85quanghoa
Active Member
- 124
- 1,275
Hi ACE
Chúc ACE cuối tuần vui vẻ!
Sự kiện sàn CME Globex ra mắt hợp đồng quyền chọn trên Bitcoin ngày 14/01 có lẽ ít nhiều thu hút sự chú ý của những ACE giao dịch Bitcoin.Vậy điều gì về quyền chọn khiến nó hấp dẫn?
Đầu tiên việc sử dụng quyền chọn sẽ gia tăng khả năng thao tác của bạn với tài sản cơ sở. Bạn có thể mua quyền chọn mua (call options) nếu nhận định rằng giá tài sản cơ sở sẽ tăng mà không cần phải bỏ số vốn lớn mua trực tiếp, điều ngược lại cũng đúng với việc bán.
Thứ hai giả sử bạn đã quan sát tài sản cơ sở một thời gian dài và "hiểu" được cách biến động của chúng thì có thể thu lợi nhờ việc sử dụng hợp đồng quyền chọn. Một ví dụ khi bạn phân tích biểu đồ và nhận thấy rằng biến động giá đã thấp nhất trong mấy năm qua ( nhờ việc sử dụng chỉ báo ATR) và hành động giá cho cũng xác nhận điều đó, nhưng có một vấn đề phát sinh là bạn không thể biết giá sẽ tăng hay giảm mạnh bạn không biết nên Long or Short? Lúc này bạn có thể sử dụng chiến lược song hành ( Straddle strategy ) để thu lợi từ biến động giá lớn mà không cần biết giá tăng hay giảm! Đúng rồi đó không cần biết giá tăng hay giảm (x3) bạn không đọc nhầm đâu. Bạn vẫn có lời chỉ nhờ biến động giá mạnh.
Nhiều bạn giao dịch khi đặt stoploss điều sợ hãi và gây ám ảnh nhất có lẽ là để lệnh qua đêm và dính gap ( tăng or giảm) do tin tức: lãi suất, bảng lương.... Nếu hiểu về quyền chọn và đặc tính hưởng lợi từ biến động mạnh bạn mong chờ điều đó mà không cần biết rằng biến động sẽ theo hướng nào. Chào mừng bạn đến với thế giới quyền chọn, trong thời gian tới mình sẽ post những cuốn về quyền chọn tiếp theo. Thời giờ là tiền bạc đối với những bạn chán ghét sự dông dài, hãy kéo ngay xuống dưới và tải về thôi. Mình không làm mất thời giờ của bạn còn những bạn....
Thích tám chuyện, thích dài dòng người dịch xin phép được kể lể về quyền chọn góp zui với bạn ^^ ( trích từ Antifragile tác giả Nassim Taleb)
Hợp đồng quyền chọn đầu tiên trong lịch sử
Thales là một triết gia người Ionia vùng Phoenicia nói tiếng Hy Lạp từ thành phố ven biển Miletus ở Tiểu Á, và cũng như một số nhà hiền triết khác ông tận hưởng niềm vui trong hành động. Miletus là một chốt giao thương và có tinh thần trọng thương, tinh thần này vốn quy cho các vùng định cư Phoenicia. Nhưng đặc trưng của Thales trên cương vị một triết gia, lại là một người túng thiếu.
Ông vốn quá quen nghe bạn bè vốn có cuộc sống hoạt động thương mại nhẹ nhàng góp ý nhẹ nhàng với ông “Ai làm được thì làm còn những người khác trở thành triết gia”. Ông đã có một hành động táo bạo sau đây: Ông thanh toán trước để được phép sử dụng theo mùa mọi phương tiện ép dầu oliu trong vùng phụ cận Miletus và Chios, mà ông thuê được với giá thấp. Mùa thu hoạch ô liu hóa ra cực kỳ bội thu và nhu cầu đối với phương tiện ép dầu gia tăng, nên ông thỏa thuận thanh lý hợp đồng với các chủ phương tiện theo các điều khoản của riêng ông, kiếm được một khoản thu nhập béo bở trong quá trình này. Sau đó ông quay lại là triết gia.
Câu chuyện của Thales có nhiều bài học luân lý, tất cả đều gắn với tính phi đối xứng. Bài học chính liên quan đến cách giải thích của Aristotle:”Những tri thức của ông về thiên văn học, ông đã quan sát thấy rằng sắp có một vụ mùa ô liu bội thu trong khi vẫn còn là mùa đông..” Như vậy theo Aristotle, rõ ràng lý do nêu ra là tri thức ưu việt của Thales.
Tri thức ưu việt ư?
Thales đặt mình vào vị thế tranh thủ lợi thế của tình trạng thiếu tri thức-và thuộc tính bí mật về phi đối xứng. Mấu chốt của thông điệp về tính phi đối xứng giữa kết quả có lợi và kết quả có hại này là ở chỗ, ông không cần am hiểu quá nhiều về điềm báo của những vì sao.
Nói đơn giản, ông ký một hợp đồng, vốn là nguyên mẫu của tính phi đối xứng mà bạn có thể tìm thấy dưới dạng thuần túy nhất. Đó là một hợp đồng quyền chọn, người mua “có quyền nhưng không có nghĩa vụ”, và lẽ dĩ nhiên người bán “có nghĩa vụ nhưng không có quyền”. Thales có quyền nhưng không có nghĩa vụ sử dụng phương tiện ép dầu ô lưu trong trường hợp nhu cầu tăng vọt; còn bên bán bán hợp đồng quyền chọn có nghĩa vụ, nhưng không có quyền. Thales trả một mức giá không đáng kể cho đặc quyền này, với thua lỗ có giới hạn và lợi nhuận tiềm năng to lớn. Đó chính là hợp đồng quyền chọn đầu tiên trong lịch sử.
[url=https://flic.kr/p/2iw97y3]
[url=https://flic.kr/p/2iw97yP]
Cuối tuần có time thì đọc nha! (sách ngắn gọn và đầy đủ nhất về quyền chọn). Chúc vui vẻ! Đừng quên comment phía dưới nếu bạn đã thu được kiến thức bổ ích về quyền chọn.
link drive: https://drive.google.com/file/d/1yHjuXUGZ1l4qGndMBbspiRY8gOHuHCX0/view?usp=sharing[/url][/url]
Chúc ACE cuối tuần vui vẻ!
Sự kiện sàn CME Globex ra mắt hợp đồng quyền chọn trên Bitcoin ngày 14/01 có lẽ ít nhiều thu hút sự chú ý của những ACE giao dịch Bitcoin.Vậy điều gì về quyền chọn khiến nó hấp dẫn?
Đầu tiên việc sử dụng quyền chọn sẽ gia tăng khả năng thao tác của bạn với tài sản cơ sở. Bạn có thể mua quyền chọn mua (call options) nếu nhận định rằng giá tài sản cơ sở sẽ tăng mà không cần phải bỏ số vốn lớn mua trực tiếp, điều ngược lại cũng đúng với việc bán.
Thứ hai giả sử bạn đã quan sát tài sản cơ sở một thời gian dài và "hiểu" được cách biến động của chúng thì có thể thu lợi nhờ việc sử dụng hợp đồng quyền chọn. Một ví dụ khi bạn phân tích biểu đồ và nhận thấy rằng biến động giá đã thấp nhất trong mấy năm qua ( nhờ việc sử dụng chỉ báo ATR) và hành động giá cho cũng xác nhận điều đó, nhưng có một vấn đề phát sinh là bạn không thể biết giá sẽ tăng hay giảm mạnh bạn không biết nên Long or Short? Lúc này bạn có thể sử dụng chiến lược song hành ( Straddle strategy ) để thu lợi từ biến động giá lớn mà không cần biết giá tăng hay giảm! Đúng rồi đó không cần biết giá tăng hay giảm (x3) bạn không đọc nhầm đâu. Bạn vẫn có lời chỉ nhờ biến động giá mạnh.
Nhiều bạn giao dịch khi đặt stoploss điều sợ hãi và gây ám ảnh nhất có lẽ là để lệnh qua đêm và dính gap ( tăng or giảm) do tin tức: lãi suất, bảng lương.... Nếu hiểu về quyền chọn và đặc tính hưởng lợi từ biến động mạnh bạn mong chờ điều đó mà không cần biết rằng biến động sẽ theo hướng nào. Chào mừng bạn đến với thế giới quyền chọn, trong thời gian tới mình sẽ post những cuốn về quyền chọn tiếp theo. Thời giờ là tiền bạc đối với những bạn chán ghét sự dông dài, hãy kéo ngay xuống dưới và tải về thôi. Mình không làm mất thời giờ của bạn còn những bạn....
Thích tám chuyện, thích dài dòng người dịch xin phép được kể lể về quyền chọn góp zui với bạn ^^ ( trích từ Antifragile tác giả Nassim Taleb)
Hợp đồng quyền chọn đầu tiên trong lịch sử
Thales là một triết gia người Ionia vùng Phoenicia nói tiếng Hy Lạp từ thành phố ven biển Miletus ở Tiểu Á, và cũng như một số nhà hiền triết khác ông tận hưởng niềm vui trong hành động. Miletus là một chốt giao thương và có tinh thần trọng thương, tinh thần này vốn quy cho các vùng định cư Phoenicia. Nhưng đặc trưng của Thales trên cương vị một triết gia, lại là một người túng thiếu.
Ông vốn quá quen nghe bạn bè vốn có cuộc sống hoạt động thương mại nhẹ nhàng góp ý nhẹ nhàng với ông “Ai làm được thì làm còn những người khác trở thành triết gia”. Ông đã có một hành động táo bạo sau đây: Ông thanh toán trước để được phép sử dụng theo mùa mọi phương tiện ép dầu oliu trong vùng phụ cận Miletus và Chios, mà ông thuê được với giá thấp. Mùa thu hoạch ô liu hóa ra cực kỳ bội thu và nhu cầu đối với phương tiện ép dầu gia tăng, nên ông thỏa thuận thanh lý hợp đồng với các chủ phương tiện theo các điều khoản của riêng ông, kiếm được một khoản thu nhập béo bở trong quá trình này. Sau đó ông quay lại là triết gia.
Câu chuyện của Thales có nhiều bài học luân lý, tất cả đều gắn với tính phi đối xứng. Bài học chính liên quan đến cách giải thích của Aristotle:”Những tri thức của ông về thiên văn học, ông đã quan sát thấy rằng sắp có một vụ mùa ô liu bội thu trong khi vẫn còn là mùa đông..” Như vậy theo Aristotle, rõ ràng lý do nêu ra là tri thức ưu việt của Thales.
Tri thức ưu việt ư?
Thales đặt mình vào vị thế tranh thủ lợi thế của tình trạng thiếu tri thức-và thuộc tính bí mật về phi đối xứng. Mấu chốt của thông điệp về tính phi đối xứng giữa kết quả có lợi và kết quả có hại này là ở chỗ, ông không cần am hiểu quá nhiều về điềm báo của những vì sao.
Nói đơn giản, ông ký một hợp đồng, vốn là nguyên mẫu của tính phi đối xứng mà bạn có thể tìm thấy dưới dạng thuần túy nhất. Đó là một hợp đồng quyền chọn, người mua “có quyền nhưng không có nghĩa vụ”, và lẽ dĩ nhiên người bán “có nghĩa vụ nhưng không có quyền”. Thales có quyền nhưng không có nghĩa vụ sử dụng phương tiện ép dầu ô lưu trong trường hợp nhu cầu tăng vọt; còn bên bán bán hợp đồng quyền chọn có nghĩa vụ, nhưng không có quyền. Thales trả một mức giá không đáng kể cho đặc quyền này, với thua lỗ có giới hạn và lợi nhuận tiềm năng to lớn. Đó chính là hợp đồng quyền chọn đầu tiên trong lịch sử.
[url=https://flic.kr/p/2iw97y3]
[url=https://flic.kr/p/2iw97yP]
Cuối tuần có time thì đọc nha! (sách ngắn gọn và đầy đủ nhất về quyền chọn). Chúc vui vẻ! Đừng quên comment phía dưới nếu bạn đã thu được kiến thức bổ ích về quyền chọn.
link drive: https://drive.google.com/file/d/1yHjuXUGZ1l4qGndMBbspiRY8gOHuHCX0/view?usp=sharing[/url][/url]
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Với Phân Tích Liên Thị Trường
Quyển sách cung cấp cách thức giao dịch như các tổ chức tài chính chuyên nghiệp, thông qua việc khám phá bức tranh chung, những tác động trong sự kết nối tổng thể thị trường
Bài viết liên quan
