3 loại cổ phiếu nên mua vào khi thị trường sụp đổ

Cổ phiếu tụt dốc nhanh hơn là tăng giá, nhưng chúng luôn tăng lên nhiều hơn là xuống giá. --David Gardner


Luận điểm đơn giản này của nhà đồng sáng lập Motley Fool và cũng là nhà đầu tư huyền thoại David Gardner chứa hai bài học sâu sắc. Đầu tiên, vì tình huống thị trường chứng khoán suy giảm xảy ra rất nhanh nên rất khó tránh. Thành thực mà nói nó còn hơn cả khó: về cơ bản việc bán đi thành công cổ phiếu “lúc nó nằm ở đỉnh” và tránh né đợt suy giảm của thị trường là điều không khả thi. Nhưng bài học thứ hai còn thâm thúy hơn nữa: trong thị trường lúc này, giữ cổ phiếu chờ vẫn có giá trị hơn ngồi canh thời điểm bán tốt. Sở hữu những loại cổ phiếu tuyệt vời trong thời gian dài thì sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn là cứ mua bán liên tục.
Nhưng điều đó không có nghĩa là không có cách nào để kiếm lợi nhuận từ những đợt suy thoái của thị trường. Ngược lại, hãy luôn nhanh nhẹn và sẵn sàng để hành động nhanh chóng khi thị trường có sự điều chỉnh – nhưng phải là mua vào, chứ không phải bán ra – điều đó sẽ giúp thu được lợi nhuận dài hạn rất lớn. Đó là bởi vì ngay cả những mã cổ phiếu vững chắc nhất cũng bị tác động mạnh trong một cuộc sụp đổ của thị trường, khi các nhà đầu tư bị nỗi lo sợ lấn át đến nỗi phải bán ra.
Ba cổ phiếu nên được nằm hàng đầu trong danh sách mua của bạn khi có một cuộc suy thoái tiếp theo đó là của:
· Tập đoàn American Express (NYSE: AXP)
· Tập đoàn Starbucks (NASDAQ: SBUX)
· Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP)
Chúng đã được chứng minh là những món đầu tư “vượt qua được giông tố của thị trường” dành cho những ai mua vào khi xảy ra sự sụp đổ thị trường lần gần đây nhất, và nhờ không đánh mất những đặc tính của mình đã khiến chúng trở thành các khoản đầu tư dài hạn lý tưởng.
American Express - Một tập đoàn tài chính hàng đầu

Hai thứ sẽ khiến American Express là mục tiêu bán đi của nhiều nhà đầu tư khi xảy ra cuộc khủng hoảng thị trường tiếp theo đó là: nó phụ thuộc nhiều vào chi tiêu tiêu dùng và cho vay vốn kinh doanh. Và nếu vụ sụp đổ lớn của thị trường kéo theo số lượng việc làm ít đi, tăng trưởng kinh tế chậm lại, hay thậm chí là nổ ra một cuộc suy thoái, thì American Express (AmEx) sẽ gần như chắc chắn hứng chịu một số tác động từ việc đó.
Nhưng ngay cả với rủi ro ngắn hạn đó, cổ phiếu của AmEx vẫn còn rất tuyệt để sở hữu lâu dài. Trước hết, hệ thống quản lý của họ đã thực hiện tốt công việc quản lý những rủi ro tạo ra bởi danh mục cho vay tiền và cho vay thẻ thanh toán tiêu dùng. Trong quý vừa qua, tập đoàn này đã báo cáo mức lỗ 1.6% cho các giao dịch tính phí và 2% cho các khoản vay. Những tỷ lệ này có thể sẽ tăng trong thời kỳ suy thoái, nhưng nhờ có một bảng cân đối tài chính mạnh và dòng tiền mặt dồi dào, AmEx có thể dễ dàng vượt qua bất kỳ cú sốc ngắn hạn nào.
Và họ sẽ trở mình từ phía dốc bên kia khi vẫn chờ định vị để tạo ra nguồn lợi từ một xu hướng rất lớn: sự chuyển dịch sang thời đại kinh tế không có tiền mặt trên toàn thế giới. Trên cơ sở toàn cầu, tiền mặt vẫn là số một, chiếm trong phần lớn các giao dịch. Nhưng sự giao thoa của tầng lớp trung lưu đang phát triển trên toàn cầu cùng với những tiến bộ trong kết nối di động đang thay đổi điều đó nhanh chóng. Trong vài thập kỷ tới, tầng lớp trung lưu toàn cầu sẽ tăng thêm hơn 1 tỷ người, rất nhiều trong số đó sẽ trở thành chủ thẻ AmEx. Điều này sẽ tiếp tục giữ vững nhiều năm tăng trưởng, ngay cả khi thị trường đôi khi bị bất ổn.
Kể từ lúc thị trường chạm đáy hồi năm 2009, các nhà đầu tư của American Express đã hưởng được tổng lợi nhuận trên 840%, gấp đôi so với mức của S&P 500 trong cùng thời gian. Với một nền tảng vững chắc và triển vọng tuyệt vời, đó là một cổ phiếu lý tưởng để nhắm đến trong một thị trường đang đi xuống.

Starbucks - Một thương hiệu tiêu vượt trội cùng với nhiều triển vọng phát triển
Giống như American Express, triển vọng của Starbucks cũng phụ thuộc vào một nền kinh tế đang phát triển lành mạnh. Và cũng như AmEx, cổ phiếu của tập đoàn này cũng là một khoản đầu tư đáng kinh ngạc cho những ai đã chớp lấy cơ hội mua nó khi thị trường sụt giảm vào năm 2009.
Quả thực đúng như vậy: các nhà đầu tư cho Starbucks đã được tưởng thưởng số lợi nhuận gần gấp bốn lần so với thị trường trong thập kỷ qua.
Câu chuyện chính ở đây chính là việc cổ phiếu Starbucks rớt giá đến 75% trong thời khắc đen tối nhất của cuộc khủng hoảng tài chính, khi đó các nhà đầu tư tin rằng tập đoàn này không thể quay trở lại những năm tháng tăng trưởng cao ngất như trước đó nữa. Và giờ sau một thập kỷ, Starbucks chưa bao giờ từng lớn mạnh hay sinh lãi nhiều như hiện nay.
Và tác giả cho rằng vẫn còn đâu đó những nguồn lợi chưa khai thác hết. Starbucks có vị trí áp đảo ở Mỹ và nhiều nước phương Tây khác, nhưng cơ hội đạt tăng trưởng trong nhiều năm của nó ở các nước đang phát triển rất đáng kinh ngạc. Ví dụ, Trung Quốc là thị trường lớn thứ hai của tập đoàn này với khoảng 3,000 cửa hàng. Nhưng con số trên còn kém hơn một nửa của Mỹ, nhưng họ hy vọng cuối cùng rồi cũng sẽ vượt qua mốc đó. Trong bốn năm tới, tập đoàn này có kế hoạch tăng gấp đôi số lượng cửa hàng tại Trung Quốc, đồng thời phát triển hệ thống phân phối đồ uống đóng chai của họ tại các điểm bán lẻ không thuộc Starbucks. Động thái này dự kiến sẽ giúp họ tăng gấp ba lần doanh thu trong thị trường khổng lồ tiềm năng này trong vòng chưa đầy bốn năm.
Nếu nhà đầu tư có cơ hội mua cổ phiếu của thương hiệu hàng đầu này với mức chiết khấu lớn khi thị trường sụp đổ, thì điều đó rất nên làm.

Brookfield Infrastructure Partners - Một doanh nghiệp vững vàng trước suy thoái kinh tế

Trong khi American Express và Starbucks được định hướng theo mảng chi tiêu tiêu dùng, thì Brookfield Infrastructure Partners thì gần như hoàn toàn miễn nhiễm với suy thoái. Điều này là do họ sở hữu các loại cơ sở hạ tầng mà xã hội luôn cần bất kể thị trường hay môi trường kinh tế ra sao: hệ thống cung cấp nước, hệ thống kết nối viễn thông, hệ thống phân phối năng lượng và tiện ích, và tài sản vận tải đường bộ, đường thủy.
Trong khi bạn có thể ngưng mua hàng ở Starbucks (trả tiền bằng thẻ AmEx) nếu như nền kinh tế đang chững lại, bạn sẽ không thể ngưng sử dụng nước hay gas để tiết kiệm tiền được. Bằng việc sở hữu và vận hành các hệ thống cơ sở hạ tầng quan trọng này, Brookfield có thể tạo ra dòng tiền mặt ổn định, có thể dự đoán được.
Hơn nữa, họ cũng có sự đa dạng hóa đáng kể về mặt địa lý, giúp họ phong bế mọi mặt yếu kém ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực nào, đồng thời cũng áp dụng biện pháp bảo đảm tiền tệ để giữ cho dòng tiền của mình không bị mắc kẹt trong các vụ biến cố ngoại hối và cơ cấu các hợp đồng của mình để hòa hợp với những điều chỉnh lạm phát nhằm tránh những rủi ro đó.
Điều này đã được đền đáp với sự tăng trưởng dòng tiền mặt ổn định trong nhiều năm, và ban lãnh đạo của Brookfield đã thực hiện một công việc tuyệt vời khi tái đầu tư lượng tiền mặt đó để đạt tăng trưởng nhiều hơn, đồng thời cũng trả cổ tức cao với mức lợi nhuận 4.9% gần đây.
Tập đoàn cũng được thiết lập để hưởng lợi từ sự tăng trưởng dân số toàn cầu, đặc biệt là sự mở rộng đô thị. Hàng tỷ đô la sẽ được chi cho hiện đại hóa và mở rộng cơ sở hạ tầng toàn cầu trong những năm tới. Brookfield Infrastructure Partners là một trong những kênh đầu tư có vị thế tốt nhất mà bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ nó trong xu hướng hiện nay. Nếu cổ phiếu của họ thậm chí còn được bán nhiều hơn trong một cuộc sụp đổ của thị trường, tác giả nghĩ chắc chắn rằng các nhà đầu tư sẽ nắm lấy thời cơ tốt để tăng lợi nhuận.

Nguồn: https://www.investo.vn/blogs/chung-khoan/3-loai-co-phieu-nen-mua-vao-khi-thi-truong-sup-do