Bảo hiểm rủi ro hàng hóa (Hedging Commodity) là gì?

Bảo hiểm rủi ro hàng hóa (Hedging Commodity) là gì?

Bảo hiểm rủi ro hàng hóa (Hedging Commodity) là gì?
414
926
*** Bài viết do Saigon Futures gửi cho TraderViet ***
-----

1. Khái niệm


Bảo hiểm rủi ro hàng hóa là việc tránh hoặc giảm thiểu rủi ro biến động giá hàng hóa cho nhà nông dân hoặc doanh nghiệp trong quá trình trồng trọt, sản xuất. Để thực hiện bảo hiểm, các bên tham gia sẽ mua-bán hợp đồng tương lai hàng hóa, được tiêu chuẩn hóa, quy ước từ hàng hóa thực.

upload_2022-1-27_15-3-55.png


Trên thế giới, hợp đồng tương lai xuất hiện khá sớm từ những năm 1800, và Hội đồng Thương mại Chicago (gọi tắt là CBOT) đã tiêu chuẩn hóa các hợp đồng tương lai vào năm 1865, giúp nhà bảo hiểm rủi ro giao dịch ngũ cốc và các hàng hóa nông sản giao dịch trên sàn này.

2. Vai trò


Hợp đồng tương lai trong bảo hiểm rủi ro hàng hóa giúp
  • Giảm thiểu rủi ro, bảo toàn vốn và lợi nhuận giao dịch
  • Đo lường trước những rủi ro xảy ra
  • Không tốn thời gian lưu kho, cất trữ và bảo quản hàng hóa
  • Dễ dàng giao dịch, giúp người nông dân và doanh nghiệp chủ động nguồn vốn kinh doanh.
>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/25527/

3. Ví dụ về bảo hiểm hàng hóa


Chúng ta giả định một đơn vị hàng hóa mang ra giao dịch, có thể là: 1 giạ Ngô, 1 tấn Đường, 1 giạ Đậu Tương,...

Ông A sẽ sẵn sàng bán 1 giạ Ngô trong thời gian 6 tháng. Giả sử giá Ngô giao ngay thời điểm hiện tại là 1,000,000 VND/giạ (1 giạ ~ 25.4kg), sau khi xem xét và tính toán các chi phí lợi nhuận dự kiến, ông A muốn bán với giá 1,400,000 VND/giạ, khi đó ông đã có có đủ nguồn để cung ứng cho bên mua. Nhưng, ông A lo sợ rằng 6 tháng sau nguồn cung vượt quá cầu hoặc một số yếu tố thời tiết, khí hậu, dịch bệnh... giảm giá Ngô, làm thua lỗ.

Do đó, ông đã thỏa thuận với người mua theo dạng hợp đồng tương lai với nội dung chi tiết như sau:
  • Hàng hóa: Ngô
  • Khối lượng: 1 giạ tương ứng khoảng 25.4kg
  • Thời gian giao hàng: 6 tháng kể từ ngày bắt đầu thỏa thuận
  • Mục tiêu: giảm thiểu rủi ro/ mất mát giá trị và tài khoản trong quá trình giao dịch.
  • Giá thị trường: 1,000,000 VND/giạ
  • Giá thỏa thuận: 1,400,000 VND/giạ
Hai bên chốt thỏa thuận thành công. Giả sử trong thời gian giao dịch giá thị trường Ngô tăng lên 1,400,000 VND/giạ, ông A có thể bán hợp đồng tương lai này (bán khống) để nhận được sự bảo vệ cần thiết (khóa giá bán)

=> Hợp đồng tương lai hàng hóa không cần thiết giao nhận hàng thật, không tốn thời gian lưu kho, cất trữ và giúp giảm thiểu rủi ro cho các nhà doanh nghiệp/nông dân/ nhà chăn nuôi.

upload_2022-1-27_15-5-56.png


>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/2167/

Lưu ý khi sử dụng hợp đồng tương lai bảo hiểm hàng hóa


Ký quỹ là bước được yêu cầu khi sử dụng hợp đồng tương lai để giao dịch và phòng vệ rủi ro. Giá trị ký quỹ chỉ từ 7-15%/tổng giá trị hàng hóa

Sử dụng hợp đồng tương lai như một dạng bảo hiểm hàng hóa để phòng ngừa rủi ro, nhưng nó sẽ làm mất đi một số cơ hội thu lợi nhuận cao khi giá hàng hóa tăng vọt tại thời điểm nào đó.

Quy mô và thông số kỹ thuật của hợp đồng có thể không phải lúc nào cũng hoàn toàn phù hợp với phạm vi bảo hiểm rủi ro được yêu cầu.

Ví dụ, một hợp đồng cà phê Arabica kỳ hạn "C" có giá trị 37.500 pound cà phê và có thể do giá trị quá lớn hoặc không tương xứng để đáp ứng các yêu cầu bảo hiểm rủi ro của nhà sản xuất / người tiêu dùng. Đổi lại hợp đồng quy mô nhỏ sẽ thích hợp trong trường hợp này.

Các hợp đồng tương lai có sẵn nhưng tiêu chuẩn nhất định tương ứng theo thông số kỹ thuật nông sản/hàng hóa. Ví dụ: một người nông dân trồng cafe Moka hoặc Culi nhưng hợp đồng tương lai cafe chỉ mới dành cho Robusta và Abrabica, thì người nông dân đó buộc phải nhận 2 loại hợp đồng này nếu muốn giao dịch Cafe.

—————————————
Saigon Futures là Thành viên kinh doanh xuất sắc của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam năm 2020, chuyên tư vấn giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa, bảo hiểm rủi ro hàng hóa, và giao dịch hàng thật
upload_2021-12-17_12-22-2-png.253121

- Website: https:// saigonfutures.com
- Facebook: https:// www.facebook.com/tuvanhanghoaphaisinhSaigonFutures
- Hotline: 02866860068
 

Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp

Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 619 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 145 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,225 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 258 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 495 Xem / 38 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên