Huyền thoại Larry Hite nói về 4 loại lệnh ảnh hưởng tới khả năng kiếm lợi nhuận dài hạn của Trader

4 loại lệnh ảnh hưởng tới khả năng kiếm lợi nhuận của Trader trong dài hạn không phải là buy stop, sell stop, buy limit, sell limit đâu anh em. Nói đúng hơn đó là cách phân loại các kết quả lệnh trade của chúng ta, theo huyền thoại quản lý quỹ Larry Hite.

Larry Hite là một diễn viên, nhà biên kịch, người sáng lập nên một ban nhạc rock, và trên hết ông là một người quản lý Hedge fund đầy tài năng. Hiện tại ông đã nghỉ hưu nhưng trong quá khứ, ông đã có thời kỳ điều hành quỹ Mint Investment Management Co. đạt mức lợi nhuận khoảng 30% trong 13 năm.



Larry Hite nói rằng: “Có 4 loại lệnh giao dịch hoặc ván cược: lệnh tốt, lệnh tệ, lệnh thắng, lệnh thua.” Hiểu được mối quan hệ và tác động của 4 loại lệnh này sẽ đem lại khả năng kiếm được lợi nhuận trong dài hạn.

Hite giải thích rằng các trade tốt và trade tệ thực ra không liên quan gì tới trade thắng và trade thua. Tức 1 lệnh thắng chưa chắc đã là 1 lệnh tốt; và 1 lệnh thua chưa chắc đã là 1 lệnh tệ. Có những trade được vào rất tốt, thuận theo các điều kiện của hệ thống giao dịch và xu hướng thị trường, nhưng lại có kết quả là thua; nhưng cũng có các trade tệ ngay từ điểm vào lại kiếm được tiền.



Hite giải thích bằng trò Poker, vốn có bản chất rất giống với trading: “Nếu bạn xem xét 1 cách có thống kê vào trò chơi poker, các tay chơi poker thắng được nhiều tiền nhất không phải là những người thắng nhiều ván cược nhất, thực tế là ngược lại. Các tay poker thắng được nhiều tiền nhất lại thắng rất ít ván cược, điều quan trọng là họ đánh giá được lợi thế của mình và biết khi nào nên cược, khi nào nên bỏ.”

Một cách giải thích nữa, ông nói rằng: “Giả sử trên đời tồn tại 1 đồng xu có 60% khả năng lật mặt ngửa. Bạn cược với tôi rằng tung đồng xu lên sẽ ra mặt ngửa, tôi thì cược mặt sấp. Kết quả đồng xu ra mặt sấp, bạn thua. Nhưng đó có phải là 1 ván cược tệ với bạn không? Không hề. Mặc dù bạn thua trong lần cược này, nhưng nếu tôi với bạn cược trong vài trăm lần tiếp theo, chắc chắn rằng bạn sẽ thắng.”



Như vậy điểm mấu chốt trong việc kiếm được lợi nhuận trong DÀI HẠN không nằm ở khả năng thắng trên từng ván cược, mà là LỢI THẾ.

Trong 2 ví dụ trên, tay chơi poker kiếm được nhiều tiền nhất không phải là thắng nhiều nhất, mà là biết tận dụng lợi thế tốt nhất. Và người cược đồng xu có 60% mặt ngửa luôn là người thắng cuộc, vì con số 60% lợi thế đó sẽ phát huy trong dài hạn.

Do đó Trader không nên phấn khích, vui mừng vì những lệnh thắng riêng lẻ, hoặc thất vọng đau buồn vì các lệnh thua. Chúng ta phải biết đánh giá được các trade ta vào có được dựa trên 1 lợi thế nào đó hay không.

Một trade tốt có thể thua lỗ bởi đó là bản chất của sự ngẫu nhiên trên thị trường.

Một trade tệ có thể thắng do may mắn.

Các lệnh thắng có thể đến từ trade tệ hoặc trade tốt trong ngắn hạn.

Các lệnh thua có thể gây ra bởi các trade tệ hoặc trade tốt trong ngắn hạn.



Nhưng lợi nhuận trong dài hạn chỉ có thể có được từ LỢI THẾ TRONG TRADING, không phải từ các lệnh thắng hay thua.

Như vậy trong ngắn hạn, kết quả các trade có thể ngẫu nhiên, nhưng trong dài hạn, bằng các LỢI THẾ đến từ quản lý vốn, đi theo xu hướng, từ hệ thống giao dịch, từ tỷ lệ risk:reward, việc kiếm được lợi nhuận có thể coi là chắc chắn. Đó là sự khác biệt giữa các Trader may mắn với các Trader có lợi thế.

Như vậy, lần tới nếu ai bảo anh em rằng trading chỉ là đánh bạc, hãy vả vào mồm họ và nói rằng Trader không hề đánh bạc, thậm chí khả năng Trader chiến thắng là chắc chắn, nếu anh ta có đủ các lợi thế trên thị trường.

Trên đây là 4 loại lệnh ảnh hưởng tới khả năng kiếm lợi nhuận của Trader trong dài hạn theo quan điểm của Larry Hite, anh em thấy hay đừng tiếc 1 THẢ TIM và COMMENT cảm ơn người viết. Đừng xem chùa nhé anh em, xin cảm ơn !!!