5 lời khuyên của nhà quản lý quỹ đại tài Richard Herman Driehaus gửi gắm tới thế hệ sau!

Xin chào cả nhà,

Mặc dù cái tên Richard Herman Driehaus không phải quá nổi tiếng như George Soros hay Warren Buffett, nhưng ông cũng là một trong những nhà quản lý quỹ tài ba nhất cùng thời.

Năm 2000, ông được vinh danh trên tạp chí Barron's với tư cách là 1 trong 25 cá nhân có ảnh hưởng lớn nhất trong ngành quản lý quỹ tương hỗ trong hơn 100 năm. Quỹ của ông quản lý khối tài sản lên tới 13,2 tỷ USD tính đến tháng 3 năm 2021.


Ông thường được coi là cha đẻ của trường phái đầu tư theo đà tăng trưởng, vì ông đã phổ biến các chiến lược đầu tư vào các cổ phiếu bùng nổ theo xu hướng tăng kéo dài. Chiến lược này được báo cáo đã mang lại lợi nhuận kép hàng năm là 30% cho quỹ Driehaus Capital Management trong hơn 12 năm sau khi nó được thành lập vào những năm 1980.

Dưới đây là 5 lời khuyên mà ông để lại, nó phần lớn là hướng đến thị trường cổ phiếu. Nhưng sẽ có những triết lý khác mà anh em giao dịch FX hay Crypto vẫn có thể chắt lọc được:

1. Xác định đặc tính của vốn

Vốn là một yếu tố quyết định lớn tới thành công. Theo đó, chúng ta cần xác định rõ đặc tính nguồn vốn của mình: nhiều hay ít, ngắn hay dài, có dùng đòn bẩy tài chính không?… Từ đó, chúng ta có thể vạch ra các kế hoạch đầu tư và thực hiện.

Nếu nguồn vốn là dài hạn, nhà đầu tư có thể chủ động đầu tư và không bị vỡ kế hoạch giữa chừng do phải rút vốn, tức là nguồn vốn này sẽ ít rủi ro hơn so với nguồn vốn ngắn hạn. Nếu nguồn vốn là ngắn hạn, hãy tập trung vào việc lướt sóng thay vì đầu tư, bởi có những khoản đầu tư có thể chôn vốn của chúng ta rất lâu. Còn về quy mô vốn, lớn hay nhỏ đều có những lợi thế riêng.

2. Đừng bao giờ đầu tư hoặc giao dịch theo kiểu đánh bạc

Có đến 95% nhà đầu tư luôn luôn mua ở mức giá cao nhất. Lý do đơn giản bởi họ không biết chọn thời điểm nào để mua mà chỉ mua dựa trên tin tức hay những tin đồn được “rò rỉ”. Chỉ có 5% nhà đầu tư biết cách chọn lúc mua khi giá thấp hoặc thời điểm mà giá của tài sản đó bắt đầu bùng nổ (phá vỡ khỏi một mô hình tích lũy lớn chẳng hạn). Vì vậy, có đến 95% người bị lỗ và chỉ có 5% người kiếm được lợi nhuận. Đầu tư đúng thì bạn có thể làm giàu, đầu tư kiểu đánh bạc chắc chắn sẽ bị cháy túi. Để không bị rơi vào vòng xoáy đầu tư theo kiểu đánh bạc, bạn cần nghiên cứu, phân tích thị trường và ra quyết định dựa trên những hệ thống giao dịch đã được kiểm chứng!

3. Làm chủ phân tích của chính mình

Khi được nghe những tin đồn theo kiểu “nội gián”, nhà đầu tư nên tự hỏi 4 câu hỏi sau trước khi đầu tư:

• Đã có bao nhiêu người được nghe tin này trước khi đến tai bạn. Nếu nhiều người biết trước bạn thì tin này đã quá trễ và giá đã tăng rồi.
• Tin này đã lan truyền bao lâu trước khi đến tai bạn? Mấy ngày rồi?
• Ai cung cấp tin này cho bạn? Người trong ban quản trị công ty? Hay chỉ là bạn bè?
• Tin đó liệu có đúng không? Thông thường, tin nội gián sẽ không được tiết lộ.

4. Hãy mạnh dạn bán ngay cả khi đang thua lỗ

Đây là điều nói dễ hơn làm. Bán cổ phiếu khi thua lỗ là một quyết định khó khăn. Thâm tâm bạn luôn mang ý nghĩ: “đừng bán, giá cổ phiếu xuống rồi sẽ lên lại thôi”. Tuy nhiên, trên thực tế, càng nắm giữ thì giá càng giảm sâu hơn và cuối cùng gây ra những tổn thất nặng nề.

5. Đừng chỉ tập trung vào kiếm lợi nhuận

Làm sao để bảo toàn vốn là điều quan trọng hơn nhiều. Không nên cố gắng đạt 100% lợi nhuận và tốt hơn hết là thu được 60% lợi nhuận dự trù nhưng bảo đảm an toàn vốn. Đối với tôi, “Không sợ mua cao – Chỉ cần bán phải cao hơn thế”. Muốn làm được điều đó, quan trọng là nhà đầu tư phải thực sự hiểu về các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, kết hợp với phân tích kĩ thuật để xác định điểm mua/ bán. Bên cạnh đó, bạn cần đảm bảo được tỉ lệ an toàn vốn khi quyết định tham gia thị trường!