn được vậy. Ông còn nói rằng ông cần phải nghiên cứu sổ sách của công ty để xem tình hình của họ có tốt không.
Thư ký của Darvas nghe theo lời cha anh ta. Anh không đầu tư đồng nào cả, nhưng chờ đợi người cha già nghiên cứu đống sách. Trong khi anh ta đang bận chờ đợi thì cổ phiếu này đã tăng lên tới 50.
Tương tự với Universal Controls, Darvas đã thấy được 1 cổ phiếu khác có hành động giá hấp dẫn: THIOKOL CHEMICALS.
Lần đầu tiên nó hấp dẫn Darvas là vào tháng 2/1958, khi ông đang ở Tokyo. Nó vừa chia tách 2 đổi 1 và đang được giao dịch rất nhiều khi nó nhẹ nhàng di chuyển trong chiếc hộp 39/47. Nó nằm yên vị trong đó suốt vài tháng.
Vào tháng 3, Darvas điện cho New York:
“BÁO GIÁ THIOKOL”
Vài tuần sau đó, tất cả các bức điện từ New York đều báo rằng chẳng có gì đáng chú ý xuất hiện cả. Darvas mới điện từ HongKong:
“NGƯNG BÁO GIÁ THIOKOL BÁO LẠI NẾU TĂNG QUÁ 45”
Darvas cho rằng nếu nó chạm cạnh trên của chiếc hộp sẽ là lúc quan sát lại. Vào tuần đầu tháng 8, các báo giá THIOKOL bắt đầu xuất hiện trong các bức điện của Darvas. Trên giá 45, và có vẻ như nó đang vươn vai dãn cơ cho 1 cú nhảy mạnh mẽ. Darvas điện ngay lập tức
“BUY 200 THIOKOL 47 1/4”
Lệnh khớp và Darvas đã cược 9535 đô la cho lệnh này.
Và phải 3 tuần sau, Thiokol mới bắt đầu lấy được động lực. Cuối tháng 8, Darvas điện thêm
“BUY 1300 THIOKOL 49 1/2 LỆNH MUA TỰ ĐỘNG”
Lệnh khớp và số tiền cược tổng cộng là $65,408.72. Darvas quyết định chơi lớn.
Cổ phiếu này sau đó nhanh chóng vượt lên 50 và dao động trong chiếc hộp 52-56.
Một tuần sau Darvas nhận được tin rằng Thiokol đã quyết định phát hành quyền mua cổ phiếu. Đó là các khoản phần thưởng cho các cổ đông của cổ phiếu với tỷ lệ 1 quyền 1 cổ. Đổi lại, khi có 12 quyền thì cổ đông có thể mua Thiokol với giá đặc biệt $42. Vì nó đang có giá hơn 50, nên rõ ràng đây là 1 món hời nếu cổ đông muốn thực hiện quyền.
Tuy nhiên, có 1 điều quan trọng về các quyền chọn mua này khiến chúng trở nên rất thú vị. Theo luật sàn chứng khoán, nếu các quyền này được sử dụng để mua cổ phiếu của công ty, cổ đông có thể tận dụng thứ gọi là “tài khoản đăng ký đặc biệt”. Khi gửi quyền vào tài khoản này, nhà môi giới được phép cho bạn mượn tới 75% giá thị trường cổ phiếu. Hơn nữa sẽ không tốn phí hoa hồng nào.
Darvas hăng hái nhảy vào phi vụ này. Đây là cơ hội quá tốt để mua nhiều cổ phiếu mà không cần phải trả thẳng. Darvas quyết định dùng tất cả số tiền mặt nhàn rỗi của ông vào phi vụ này.
Nhưng một vấn đề bắt đầu nảy sinh khiến Darvas cực kỳ bối rối.
(còn tiếp)
Series Nicolas Darvas và 2 triệu đô la trên thị trường chứng khoán sẽ phát hành hàng tuần tối 8:00 thứ 2 và thứ 5. Anh em yêu thích Darvas đón xem nhé, thân tag vài anh em @thanghn91 @Duc93 @TraderLC @Trần Đức Thái @richman2403 @boiboi2020 @Tu*_Mã_Ý @hongquanctm5 @klpohuy @lepat @zzgintazz
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
.
