Quantitative Analysis
Kính gửi các nhà đầu tư Bản phân tích thị trường theo phương pháp định lượng.
Cập nhật ngày: 17/03/2021
I. Thị trường chứng khoán:
1. Xu hướng dài hạn theo ngành, lĩnh vực kinh doanh:
- Tất cả các ngành trong danh mục theo dõi đều nằm trong xu hướng tăng dài hạn.
- Ghi chú: Xu hướng dài hạn quyết định xu hướng ngắn hạn, vì vậy nếu xu hướng ngắn hạn giảm mà xu hướng dài hạn tăng thì vẫn có cơ hội để cổ phiếu tăng trở lại, trừ trường hợp thị trường điều chỉnh .
2. Xu hướng ngắn hạn theo ngành, lĩnh vực kinh doanh.
- Ngành tăng:: Hầu hết các ngành trong ngắn hạn quay đầu tăng giá, có vẻ như thị trường muốn làm thêm một vòng tăng giá nữa.
- Ngành giảm: Hàng không là ngành duy nhất đang giảm nhẹ trong ngắn hạn.
3. Xu hướng dài hạn theo vốn hóa.
- Theo mức vốn hóa của cổ phiếu, tất cả đều tăng trong dài hạn.
4. Xu hướng ngắn hạn theo vốn hóa.
- Vốn hóa lớn: Tăng mạnh nhất trong 3 nhóm.
- Vốn hóa vừa: Tăng tăng yếu.
- Vốn hóa nhỏ: Tăng
5. Về cổ phiếu đang tăng mạnh nhất: (chú ý đây không phải là cổ phiếu khuyến nghị mua).
- SHB, FPT VIB, CTG, STB …
6. Chứng khoán phái sinh:
- Xu hướng dài hạn: Tăng.
- Xu hướng ngắn hạn: Tăng yếu.
7.
Phân tích cơ bản tình hình vĩ mô (phân tích vĩ mô này ít thay đổi trong ngắn hạn, mình vẫn để trong báo cáo để các nhà đầu tư theo dõi).
- Tỉ lệ lợi tức trong 4 quý gần nhất của thị trường của các công ty niêm yết chỉ đạt khoảng 3.3%. Nghĩa là còn thấp hơn lợi nhuận của việc gửi tiết kiệm ngân hàng.
- Định giá của thị trường trung bình có PE khoảng 31, đồng nghĩa mất 31 năm để hòa vốn. Giá này khá đắt. Nhiều cổ phiếu đã ở mức quá đắt đỏ.
- Nhiều cổ phiếu làm ăn rất kém nhưng vẫn tăng rất mạnh là dấu hiệu cảnh bảo thị trường đang tăng nóng và rất gần vùng đỉnh của thị trường.
- Nền kinh tế vẫn còn gặp khó khăn trong tương lai gần cả ở Việt Nam và Thế giới.
- Giá cả hàng hóa cơ bản thế giới vẫn đang tăng, tình trạng lạm phát trong nước cũng đang có dấu hiệu tăng. Đình đốn và lạm phát là vấn đề các nền kinh tế có thể sẽ phải đối mặt trong thời gian tới.
- Vàng là sản phẩm có thể đầu tư dài hạn trong thời gian tới trước nguy cơ lạm phát do các nước trên thế giới vẫn tiếp tục nới lỏng tiền tệ.
- Đánh giá chung về vĩ mô không thật sự tốt cho thị trường về dài hạn.
8. Khuyến nghị đầu tư:
- Hiện tại hệ thống phân tích định lượng chưa cho ra kết quả danh mục cổ phiếu để đầu tư. Khi nào có kết quả thì tác giả sẽ gửi lên báo cáo phân tích này cho các nhà đầu tư để tham khảo.
- Hướng dẫn giao dịch.
• Khi khuyến nghị mua tác giả sẽ có một danh mục cổ phiếu từ 3 tới hơn 10 cổ phiếu.
• Các nhà đầu tư có thể lựa chọn cổ phiếu mình hiểu biết nhất, hoặc thấy phù hợp để đầu tư.
• Tác giả khuyến nghị lên phân bổ danh mục đầu tư ít nhất là 3 cổ phiếu, trong trường hợp vốn lớn nhà đầu tư nên đầu tư nhiều cổ phiếu hơn.
• Thời gian giao dịch tốt nhất trong vòng một tuần kể từ ngày có khuyến nghị, mua chậm có thể sẽ bị thiệt khi giá tăng. Vì vậy mong các nhà đầu tư theo dõi đầy đủ báo cáo để có thể đầu tư khi có cơ hội.
• Thời gian nắm giữ cổ phiếu khoảng từ một tháng tới một năm tùy cổ phiếu và tùy tình hình chung của thị trường.
• Trong trường hợp phải cắt lỗ tác giả sẽ viết lên báo cáo phân tích này. Hoặc thông báo lên facebook cá nhân. Nếu nhà đầu tư nào mua thì nên liên lạc với tác giả qua facebook để có được thông tin kịp thời nhất hoặc có vấn đề gì chưa rõ thì có thể hỏi lại tác giả.
• Dự kiến lợi nhuận ít nhất từ 10% tới 30% mà không sử dụng margin.
• Trong một số ít trường hợp sẽ gặp thua lỗ nhỏ với một cổ phiếu riêng lẻ trong danh mục cổ phiếu.
• Với mô hình “Quantitative Trading” mà tác giả đang sử dụng thì chưa gặp trường hợp thua lỗ với tất cả các cổ phiếu trong danh mục đầu tư khi backtest lại lịch sử. Nhưng với các sự kiện “Thiên Nga Đen” thì không ai dám chắc chắn, vì vậy tác giả khuyến nghị là nếu vốn lớn thì nhà đầu tư phải để lại 10% vốn để Hedge phái sinh phòng ngừa rủi ro nếu có sự kiện “Thiên Nga Đen” xảy ra.
II. Thị trường chứng khoán thế giới:
- US500: Tăng
- US2000: Đang điều chỉnh giảm nhẹ trong xu hướng tăng.
- EU50: Tăng
- JP225: Tăng mạnh.
- CHINA50: Đang điều chỉnh tăng nhẹ trong xu hướng giảm..
III. Thị trường hàng hóa.
Cà phê và Ngô đang là hai hàng hóa tăng mạnh nhất trong nhóm hàng hóa. Còn nhóm năng lượng yếu nhất. Nhóm kim loại quý đang có dấu hiệu tăng trở lại nhưng không chắc chắn.
- Vàng: Đang có xu hướng tăng trở lại nhưng xu hướng tăng không mạnh.
- Bạc: Đang có xu hướng tăng trở lại nhưng xu hướng tăng không mạnh.
- Bạch kim: Giống như Vàng và Bạc, đang có xu hướng tăng trở lại nhưng không tăng mạnh.
- Dầu Brent: Đang giảm trong xu hướng tăng, cần quan sát thêm.
- Khí thiên nhiên: Đang giảm mạnh.
- Cà Phê: Tăng mạnh.
- Đường: Đang tăng trở lại sau khi điều chỉnh giảm.
- Ngô: Tăng mạnh.
- Đậu tương: Tăng nhẹ
- Lúa mì: Đang giảm.
IV. Thị trường tiền tệ:
- Không có đồng tiền nào yếu nhất ở thời điểm hiện tại, có EUR yếu nhưng chưa đủ điều kiện để bán.
- CAD vẫn đang tiếp tục mạnh nhất.
Một số lưu ý:
- Bản phân tích này được cập nhật vào mỗi buổi tối hàng ngày.
- Nó chỉ có tác dụng trong một vài ngày, và có thể sẽ không còn tác dụng khi điều kiện thị trường thay đổi đột ngột, hoặc doanh nghiệp có tin tức bất ngờ xuất hiện.
Post Script:
Em xin phép được giới thiệu qua về bản thân, em sinh năm 1983, hiện đang làm ở một doanh nghiệp sản xuất, kiến thức và thị trường tài chính là tự học và tự tìm hiểu thêm. Em xuất thân từ kỹ thuật, tốt nghiệp Đại học Khoa học tự nhiên, Đại học Quốc gia Hà Nội, không phải xuất thân từ Tài chính hoặc Công nghệ thông tin và đã có hơn 10 năm kinh nghiệm trong thị trường tài chính (chứng khoán, ngoại hối), do đam mê đầu tư tài chính nên tự học và tự tìm hiểu để tự xây dựng mô hình Phân tích định lượng.
Các mô hình này được xây dựng từ giá, khối lượng,
cung cầu, tin tức, dữ liệu kinh tế, cùng một vài chỉ số kỹ thuật, và quan trọng nhất dòng tiền của Bigboys … còn tùy thị trường cụ thể sẽ có các mô hình khác nhau. Em cũng xin phép các nhà đầu tư là em không chia sẻ cách lập ra mô hình và cách vận hành mô hình này, em chỉ chia sẻ được kết quả từ nó. Dưới đây em sẽ giới thiệu một số thông tin cụ thể hơn để phục vụ việc đầu tư.
- Với thị trường Chứng khoán danh mục đầu tư là: danh mục cổ phiếu, danh mục Ngành, danh mục Vốn hóa … Khi chạy mô hình sẽ cho ra cổ phiếu tăng mạnh nhất để mua, kết hợp với danh mục ngành và vốn hóa và xu hướng thị trường chung để xác nhận thêm cho quyết định đầu tư. Mô hình định lượng sẽ cho ra một danh mục cổ phiếu, cùng thời điểm để mua, có một vài cơ hội trong một năm để giao dịch, lợi nhuận trung bình là 10% tới 30%. Sẽ gặp trường hợp xấu là một trong số cổ phiếu trong danh mục hòa vốn hoặc thua lỗ nhẹ, nhưng cả danh mục thua lỗ thì không gặp trong quá khứ. Thời gian nắm giữ cổ phiếu từ một tháng tới một năm tùy cổ phiếu và tùy vào thị trường chung.
- Với thị trường Ngoại hối danh mục đầu tư gồm: 7 đồng tiền chính AUD, CAD, EUR, GBP, JPY, NZD, USD. Mô hình sẽ cho biết đồng tiền nào đang tăng mạnh nhất, và đồng tiền nào đang giảm mạnh nhất để từ đó kết hợp hai đồng tiền lại và giao dịch. Thời gian nắm giữ vị thế vài ngày đến một vài tuần, và một tháng sẽ có một vài cơ hội. Với thị trường này phải quản lý rủi ro thật chặt do sử dụng margin cao, nhà đầu tư cần xác định đầu tư theo xác suất, có thắng có thua. Nhà đầu tư nên để rủi ro khoảng 2% tới 5% và lợi nhuận đặt gấp đôi hoặc gấp ba lần rủi ro.
- Với thị trường hàng hóa danh mục đầu tư gồm: Vàng, Bạc, Bạch kim, Dầu Brent, Khí thiên nhiên, Đường, Cà phê, Ngô, Đậu tương, Lúa mì … Mô hình định lượng sẽ cho biết hàng hóa nào đang yếu nhất để bán, hàng hóa nào đang mạnh nhất để mua. Thời gian nắm giữ vị thế vài ngày đến một vài tuần, và một tháng sẽ có một vài cơ hội. Với thị trường này phải quản lý rủi ro thật chặt do sử dụng margin cao, nhà đầu tư cần xác định đầu tư theo xác suất, có thắng có thua. Nhà đầu tư nên để rủi ro khoảng 2% tới 5% và lợi nhuận đặt gấp đôi hoặc gấp ba lần rủi ro.
- Mô hình phân tích định lượng này không phải là hệ thống giao dịch tự động. Nó chỉ có lợi thế trong việc xác định xu hướng tài sản nào đang tăng mạnh để mua và tài sản nào đang giảm mạnh để bán trong danh mục đầu tư đang được theo dõi.
Hiện tại em đang có nhu cầu tìm công việc làm về: Phân tích định lượng (chuyên về chiến lược đầu tư ở các thị trường chứng khoán, ngoại hối, hàng hóa), đánh giá phân tích doanh nghiệp, đầu tư và quản lý danh mục đầu tư ở các công ty đầu tư tài chính, quỹ đầu tư. Nếu công ty, quỹ đầu tư của Anh/Chị cần tìm người làm về những lĩnh vực này thì alo em với để trao đổi, nếu phù hợp thì hai bên cùng hợp tác.
Em xin chân thành cảm ơn !
Tác giả: Quants Trader.
Link PDF dễ đọc hơn:
Xem thêm chi tiết: https://drive.google.com/file/d/1gCv9cNmygaY0mEYMQLE0x0eYUUKOLR_O/view?usp=sharing
tại mình chưa nói rõ ra cho mọi người.
