Phân tích cơ bản Forex ngày 29/06 - Rủi ro gần kề

Lược dịch từ bài viết Currencies Collapse As U.S. Virus Cases Reach Alarming Levels của Kathy Lien
Khi đại dịch COVID-19 bắt đầu, tất cả chúng ta đều biết rằng các biện pháp phong tỏa nghiêm ngặt ở Mỹ và các nơi khác trên thế giới có thể gây áp lực lớn cho hoạt động kinh tế toàn cầu. Dữ liệu kinh tế chạm mốc suy thoái trên toàn cầu và các nhà đầu tư chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất sắp tới. Sau đó, các biện pháp phong tỏa đã hoạt động, sự giảm dần số ca lây nhiễm đã thúc đẩy các quốc gia giảm bớt những hạn chế phong tỏa và các hoạt động mở cửa trở lại đã tái kích hoạt các hoạt động kinh tế mới. Đối với một số quốc gia và một số tiểu bang tại Mỹ, quá trình này đã diễn ra suôn sẻ với rất ít bằng chứng về đợt bùng phát dịch bệnh thứ hai. Một số nơi khác hiện đang phải trả giá cho việc mở cửa nền kinh tế trở lại vội vã và ở đó có nguy cơ nghiêm trọng về làn sóng thứ hai cũng như sự co lại về kinh tế.

Bang Florida đã báo cáo một con số khổng lồ 8,942 ca nhiễm mới vào thứ Sáu. Ba trong số các bang đông dân nhất của Hoa Kỳ đã báo cáo một số lượng kỷ lục các trường hợp vi-rút mới. (Các bang này đại diện cho hơn 25% hoạt động kinh tế của Mỹ.) Và trong khi Nhà Trắng từ chối thắt chặt các biện pháp phong tỏa để kiểm soát sự đột biến mới, người Mỹ có thể tự chọn cách hạn chế các hoạt động của mình, và điều này đủ để làm chậm quá trình phục hồi. Bang Texas yêu cầu các quán bar đóng cửa trong khi bệnh viện tràn ngập bệnh nhân. Công ty Apple đã thông báo về việc đóng cửa một số cửa hàng (các nhà bán lẻ khác có thể sẽ làm theo) và theo Homebase, số giờ làm việc đang giảm dần ở Texas. Điểm mà chúng tôi muốn đưa ra là trong khi chúng tôi đang thấy sự cải thiện trong dữ liệu tháng 6, con số của tháng 7 có thể rất khác nếu số ca bệnh chưa đạt đỉnh.

Tất cả điều này có nghĩa là mặc dù dữ liệu kinh tế Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) tháng 6, #ISM và số liệu niềm tin của người tiêu dùng được lên kế hoạch công bố, động lực quan trọng nhất của dòng chảy thị trường hiện nay sẽ tiếp tục là số trường hợp nhiễm COVID-19 mới và số người chết. Hiện tại người bệnh đã bị cách ly, nhưng với lượng giường ICU ở Arizona có sức chứa và báo cáo tương tự tại một số bệnh viện lớn nhất Texas Texas, tình hình có thể thay đổi nhanh chóng. Đồng #USD tiếp tục mua vào do nhu cầu an toàn, nhưng nếu vài tuần nữa, Mỹ là nền kinh tế lớn duy nhất không giành được quyền kiểm soát COVID-19, thì #USD có thể mất đi sự thu hút.

Ngay lúc này, các nhà đầu tư đang có suy nghĩ đánh đồng việc có nhiều trường hợp nhiễm coronavirus với khả năng có nhiều chương trình kích thích hơn. Số ca nhiễm tăng, chúng ta càng nghe nhiều về các gói kích thích mới. Bất kể trận chiến sẽ diễn ra khó khăn như thế nào tại Quốc hội, các quan chức Nhà Trắng sẽ trấn an các nhà đầu tư rằng sẽ có một gói kích thích lớn đang được bàn thảo. Có thể có nhiều bình luận thân thiện với thị trường hơn và sẽ tùy thuộc vào các nhà đầu tư quyết định điều gì quan trọng hơn và nên tin vào ai. Nếu số ca nhiễm áp đảo mọi thứ khác, sẽ có nhiều sự ác cảm rủi ro hơn, dẫn đến sự yếu kém đối với các loại tiền tệ beta cao (rủi ro cao)

#GBP, #AUD và #CAD là các đồng tiền giảm nhiều nhất vào thứ Sáu. Không có báo cáo kinh tế nào của Vương quốc Anh được công bố cuối tuần và số ca tử vong và số trường hợp nhiễm nằm ở mức tương đối, do đó, sự dịch chuyển của #GBP hoàn toàn do sự sợ hãi rủi ro gây nên. Đối với Úc, các nhà đầu tư lo lắng về báo cáo kinh tế Trung Quốc công bố cuối tuần rồi. Đồng #AUD cũng đặc biệt nhạy cảm với ác cảm rủi ro. #CAD đã chịu áp lực cả tuần qua và đà giảm tăng tốc khi giá dầu trượt giảm tiếp.