Điểm nóng forex tuần 07-11/9: ECB liệu có tiếp bước FED? Brexit có đổ vỡ?

Tuần mới khởi đầu bằng sự yên ắng khi mà Bắc Mỹ sẽ nghỉ lễ phiên Thứ hai, tuy nhiên phần còn lại của tuần thì vẫn có những điểm nóng đáng chú ý, mời anh em cập nhật.

Trong bài này mình cũng sẽ giải thích rõ hơn về bối cảnh và kỳ vọng trên các đồng tiền chính, anh em tham khảo chi tiết bên dưới nhé!

Dữ liệu đáng chú ý từ Mỹ

Lạm phát của Mỹ dường như ít có cơ hội sớm chạm mức 2% và số liệu lạm phát mới nhất vào cuối tuần dự kiến sẽ cho thấy CPI lõi tăng 0.2% so với tháng trước và 1.6% so với cùng kỳ năm ngoái.

FED hiện đã thay đổi chính sách, theo đó họ sẽ không lo lắng về việc lạm phát vượt quá mục tiêu 2%, điều này được coi là động thái cho phép FED giữ lãi suất ở mức thấp theo ý muốn trong bao lâu cũng được.

Đó là tin tốt cho thị trường chứng khoán, bất động sản và các lĩnh vực khác bởi chúng được hưởng lợi từ nguồn tiền rẻ.

Dữ liệu đáng chú ý tiếp theo chính là yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào Thứ năm. Thị trường sẽ tìm kiếm những tín hiệu mới, kịp thời hơn khi mà báo cáo biên chế phi nông nghiệp Mỹ trong tuần trước đã cho thấy việc tuyển dụng đã chậm lại vào tháng trước do viện trợ tài chính từ chính phủ cạn kiệt.

ECB họp chính sách

Các quan chức NHTW Chau Âu (ECB) sẽ có nhiều điều để thảo luận tại cuộc họp chính sách của họ vào Thứ năm sau khi đồng euro chạm mức 1.20 đô la lần đầu tiên kể từ năm 2018 và lạm phát của khu vực đồng euro lần đầu tiên chuyển sang âm (giảm phát) vào tháng 8 kể từ năm 2016. Việc trượt vào giảm phát là một lá cờ đỏ đối với ECB khi mà mục tiêu lạm phát của họ đang ở mức ngay dưới 2%.

Tuy nhiên, có thể còn quá sớm để ECB công bố bất kỳ những hành động chính sách mới nào trong lần họp này.

Hiện tại EUR đang được thúc đẩy bởi thỏa thuận về Quỹ cứu trợ chung của khối và một đồng USD yếu hơn, do vậy, những tác động đến từ lạm phát chỉ có thể là tạm thời. Nhưng trong dài hạn, ECB có thể buộc phải đánh giá lại chính sách tiền tệ của mình do FED đã thay đổi chính sách – cho phép họ chịu đựng mức lạm phát cao hơn – khiến USD chịu áp lực giảm trong nhiều năm tới.

Brexit và GDP của Anh

Các cuộc đàm phán Brexit giữa Anh và EU sẽ được tiếp tục tại London vào Thứ ba, tuy nhiên, một bước đột phá dường như khó xảy ra.

Cuối tuần qua, Finacial Times cũng báo cáo rằng Anh đang có kế hoạch làm luật và nó có thể khiến đàm phán Brexit sụp đổ.

Anh rời EU vào ngày 31/1 nhưng các cuộc đàm phán cho đến nay vẫn chưa đạt được nhiều bước tiến về việc thống nhất một thỏa thuận thương mại mới khi thời gian chuyển tiếp kết thúc vào cuối năm nay.

Chỉ còn chưa đầy một tháng nữa là đến hạn chót vào ngày 2/10 cho một thỏa thuận – thứ cần được phê chuẩn (nếu có) tại tại hội nghị thượng đỉnh EU.

Ngoài ra, dữ liệu GDP vào Thứ sáu được cho là sẽ cho thấy kinh tế Anh phục hồi trong tháng 7 sau khi nhiều biện pháp phong tỏa dược gỡ bỏ.

Về khả năng biến động cụ thể của các đồng tiền, mời anh em tham khảo phân tích của các chuyên gia tại ING:

Đối với USD:

Chỉ số dollar index ( DXY) đã tìm thấy hỗ trợ gần mức 92.00 và đó có thể là đủ cho thời điểm hiện tại. Những khoản lỗ của DXY nên được “test” trước cuộc họp ECB, bởi đây là cơ hội đầu tiên để ECB phản ứng với sự thay đổi chính sách của FED.

Giả sử ECB không gây ngạc nhiên với một số tín hiệu cụ thể về việc nới lỏng trong thời gian tới, ING nghi ngờ rằng đà tăng của DXY đã kết thúc và nó có thể chịu thêm áp lực sau cuộc họp ECB.

Dự báo chỉ số đồng USD:



Đối với EUR:

Điểm nóng nhất cho EUR là cuộc họp chính sách. Về cơ bản, chúng ta đã bắt đầu thấy một số can thiệp bằng lời nói có phần nhẹ nhàng chống lại sức mạnh của EUR và trọng tâm tại cuộc họp sẽ là:

Với nhiều động lực lớn đằng sau sự suy yếu của đồng đô la, chúng tôi cho rằng ECB chỉ có thể làm chậm lại chứ không thể đảo ngược sự tăng giá của #EURUSD. Do đó, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tích lũy trước sự kiện của ECB nhưng hy vọng các nhà đầu tư sẽ mua vào khi giá giảm (buy the dip).

Dự báo chỉ số đồng EURUSD:



Đối với JPY:

Diễn biến chính trị tại Nhật cho thấy Thủ tướng Abe khả năng được thay thế bằng đồng minh thân cận là Bộ trưởng Nội các - Suga. Điều này sẽ mang lại tính liên tục cho chính sách Abenomics – sự kết hợp chính sách tiền tệ - tài khóa lỏng lẻo từ 2012 – đã khiến JPY tương đối yếu. Cuộc bầu cử lãnh đạo đảng cầm quyền LDP mới sẽ diễn ra vào ngày 14 /9.

Đi kèm một số dữ liệu như GDP và đơn hàng nhà máy, ING kỳ vọng đồng JPY sẽ bắt đầu có đà tăng tốt và #USDJPY sẽ phải đấu tranh để duy trì mức tăng trên ngưỡng 107.

Dự báo tỷ giá USDJPY:



Đối với GBP:

Với những triển vọng không mấy sáng sủa về Brexit trong tuần này, trong khi thời hạn đến cuối tháng 10 đang ngày càng cạn dần. ING kỳ vọng #GBPUSD không có khả năng sớm tái kiểm tra mức 1.35.

Dự báo tỷ giá GBPUSD:



Đối với AUD:

Hành động giá của AUD trong tuần này vẫn chủ yếu được xác định bởi tâm lý rủi ro toàn cầu. AUD là một trong những đồng tiền có hiệu suất kém nhất trong tuần qua khi khẩu vị rủi ro thay đổi.

Tuy nhiên, triển vọng nghiêng về tích cực đối với nhu cầu rủi ro trong tuần tới của ING cho thấy khả năng #AUDUSD có thể duy trì trên mức 0.72.

Dự báo tỷ giá AUDUSD:



Đối với CAD:

NHTW Canada (BoC) sẽ họp chính sách trong tuần này, tuy nhiên kỳ vọng sẽ không có thay đổi nào được đưa ra nên tác động lên CAD có thể là không đáng kể.

Cùng với các loại tiền tệ có tính chu kỳ khác, CAD đã điều chỉnh thấp hơn sau khi thị trường chứng khoán đi xuống. Tuy nhiên, ING kỳ vọng CAD sẽ hồi phục nhẹ trong tuần này, #USDCAD sẽ tiến gần hơn về 1.30.

Dự báo tỷ giá USDCAD:



Trên đây là các điểm chính anh em cần chú ý cho tuần mới, chúc anh em thắng lợi!