4 yếu tố trọng yếu làm mọi thị trường di chuyển

Mỗi tuần, hàng chục khảo sát kinh tế và các chỉ số được công bố. Trên thực tế, có rất nhiều dữ liệu và báo cáo ra đời làm thị trường di chuyển từng bước nhỏ và đến mức mọi người có thể dễ dàng bỏ qua tầm quan trọng của dữ liệu này trên thị trường.

Tuy nhiên một số ít nhà đầu tư khác, họ luôn đọc đều đặn các báo cáo, điều quan trọng là bạn phải giữ nhịp đập của nền kinh tế để giữ được sự “cảm giác” đối với chúng.

[B]Việc làm[/B]

Có lẽ chỉ số quan trọng nhất về sức khỏe của nền kinh tế là việc làm. Vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố báo cáo thất nghiệp hàng tháng (unemployment report) và bảng lương phi nông nghiệp (nonfarm payroll). Điều này cho thấy tỷ lệ thất nghiệp hiện tại và có bao nhiêu việc làm mới hoặc mất thêm bao nhiêu việc làm tương ứng.


Những người tham gia thị trường háo hức chờ đợi các báo cáo này và chính những hành động của họ dẫn đến một số biến động lớn trên thị trường từ chứng khoán sang trái phiếu tới vàng và ảnh hưởng lan tỏa đến thị trường tiền tệ. Báo cáo tình hình việc làm cũng ảnh hưởng đến các chỉ số quan trọng khác, như niềm tin của người tiêu dùng và tâm lý người tiêu dùng.

Bởi vì người tiêu dùng chiếm gần 70% hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ, tình trạng của thị trường lao động là rất quan trọng đối với sự thịnh vượng chung của nền kinh tế. Điều này có nghĩa là một thị trường lao động suy yếu hoặc tăng trưởng có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế.

Ví dụ, một thị trường lao động suy yếu thường dẫn đến lợi nhuận doanh nghiệp thấp hơn. Tiền đề cơ bản là khi mọi người nghỉ việc, họ không thể đủ tiền mua nhà hoặc thực hiện các giao dịch mua cần thiết nữa, lợi nhuận doanh nghiệp vì thế mà giảm.

[B]Lạm phát[/B]

Nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên Bang là thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và ổn định giá cả trong nền kinh tế. Sự ổn định về giá được đo bằng tỷ lệ lạm phát, vì vậy những người tham gia thị trường háo hức theo dõi các báo cáo lạm phát hàng tháng rồi sau đó lắng nghe các bài phát biểu của Cục Dự Trữ Liên Bang để “đồn đoán” về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên Bang trong tương lai.


Có nhiều chỉ số nói về lạm phát, nhưng có lẽ được biết đến rộng rãi nhất là Chỉ số giá tiêu dùng hay còn gọi là CPI. CPI đo lường sự thay đổi của giá tiêu dùng và về mặt lý thuyết, xác định mức độ cuộc sống có ngày càng đắt hơn đối với người tiêu dùng hay không. Một chỉ số liên quan lạm phát khác là Chỉ số giá sản xuất PPI. Biến động PPI đo lường tỷ lệ thay đổi lạm phát đối với hàng hóa sản xuất.

Những người tham gia thị trường cũng theo dõi giá của các mặt hàng chủ chốt như dầu. Vì dầu là một thành phần chính của hoạt động kinh tế trên toàn cầu, nên giá của nó đáng được quan tâm đặc biệt. Giá dầu cao hơn có thể dẫn đến giá cao hơn cho nhiều loại hàng hóa khác, bởi vì dầu là một phần của nhiều vật liệu cũng như là một yếu tố quyết định trong chi phí vận chuyển hàng hóa.

[B]Hoạt động tiêu dùng[/B]

Thứ gì ảnh hưởng ghê gớm nhất tới các công ty? Đó là những thay đổi về mức độ hoạt động của người tiêu dùng có tác động trực tiếp đến lợi nhuận của công ty và mức giá cổ phiếu. Có một số cách đo lường hoạt động của người tiêu dùng.


Một trong những cách phổ biến nhất để đo lường hoạt động của người tiêu dùng là thông qua Báo cáo Niềm tin của người tiêu dùng. Cũng có một vài báo cáo khác nhưng đa phần nhà đầu tư vẫn coi trọng Báo cáo Niềm tin của người tiêu dùng.

Lý thuyết là khi người tiêu dùng cảm thấy tự tin hơn, họ có khả năng chi tiêu nhiều hơn. Ngược lại, họ ít chi tiêu hơn khi họ cảm thấy không tự tin. Giá cổ phiếu phản ánh ý kiến tương lai của người tiêu dùng ngày nay. Một biện pháp khác để xác định tâm lý người tiêu dùng đó là doanh số bán lẻ.

[B]Hoạt động đầu tư[/B]

Thời điểm tốt nhất để đầu tư không phải là khi tất cả mọi thứ đều tăng giá, mà thay vào đó là khi mọi thứ đang giảm giá. Một trong những báo cáo được theo dõi chặt chẽ nhất tập trung vào việc mua Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ của các ngân hàng trung ương nước ngoài. Khi các ngân hàng trung ương mua nhiều Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ hơn, lãi suất thường xuống thấp hơn và khi lãi suất thấp hơn, giá cổ phiếu có xu hướng tăng cao hơn và ngược lại.

Điểm mấu chốt

Biết các chỉ số kinh tế và thị trường quan trọng là một nửa trận chiến. Bí quyết thực sự là diễn giải các chỉ số và xác định khả năng tác động lên thị trường của chúng. Ngoài mức độ tuyệt đối của một chỉ báo, hai yếu tố quan trọng khác cần xem xét là xu hướng của thông tin đó và kỳ vọng của thị trường đối với thông tin đó.