Báo cáo vị thế đầu cơ: USD tiếp tục bị giảm bán, EUR gây bất ngờ

Báo cáo vị thế đầu cơ: USD tiếp tục bị giảm bán, EUR gây bất ngờ

Báo cáo vị thế đầu cơ: USD tiếp tục bị giảm bán, EUR gây bất ngờ

Bianas

Senior Mod
Đã Xác Nhận
Trial mod
5,070
29,700
Trong tuần kết thúc vào ngày 23/3, các vị thế bán khống đồng USD tiếp tục bị thu hẹp một lần nữa, đưa đồng bạc xanh về gần hơn vị trí trung lập. Tuy nhiên, các nhà đầu cơ đã giữ vững các vị thế mua đồng EUR bất chấp việc đồng tiền này đang gặp nhiều áp lực. Ở những đồng tiền khác, JPY tiếp tục mở rộng các vị thế bán, trong khi đồng GBP chứng kiến sự điều chỉnh mạnh nhất trong năm, chủ yếu là do sự hồi phục của đồng USD.

Dưới đây là các phân tích chi tiết về báo cáo vị thế đầu cơ mới nhất của ING:

Vị thế bán khống đồng USD tiếp tục trượt giảm


Dữ liệu vị thế đầu cơ của Uỷ ban Giao dịch Hàng hoá Tương lai (CFTC) kết thúc vào 23/3 cho thấy sự tiếp diễn xu hướng gỡ bỏ các lệnh bán khống đồng USD vốn đã diễn ra những tuần qua. Tất cả các đồng tiền thuộc nhóm G10 đều chứng kiến vị thế ròng của chúng giảm xuống trong thời gian này, duy nhất chỉ có EUR là ghi nhận mức mua ròng tăng nhẹ.

Screen Shot 2021-03-30 at 15.37.32.png


Vị thế đầu cơ các đồng tiền nhóm G10 cho tuần kết thúc vào 23/3 - Nguồn: CFTC, Macrobond, ING
Vị thế ròng tổng hợp của đồng USD so với các đồng tiền G10 được báo cáo đã cải thiện trong tuần thứ 10 liên tiếp, với vị thế bán ròng hiện chỉ ở mức 5.6% hợp đồng mở (hồi giữa tháng 1, con số này là 19%).

Đây là một bằng chứng cho thấy sự phục hồi gần đây của đồng đô la đã được kết nối với hiệu ứng bình quân vị thế (position-squaring effect*) tương đối lớn, điều này cuối cùng đã làm trầm trọng thêm sự điều chỉnh giảm ở một số loại tiền tệ như các đồng tiền có lãi suất thấp trong G10 - những đồng tiền vốn đã có vị thế mua ròng lớn nhất vào đầu năm. Nhìn vào dữ liệu mới nhất này, có vẻ như dư địa để đồng đô la được hưởng lợi từ việc ép mua (short-squeezing) đã bị thu hẹp đáng kể.

Sự ngạc nhiên ở đồng EUR


Đồng euro là một ngoại lệ đáng ngạc nhiên trong báo cáo CFTC lần này, bởi các nhà đầu cơ vẫn giữ vững các vị thế mua ròng của họ đối với EUR (thực sự là nó đã tăng nhẹ) trong khi tất cả các đồng tiền G10 được báo cáo khác đều chứng kiến vị thế đầu cơ giảm xuống.

Châu Âu với tình trạng lây nhiễm Covid-19 ngày càng tồi tệ và tốc độ tiêm chủng vẫn quá chậm chạp so với Mỹ và Anh khiến tâm lý của các nhà giao dịch đồng EUR nhìn chung là vẫn yếu trong tuần qua, và một số động thái ép bán có thể đóng một vai trò nào đó. Chúng tôi kỳ vọng vị thế mua ròng EUR sẽ bị thu hẹp trong các dữ liệu sắp tới.

Hai đồng tiền có lãi suất thấp khác là JPY và CHF đã chứng kiến vị thế ròng giảm mạnh nhất trong nhóm G10. Sau khi đã giảm đến 30% số hợp đồng mở ở tuần trước đó, các nhà đầu cơ đã tiếp tục xây dựng các vị thế bán ròng của họ đối với đồng JPY, hiện đã lên đến 33% số hợp đồng mở, và gần với mức đáy của độ lệch chuẩn 1.

7-traderviet.png

Vị thế bán ròng trên GBP đã tăng mạnh trong tuần trước và đang tiếp tục được gia tăng​

Việc hồi phục trên thị trường trái phiếu tuần qua có thể đã làm chậm tốc độ bán JPY. Nhưng nếu lợi suất ổn định và có thể thấp hơn, tình trạng quá bán của đồng yên có thể vơi bớt. Ngược lại, nếu thị trường trái phiếu cho thấy sự suy yếu ngày càng tăng (lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng), vị thế bán ròng trên JPY dường như không đủ mạnh, gợi ý về áp lực lên đồng tiền này có thể bị hạn chế.

CHF, thay vào đó vẫn nằm trong lãnh thổ mua ròng với +8% hợp đồng mở.

Vị thế GBP ghi nhận sự co hẹp lớn nhất trong năm


Vị thế đầu cơ của đồng GBP đã giảm 4.3% số hợp đồng mở trong tuần báo cáo này, và lượng mua ròng hiện ở mức 15% hợp đồng mở. Đây là mức giảm mạnh nhất về vị thế đầu cơ của GBP trong năm nay. Tuy nhiên, điều đó dường như không liên quan đặc biệt đến các yếu tố cụ thể về GBP, mà chủ yếu là do sự phục hồi của đồng USD trên diện rộng.

Mặc dù vậy, GBP là đông tiền thuộc nhóm G10 duy nhất còn lại vị thế mua ròng nằm phía trên dải lệch chuẩn, điều này có thể dẫn đến kết luận rằng GBP chịu rủi ro giảm vị thế bình quân. Tuy nhiên, cần phải lưu ý rằng việc vị thế đầu cơ đồng GBP trong những năm gần đây được đặc trưng bởi sự không chắc chắn của Brexit, nó gây ra sự nghiêng lệch về phía bán ròng. Nhưng hiện tại yếu tố Brexit đã bị loại bỏ nên vị thế bình quân của GBP sẽ điều chỉnh theo hướng tăng, và mức mua ròng hiện tại không nên được xem là quá cao.

Giải thích:
  • Hợp đồng mở (open interest - O.I) là tổng số hợp đồng mở vị thế chưa thanh lý hoặc chưa đến hạn giao đối với thị trường kỳ hạn hoặc/và thị trường quyền chọn;
  • Hợp đồng mở là một sự đo lường dòng tiền đổ vào thị trường kỳ hạn hay quyền chọn. Tăng lượng O.I thể hiện có lượng tiền mới đổ vào cho một thị trường nào đó, ngược lại giảm lượng O.I có nghĩa là người ta đang rút tiền ra khỏi thị trường đó;
  • (*) Thuật ngữ chỉ các cam kết của nhà giao dịch, khi mua một đồng tiền nào đó, sẽ được bù trừ bởi cam kết bán, vị thế của nhà giao dịch được cân bằng, không phải vị thế mua (long), cũng không phải vị thế bán (short).
Tham khảo: ING
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp VPA - Kỹ Thuật Nhận Diện Dòng Tiền Thông Minh bằng Hành Động Giá kết hợp Khối Lượng Giao Dịch

Phương pháp VPA - Volume Price Analysis - là phương pháp Price Action hướng dẫn ĐỌC GIÁ / NẾN kết hợp với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH để tìm ra hướng đi của DÒNG TIỀN THÔNG MINH
Chỉnh sửa lần cuối:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,498 Xem / 18 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,574 Xem / 94 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 368 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 357 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên