Phân tích cơ bản Forex ngày 14/04 - Có rất nhiều điểm nóng trong ngày

Lược dịch từ bài viết Forex Preview: Powell Testimony, Rate Decisions And Data của Kathy Lien
Đồng #USD bật lên mạnh vào thứ Ba so với tất cả các đồng tiền chính do dữ liệu giá tiêu dùng Mỹ tăng nóng. #CPI đã tăng 0,9% trong tháng 6, tăng từ 0,6% của tháng 5 và so với dự báo 0,5%. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát giá tiêu dùng tăng 5,4%, mức tăng lớn nhất trong 12 năm. Giá cơ bản tăng 4,5%, tốc độ nhanh nhất kể từ năm 1991. Trong khi mọi người dự kiến áp lực giá sẽ tăng lên, báo cáo #CPI hôm qua cho thấy vấn đề đã trở nên quan trọng như thế nào. Giá không chỉ tăng mạnh mà mức tăng còn lan rộng hơn, có nghĩa là giá có thể còn cao trong thời gian dài. Điều này đặc biệt có khả năng xảy ra do phần lớn của tình trạng này là các vấn đề của chuỗi cung ứng không dễ sửa chữa.

Mặc dù báo cáo #CPI của ngày hôm qua đưa ra nghi ngờ về quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang #FED rằng lạm phát cao là tạm thời, hiệu suất không nhất quán của thị trường cổ phiếu và trái phiếu là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư vẫn chưa quyết định. Chỉ số Fed Fund Futures đang ước định 90% khả năng #FED tăng lãi suất vào tháng 12 năm 2022, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã kết thúc ngày giao dịch hôm qua thấp hơn chứ không tăng. Thị trường chứng khoán giảm, nhưng mức giảm rất khiêm tốn. Các nhà đầu tư rõ ràng đang chờ đợi định hướng từ Chủ tịch #FED Jerome Powell, người đưa ra lời điều trần bán thường niên của mình về chính sách tiền tệ và nền kinh tế vào hôm nay. Đồng #USD sẽ tăng trở lại nếu ông Powell xem nhẹ dữ liệu #CPI. Nhưng nếu ông ấy gợi ý rằng sắp có giảm bớt cung tiền (#tapering), đồng #USD có thể tăng cao hơn một cách nhanh chóng.

Các điều chỉnh chính sách sẽ là trọng tâm chính vào thứ Tư. Ngân hàng Dự trữ New Zealand $RBNZ và Ngân hàng Canada #BoC sẽ họp chính sách tiền tệ trước thời điểm ông Powell điều trần. Cả hai đồng tiền #NZD và #CAD đều bị bán tháo khi đồng #USD tăng giá mặc dù triển vọng sẽ ít ôn hòa hơn. #RBNZ và #BoC là hai trong số các ngân hàng trung ương diều hâu nhất. #RBNZ dự kiến sẽ không có thay đổi chính sách nào trong tháng này, nhưng nhiều người dự kiến #RBNZ sẽ là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên tăng lãi suất. Một số ngân hàng trong nước tại NZ đang kêu gọi tăng lãi suất vào tháng 11, có nghĩa là #RBNZ có thể báo hiệu ý định này sớm nhất là trong tháng này. Hiệu suất thấp của đồng #NZD cho thấy rằng các nhà đầu tư không định vị cho một định hướng chính sách mang tính diều hâu một phần do việc phong tỏa COVID ở Úc và tăng trưởng chậm lại của Trung Quốc. Tuy nhiên, sự sai lệch giữa hành vi giá của #NZD và định hướng chính sách của #RBNZ có thể chuyển thành những động thái biến động lớn đối với #NZD. Nếu mốc giá 0.6920 bị phá vỡ, hỗ trợ tiếp theo sẽ là 0.6800. Ở phía tăng giá, điểm dừng tiếp theo trên 0,7025 sẽ là 0,7150.

Có khoảng 80% khả năng Ngân hàng Canada #BoC sẽ giảm mua tài sản vào thứ Tư. Nó đã khởi động chu kỳ thu hẹp chính sách trên toàn cầu đã bắt đầu vào tháng 4 và được nhiều người kỳ vọng sẽ tiếp tục bình thường hóa chính sách tiền tệ với lạm phát cao hơn mục tiêu và tăng trưởng tăng nhanh. Gần 68% dân số Canada đã nhận được ít nhất một liều tiêm chủng COVID-19, cho phép quốc gia này giảm bớt các hạn chế. Điều này đi kèm với sự tăng trưởng việc làm và hoạt động sản xuất mạnh mẽ hơn. Trong Khảo sát Triển vọng Kinh doanh hàng quý mới nhất của #BoC, chỉ số tâm lý đã tăng lên mức cao kỷ lục khi các giám đốc điều hành dự đoán nhu cầu bùng nổ.

Giống như đồng #NZD, không có mức tăng có ý nghĩa nào đối với đồng #CAD mặc dù có khả năng NHTW Canada #BoC ít ôn hòa hơn. Mặc dù có thể lập luận rằng các nhà đầu tư đã định vị cho điều này, nhưng có rất ít cơ hội để #USDCAD tránh được các biến động lớn vào thứ Tư. Sự sai lệch này giữa kỳ vọng thị trường và đồng #CAD gần như đảm bảo rằng #USDCAD sẽ phá vỡ mốc 1,26 hoặc kiểm tra mốc 1,24 trước khi kết thúc tuần.

Đồng #EUR và đồng #GBP bị bán tháo so với đồng #USD, nhưng đồng #GBP sẽ là tiêu điểm vào hôm nay. Dữ liệu lạm phát của Vương quốc Anh được lên kế hoạch công bố và giống như Mỹ, áp lực giá sẽ mạnh hơn dự kiến trong tháng 6. Tuy nhiên, với việc thiếu quyết định lãi suất sắp xảy ra, #EURUSD và #GBPUSD rất có thể sẽ lấy tín hiệu biến động từ nhu cầu của thị trường đối với #USD.