1. 4 bài học từ những cuộc phá sản lớn nhất thế giới đầu tư

    4 bài học từ những cuộc phá sản lớn nhất thế giới đầu tư
    19/03/2018
    Năm vụ phá sản lớn nhất ở Mỹ đều xảy ra đầu thế kỷ 21. Đây không phải là điều ngạc nhiên vì tình hình lúc đó với hai giai đoạn suy thoái kinh tế và thị trường giảm cực mạnh đã phá vỡ nền kinh tế Mỹ trong giai đoạn này. Ngành công nghệ là một trong những điểm tồi tệ nhất trong giai đoạn suy thoái 2000-2002 - Nasdaq Composite đã sụt giảm tới 78% trong giai đoạn này và thêm nữa là các vụ bê bối đầu tư đa cấp, bùa phép sổ sách kế toán như WorldCom và Enron.

    4-bai-hoc-tu-cac-cuoc-pha-san-lon-nhat-the-gioi-traderviet-2.

    Suy thoái kinh tế toàn cầu 2007-2009 là một vụ nổ quy mô lớn chưa từng có trong lịch sử thế giới. Xóa sổ 37 nghìn tỷ đô la tương đương 60%, vốn hóa thị trường toàn cầu trong vòng 17 tháng, làm gia tăng nỗi sợ hãi về một cuộc suy thoái toàn cầu. Các công ty hàng đầu đã bị phá sản trong giai đoạn hỗn loạn này bao gồm Lehman BrothersGeneral Motors. Chúng ta có thể rút ra một số bài học như sau

    Bài học 1 - Đòn bẩy quá mức là một chiến lược có rủi ro cao

    Đòn bẩy tài chính liên quan đến việc sử dụng tiền vay để đầu tư vào một tài sản. Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi, vì nó có thể khuyếch đại lợi nhuận khi giá tài sản tăng lên, nhưng cũng có thể làm tăng thiệt hại khi giá tài sản giảm xuống.

    Đòn bẩy cao quá mức là một nhân tố quan trọng góp phần vào vụ nổ bong bóng nhà đất ở Hoa Kỳ năm 2001-2006 và sự sụp đổ tiếp theo vào năm 2007. Bong bóng nhà đất được thúc đẩy bởi sự gia tăng cho vay dưới chuẩn vì những người vay với lịch sử tín dụng xấu đã bị dụ dỗ vào thị trường nhà đất, sau đó không đủ tiền để thanh toán tối thiểu.

    Đòn bẩy quá mức cũng xuất hiện ở phía ngân hàng, khi năm ngân hàng đầu tư lớn nhất của Mỹ tăng đáng kể đòn bẩy của họ từ năm 2003 đến năm 2007, vay nhiều khoản tiền để đầu tư vào chứng khoán thế chấp.

    Bài học ở đây là, tỉ lệ đòn bẩy quá cao là điều cực kỳ nguy hiểm đối với hầu hết mọi người dù là cá nhân hay công ty hay tập đoàn lớn.

    Bài học 2 - Thanh khoản đầy đủ luôn là một điều tốt

    Washington Mutual bị buộc phải phá sản vì không còn thanh khoản và tiền mặt để xoay sở - Thời điểm ngày 10 ngày tháng 9 năm 2008 các thị trường tín dụng gần như bị đóng băng sau vụ phá sản của Lehman Brothers và sự sụp đổ của AIG, Fannie Mae và Freddie Mac. Mọi người ồ ạt rút tiền ra khỏi Washington Mutual Bank dẫn tới thanh khoản không còn.

    Bài học từ sự thất bại của WaMu là tiền mặt thường là một sự lãng phí trong thị trường tăng trưởng, nhưng tiền mặt là vị vua trong những thời điểm khó khăn. Do đó, luôn có đủ thanh khoản, để đáp ứng các khoản dự phòng và các chi phí bất ngờ - ví dụ như mất việc làm bất ngờ hoặc khẩn cấp về y tế.

    Theo một cuộc điều tra tháng chín năm 2009 của Hiệp hội Biên chế Hoa Kỳ, 71% người Mỹ đang sống từ tiền lương. Hơn 28.000 trong số gần 40.000 người trả lời trong cuộc khảo sát trực tuyến nói rằng họ sẽ cảm thấy khó khăn hoặc rất khó để trả các hóa đơn nếu tiền lương của họ bị trì hoãn một tuần. Một cuộc khảo sát tương tự với 3.000 người Canada cho biết 59% sẽ gặp khó khăn trong cuộc sống nếu lương của họ bị trì hoãn một tuần.

    Bài học 3 - Cập nhật sản phẩm / dịch vụ / kỹ năng của bạn để duy trì tính cạnh tranh (trước khi tình hình tài chính của bạn xấu đi)

    General Motors là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới trong 77 năm. Năm 1979, nó cũng là nhà tuyển dụng tư nhân lớn nhất ở Mỹ với hơn 618.000 nhân viên. Nhưng cuối cùng nó đã trở thành nạn nhân của chính sự thành công đó, vì cấu trúc chi phí cồng kềnh và quản lý kém dẫn đến việc nhanh chóng bị mất thị phần vào tay các nhà sản xuất Nhật Bản như Toyota và Honda.

    Kết quả là thị phần của GM tại thị trường Mỹ đã giảm từ 46% năm 1980 xuống còn 20,3% vào quý I năm 2009. Sự sụt giảm đáng kể về thị phần này cùng với chi phí đầu vào quá lớn của GM dẫn đến tình trạng tài chính của GM xấu đi nhanh với tổng thiệt hại gần 70 tỷ đô la trong năm 2007 và 2008.

    Baifa học trong câu chuyện GM là một công ty cần cập nhật sản phẩm hoặc dịch vụ của mình để chống lại sự cạnh tranh, trước khi tình hình tài chính xấu đi. GM đã là cái tên đáng tin cậy trong nhiều thập kỷ, nhưng ngủ quên trên ngai vàng bởi sự không đáp ứng được yêu cầu của khách hàng sau này.

    Tương tự như vậy, một cá nhân cũng cần phải liên tục trau dồi kỹ năng để duy trì sức cạnh tranh trong lực lượng lao động.

    Bài học 4 - Nếu bạn không thể hiểu nó, đừng đầu tư vào nó

    Một trong những lão làng của lĩnh vực này là Warren Buffett "Đừng bao giờ đầu tư vào một lĩnh viẹc mà bạn không thể hiểu được nó" Đây là bài học quan trọng mà Enron mang lại cho bạn.

    Enron đã thành công trong việc lừa dối nhà đầu tư quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức khác trong nhiều năm. Enron được thành lập năm 1985 thông qua việc sáp nhập hai công ty đường ống dẫn khí đốt tự nhiên. Nhưng đến năm 2001, nó đã trở thành một tập đoàn sở hữu và vận hành đường ống dẫn khí đốt, nhà máy điện, nhà máy nước và tài sản băng thông rộng và cũng có thể giao dịch trên thị trường tài chính cho các sản phẩm tương tự.

    Kết quả là mô hình kinh doanh của Enron rất phức tạp, và các báo cáo tài chính của nó khó hiểu vì tính phức tạp của các cấu trúc tài chính bao gồm hàng trăm đơn vị chuyên dụng và các loại công cụ hạng nặng.

    Bài học ở đây là một công ty không minh bạch hoặc đang sử dụng phương pháp kế toán sáng tạo có thể là đang che giấu hiệu suất tài chính thực sự của nó. Vậy tại sao lại phải đầu tư vào một doanh nghiệp khó hiểu, khi có nhiều lựa chọn thay thế đầu tư trên thị trường?

    * Bài viết thể hiện quan điểm của người viết, không phải người dịch

    >> 7 bài học rút ra từ thị trường suy giảm (phần 1)

    >> 7 bài học rút ra từ thị trường suy giảm (phần cuối)


    Nguồn investopedia.com
     

    Giới thiệu sách Trading hay
    Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp

    Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp

    Thông tin tác giả

    TraderViet.com là diễn đàn của cộng đồng Trader Việt Nam. TraderViet chia sẻ các kiến thức, kinh nghiệm giữa các Trader Việt Nam trên thị trường chứng khoán, forex, hàng hóa, phái sinh, crypto cùng nhiều chủ đề đa dạng khác.
    Website: https://traderviet.com/
    Email: business@traderviet.com
    Facebook: Facebook của tôi
    Youtube: Kênh youtube của tôi
    Telagram: https://t.me/tradervietchannel
    Thêm thông tin
    ✅Giao Dịch Với STOCHASTIC Trong Xu Hướng (P2) | TraderViet
    ✅Giao Dịch Với STOCHASTIC Trong Xu Hướng | TraderViet
    ✅Phân Tích VÀNG-FOREX-STOCK Theo Price Action - Hỗn Loạn - 14/3 | TraderViet
    ✅Đánh Giá Sách NAKED FOREX - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn | TraderViet
    ✅Điểm Nóng Forex - Tuần Của Các Ngân Hàng Trung Ương - 15/3
    ✅TÀI KHOẢN $1000 Có Đủ Để Bắt Đầu Giao Dịch? | TraderViet
    ✅Điểm Nóng Forex - Làn Sóng Lây Nhiễm Thứ 3 & Sự Hỗn Loạn Trên Thị Trường Trái Phiếu | TraderViet
    ✅Phân Tích Bitcoin-Altcoin Theo Price Action - Quăng Lưới - 13/3 | TraderViet
    Đang tải...
Đang tải...
0