[Kiến thức PTCB] Những yếu tố chính tác động lên sức mạnh của đồng USD mà Trader cần biết!

[Kiến thức PTCB] Những yếu tố chính tác động lên sức mạnh của đồng USD mà Trader cần biết!

[Kiến thức PTCB] Những yếu tố chính tác động lên sức mạnh của đồng USD mà Trader cần biết!

Bianas

Senior Mod
Đã Xác Nhận
Trial mod
5,070
29,700
Tỷ giá đồng USD cho chúng ta biết giá trị của đô la so với một loại tiền tệ khác. Đô la Mỹ là tiền tệ dự trữ của thế giới, do đó, hầu hết các doanh nghiệp, quan chức chính phủ và khách du lịch trên khắp thế giới cần biết tỷ giá hối đoái giữa đồng tiền của họ và đồng đô la. Điều đó đặc biệt quan trọng đối với các hợp đồng được định giá bằng đồng đô la, chẳng hạn như vàng và dầu.

Screen Shot 2021-03-29 at 15.14.23.png

Biểu đồ chỉ số USD index (có tính trọng số thương mại từ 2006 đến nay)​

Tỷ giá USD cũng là mối quan tâm hàng đầu với các nhà giao dịch ngoại hối. Họ sẽ thực hiện các giao dịch phòng hộ biến động tỷ giá khi xuất hàng đi nước ngoài, điều này cho phép họ bảo vệ lợi nhuận của các hoạt động thương mại khỏi những rủi ro biến động tỷ giá. Và đôi khi những hoạt động mua bán tỷ giá chỉ đơn giản là để tìm kiếm lợi nhuận.

Ngoài ra, nếu hai đồng tiền có mức chênh lệch lãi suất cao, nó cũng có thể thúc đẩy các hoạt động giao dịch ăn chênh lệch lãi suất ( carry trade) bằng cách vay một loại tiền có lãi suất thấp, sau đó đầu tư vào một loại tiền có lãi suất cao. Trong nhiều năm, nhiều trader đã làm điều này với đồng JPY, NHTW Nhật (BoJ) thậm chí còn khuyến khích điều này bởi nó giữ giá trị của đồng JPY ở mức thấp, cho phép các nhà sản xuất Nhật Bản tăng sức cạnh tranh.

Vậy những yếu tố cơ bản nào có thể ảnh hưởng đến giá trị USD?

Về cơ bản, chúng ta có bốn nhân tố chủ chốt sau:

1. Cung và cầu đồng USD:


Đầu tiên là quy luật cung cầu. Vì đồng đô la là loại tiền tệ dự trữ của thế giới, nó hiển nhiên có nhu cầu cao hơn các loại tiền tệ khác. Điều này đã cho phép Hoa Kỳ bán được nhiều trái phiếu kho bạc hơn. Nó có thể làm tăng nguồn cung tiền mà không khiến lãi suất bị đẩy lên quá cao. Đem lại lợi thế lớn cho kinh tế Hoa Kỳ.

Mặc dù vậy, quy luật về cung cầu cũng không có gì thay đổi với đồng USD, khi cung ít hơn cầu, giá tăng và ngược lại.

2. Sức mạnh nền kinh tế


Một nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh mẽ sẽ thúc đẩy giá trị của đồng đô la, tương tự như những nền kinh tế khác, điều này là khá dễ hiểu. Tuy nhiên, điểm khác biệt chính là bởi USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu nên USD sẽ vẫn mạnh lên trong bất kỳ cuộc khủng hoảng toàn cầu nào.

Vào năm 2008, mặc dù chính những quyết định được đưa ra tại Mỹ đã gây ra cuộc khủng hoảng tài chính nhưng các nhà đầu tư vẫn đổ xô vào đồng USD bởi đặc tính trú ẩn của nó, dẫn đến việc USD vẫn có giai đoạn tăng giá.

Đồng USD cũng mạnh lên đáng kể trong mùa hè năm 2011 và 2012 khi các nhà đầu tư tháo chạy khỏi đồng euro trong cuộc khủng hoảng nợ của khối.

3. Lãi suất


Giá trị của mọi loại tiền đều bị ảnh hưởng bởi lãi suất trả ở quốc gia đó. Đối với đô la, đó là lãi suất được trả trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Thông thường, lãi suất được trả càng thấp thì nhu cầu càng ít.

zz1.png

Và như đã nói, USD là hầm trú ẩn của giới đầu tư trong một môi trường không chắc chắn, điều đó cho phép trái phiếu Hoa Kỳ trả lãi ở mức thấp nhưng vẫn có giá đấu thầu cao. Nó cho phép Hoa Kỳ gánh những khoản nợ lớn hơn trong khi trái phiếu của nhiều nước khác phải tăng lợi suất để tăng sức cạnh tranh.

4. Tỷ lệ nợ/GDP


Tỷ lệ nợ/ GDP (tổng sản phẩm quốc nội) của một nước sẽ tác động mạnh đến giá trị triền tệ của đồng tiền nước đó. Một tỷ lệ cao thường sẽ làm giảm giá trị tiền tệ của nó và ngược lại. Một lần nữa, USD không là ngoại lệ nhưng với vai trò là tiền tệ toàn cầu, nó có thay đổi đôi chút.

Cho đến cuộc khủng hoảng tài chính 2008, nợ công càng tăng thì giá trị của đồng đô la càng giảm nhanh. Tuy nhiên, khi bất ổn toàn cầu xảy ra, mức nợ công cao của USD lại được thị trường gạt sang một bên và nhường chỗ cho đặc tính trú ẩn của nó, điều này khiến USD tăng cao trở lại.

Tóm lại, USD là một loại tiền tệ đặc biệt, chúng ta không thể chỉ xem xét các lô-gic thông thường mà cần lưu ý đến đặc tính trú ẩn của nó mỗi khi có mối đe doạ bất ổn xuất hiện đe doạ kinh tế toàn cầu.

Tham khảo: TheBalance
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp VPA - Kỹ Thuật Nhận Diện Dòng Tiền Thông Minh bằng Hành Động Giá kết hợp Khối Lượng Giao Dịch

Phương pháp VPA - Volume Price Analysis - là phương pháp Price Action hướng dẫn ĐỌC GIÁ / NẾN kết hợp với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH để tìm ra hướng đi của DÒNG TIỀN THÔNG MINH

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 59 Xem / 4 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 397 Xem / 31 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,533 Xem / 19 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 415 Xem / 19 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,792 Xem / 99 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên