Bài học xương máu từ thất bại của Jesse Livermore

Jesse Livermore là một nhà giao dịch rất nổi tiếng trong giới trading, ông đã từng kiếm được và mất đi hàng triệu đô la. Jesse đã từng bán khống trong giai đoạn thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1907 và 1929.

Một cuốn sách viết về cuộc đời ông được viết bởi Edwin Lefèvre “Reminiscences of a Stock Operator” ( Tạm dịch là “Hồi tưởng về một nhà điều hành chứng khoán”), được đánh giá là một trong những cuốn sách mà trader nên đọc.


Vào thời kỳ đỉnh cao của mình (năm 1929) tài sản của Jesse Livermore lên đến 100 triệu đô la, nếu tính theo giá trị đô la ngày nay thì con số phải lên đến hàng tỷ đô. Có thể thấy, ông đã nhờ vào năng lực kiếm về cho mình số tiền không hề nhỏ từ giao dịch chứng khoán.

“Tôi mất 5 năm để học cách chơi trong trò chơi này, đủ thông minh để kiếm được số tiền lớn khi tôi đúng.” – Jesse Livermore

Một nhà giao dịch vĩ đại là một nhà giao dịch thất bại

Các nhà giao dịch vĩ đại tại một thời điểm nào đó trong sự nghiệp của họ, đã học được bài học quý giá nhất trong giao dịch. Đó là phải học cách trở thành một kẻ thua cuộc đúng cách.

Tức là hãy thua lỗ ít nhất, nhanh nhất có thể khi giao dịch của bạn sai.

Đa số trader mất tiền đều vì các lý do giống nhau như giao dịch quá cảm tính, tùy ý, sử dụng đòn bẩy quá mức, không dừng lỗ, không quản lý vốn, không có kế hoạch giao dịch, lợi nhuận thì ít nhưng thua lỗ quá lớn,... Tất cả đều là vì họ không có lợi thế trong giao dịch, không biết khi nào nên tham gia thị trường, khi nào thì không nên, và cũng không biết điểm dừng lỗ nên được đặt ở đâu.


Jesse Livermore đã từng đau khổ khi nhận ra không có chén thánh nào trong giao dịch, có những lần ông đã phá sản hoàn toàn và chìm trong nợ nần ít nhất một lần. Ông nhận ra được sai lầm lớn này, cuối cùng thì ông cũng đã học cách kiểm soát cảm xúc, hạn chế rủi ro vì ông biết rằng thua lỗ sẽ khiến bản thân ông đau đớn và lo lắng đến tột độ. Ông kiên trì, rèn luyện cho đến khi làm chủ được cuộc chơi và đạt được thành công đáng kinh ngạc trên thị trường tài chính.

Chúng ta cũng vậy, ai cũng sẽ đi trên hành trình giao dịch của mình để học cách có lợi nhuận. Chúng ta có thể mất vài năm để xây dựng tích lũy lợi nhuận cho tài khoản và sau đó xóa sạch chúng chỉ bằng một vài giao dịch cảm tính bốc đồng. Và khi chúng ta nhận ra được điều này cũng là khi ta học được bài học đau đơn nhất như Jesse Livermore đã từng.

Không tuân theo kế hoạch, không quản lý vốn, không sử dụng dừng lỗ, lạm dụng đòn bẩy quá mức,... là những kiểu giao dịch chúng ta phải bỏ và thay đổi hoàn toàn thì mới thực sự tạo được bước ngoặt lớn trong giao dịch.


Nếu bạn không thay đổi bạn không những phải chấp nhận sẽ phải tổn thất tài chính nặng nề, một điều đáng sợ hơn đó là nó tàn phá tinh thần rất tàn khốc.

Những bài học trải nghiệm của Jesse Livermore chính là bằng chứng rất lớn. Ông cũng đã từng là một người mới, như chúng ta, cũng có sự hy vọng, yếu đuối, sợ hãi, tham lam, chính những cảm xúc này ảnh hưởng đến giao dịch khiến ông rơi vào bờ vực phá sản. Ông đã từng tự phê bình bản thân với tư cách là một trader, ông giải thích cặn kẽ sai lầm của bản thân nhưng có thể chính điều này đã giúp ông có được thành công lớn trong giao dịch.