Phân tích cơ bản Forex ngày 12/06 - Làn sóng dữ bắt đầu?

Lược dịch từ bài viết Stocks Crash, Euro Cracks And Risk Currencies Tumble của Kathy Lien
Chứng khoán Mỹ bị bán tháo trong ngày thứ ba liên tiếp, và mức sụt giảm hôm qua là mạnh nhất. Chỉ số chứng khoán DowJones giảm 6.9%, tương đương 1.800 điểm, là mức giảm trong một ngày lớn nhất 3 tháng qua. Sự lo ngại rủi ro đã thay đổi hoàn toàn, với nhiều đồng tiền giảm mạnh và giá dầu giảm ở mức lớn nhất trong 2 tháng qua. Đồng #USD bật tăng do nhu cầu tìm tài sản an toàn. Đồng #AUD bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với #CAD và #NZD gần tương tự. #GBP cũng giảm mạnh và đáng ngạc nhiên là #EUR vẫn giữ được, nhưng cuối cùng cũng giảm vào cuối ngày. Khong chỉ có một mà là nhiều nhiều chất xúc tác cho sự sụt giảm này của chứng khoán. Các vấn đề đó bao gồm việc thiếu sự kích thích bổ sung từ #FED, giọng điệu thận trọng của Chủ tịch Jerome Powell, việc chốt lợi nhuận và sự lo lắng về làn sóng lây lan coronavirus thứ hai sau khi ca nhiễm tăng đột biến ở Texas, Arizona và California. Tất cả đều góp phần vào sự suy giảm của thị trường.

Nỗi sợ của một làn sóng lây nhiễm thứ hai là có thật. Các trường hợp nhiễm #COVID đang gia tăng ở 21 tiểu bang, với 14 tiểu bang có mức nhiễm cao mới. Florida đã báo cáo sự gia tăng lớn nhất trong một ngày của ca nhiễm coronavirus kể từ khi đại dịch bắt đầu. Điều tương tự cũng xảy ra với Texas, nơi báo cáo hơn 2.500 ca mới và tại Arizona, các ca mới đã tăng 49% từ ngày 26/05 đến ngày 09/06. Đó là 14 ngày (thời gian ủ bệnh của COVID-19) sau Ngày Tưởng niệm. Bất cứ ai nghĩ rằng Mỹ đã giành chiến thắng trong trận chiến chống lại COVID là sai và, tại các tiểu bang nơi đường cong đã bị san phẳng (số ca nhiễm không tăng) như New York, vẫn còn phải xem liệu các cuộc biểu tình có làm thay đổi xu hướng hay không. Chủ tịch #FED Powell đã cảnh báo ngày hôm qua rằng nếu một làn sóng lây nhiễm thứ hai xảy ra tại địa phương, nó có thể cản trở nền kinh tế, vì vậy ông ta không biết chắc chắn thị trường lao động đã chạm đáy hay chưa.

Các nhà đầu tư đã tìm kiếm sự an toàn ở đồng #USD, thúc đẩy #USD tăng cao hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính ngoại trừ các đồng tiền an toàn khác như #JPY hay #CHF. Đà bán tháo #USDJPY và #USDCHF phù hợp với sự trượt giá của thị trường cổ phiếu và lợi tức trái phiếu Mỹ. Dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và chỉ số giá sản xuất có rất ít tác động đến #USD trong hôm qua. #PPI tăng hơn dự kiến trong tháng 5, nhưng nếu không bao gồm sự phục hồi của giá năng lượng và giá lương thực thì #PPI Mỹ đã giảm trong tháng thứ hai liên tiếp. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp thấp hơn một chút, với 1,5 triệu hồ sơ xin trợ cấp mới, giảm từ 1,89 triệu trong tuần trước và từ mức cao nhất 6,89 triệu vào cuối tháng 3. Chỉ số tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan dự kiến sẽ được phát hành vào hôm nay và với sự phục hồi của thị trường cổ phiếu cho đến tuần này và sự mở cửa trở lại nền kinh tế, chúng tôi hy vọng sẽ có cải thiện hơn nữa trong dữ liệu này.

Không giống như các loại tiền tệ khác đã trải qua sự sụt giảm mạnh ngày hôm nay, đà giảm của #EUR chỉ ở mức vừa phải hơn. Thật khó để xác định chất xúc tác cụ thể cho đồng #EUR. Nó có thể là việc tiếp tục mở cửa trở lại, của việc nới lỏng các lệnh cấm du lịch hoặc thiếu vắng các ca lây nhiễm mới tại châu Âu khi những hạn chế được nới lỏng. Dữ liệu Sản xuất công nghiệp của #Eurozone được công bố chiều nay và dự kiến sẽ có một sự suy giảm sâu hơn. Chúng tôi tiếp tục tìm kiếm sự điều chỉnh giảm cho #EURUSD, đặc biệt là nếu thị trường cổ phiếu tiếp tục giảm khi đà tăng đã ở mức độ quá mức.

Đồng #AUD và #NZD bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi tình hình tránh rủi ro. Không giống như Mỹ, Úc và New Zealand đã ngăn chặn lây nhiễm một cách hiệu quả. Chỉ có 9 trường hợp được báo cáo ở Úc ngày hôm qua, trong khi New Zealand chỉ có 7 trường hợp trong tháng trước và không có trường hợp nào trong tuần qua. Tuy nhiên, các đồng tiền này cực kỳ nhạy cảm với khả năng chịu rủi ro của thị trường, đặc biệt là sau các động thái tăng giá mạnh mẽ vào tháng Năm và tháng Sáu. Căng thẳng giữa Trung Quốc và Úc đang nóng lên và Trung Quốc nói với Úc hãy xem xét kỹ các vấn đề hiện tại của họ. Trung Quốc đang trừng phạt Úc vì Úc nghi ngờ Bắc Kinh cho phép lây lan COVID-19. Trung Quốc đã áp dụng thuế quan ở mức độ nhất định và gây ra rủi ro cho nguồn doanh thu giáo dục trị giá gần 38 tỷ đô la Úc. Đồng #CAD cũng giảm mạnh do giá dầu thô giảm mạnh. #USDCAD đã phá vỡ trên mốc 1.35, tận hưởng đợt tăng mạnh nhất trong hơn một tháng qua.

Đồng #GBP là tiêu điểm hôm nay, với #GDP tháng, sản phẩm công nghiệp và cán cân thương mại của Anh dự kiến được công bố. Vì đây là dữ liệu tháng 4, khi dữ liệu #PMI Sản Xuất đạt mức thấp kỷ lục, rủi ro giảm điểm cho #GBP có thể xảy ra.