Cách các tổ chức lớn tạo bẫy giá một cách tinh vi và di chuyển thị trường - Phần 2

Ở phần trước chúng ta có bàn về việc tại sao các tổ chức lớn lại phải thiết kế bẫy giá và động lực cũng như mục tiêu của họ là gì. Bây giờ chúng ta tiếp tục tìm hiểu cách mà các tổ chức lớn hình thành bẫy giá trong thị trường như thế nào nhé.

Bạn nào chưa xem phần 1 thì có thể đọc lại ở link bên dưới nhé:

Cách các tổ chức lớn tạo bẫy giá và di chuyển thị trường? 2 Chiến lược với bẫy giá giảm - P1

Bẫy giá giảm hình thành như thế nào?

Để thấy được các tổ chức lớn thiết kế bẫy giá cho trader, chúng ta nhìn chi tiết hơn từ khía cạnh độ sâu của thị trường (Depth-of-Market – DOM).

Trước khi để con mồi sập bẫy giá giảm, những người chơi lớn sẽ thao túng các lệnh chào mua (Bids) và chào bán (Offers) để bạn thấy được thị trường đang yếu. Như ví dụ bên dưới:


Như hình trên bạn có thể thấy bên giá Offer lượng giao dịch lớn hơn bên giá Bid. Chỉ cần nhìn vào bảng DOM này có thể thấy chúng ta sẽ không muốn mua lên chút nào đúng không ạ?. Bởi vì lượng Offer quá nhiều cho thấy áp lực bán nhiều hơn áp lực mua.

Nhưng điều này có thực sự đúng? Bởi vì đó có thể là nơi mà người chơi lớn đang mồi chài bạn thực hiện bán ra.

Cho nên, nếu bạn thấy một thiết lập trên biểu đồ có vẻ đã chín muồi để bạn thực hiện bán thì sau đó giá sẽ tìm tới vùng mua. Khi bạn đã bán thì DOM sẽ thay đổi như thế này:


Bạn sẽ nhận thấy lượng giao dịch giá Bid thậm chí còn mỏng hơn. Điều này khiến bạn cảm thấy tự tin hơn về giao dịch bán ra của mình.

Sau đó, khi bạn theo dõi các giao dịch đang diễn ra, bạn nhận thấy một lượng mua vào 50.000 ở mức giá 1.49. Vì vậy, về mặt lý thuyết, 1.49 sẽ lật và trở thành giá Offer. Nhưng nó vẫn là giá Bid. DOM bây giờ sẽ như sau:


Sau đó, một giao dịch khác được thực hiện ở mức 1.49 với 70.000 cổ phiếu. Liệu lần này 1.49 có trở thành giá Offer không? Nhưng không, nó vẫn là giá Bid và DOM bây giờ như sau:


1.49 vẫn là giá Bid với lượng đặt mua 30.000 cổ phiếu. Vậy điều gì đang xảy ra? Câu trả lời là bạn đã sập bẫy.

Những người chơi lớn đã đặt lệnh Iceberg Order (Lệnh tảng băng trôi) ở mức giá 1.49 để bí mật mua một vị thế.

Nói một chút về lệnh tảng băng trôi này. Lệnh tảng băng trôi là một lệnh đơn lớn được chia thành nhiều lệnh giới hạn nhỏ hơn (thường là bằng cách sử dụng một chương trình tự động) nhằm mục đích che giấu khối lượng lệnh thực sự.

Và họ cố tình làm cho DOM trông giống như người bán ở giá Offer mạnh lên để những người nhìn thấy điều này họ sẽ thực hiện bán. Và khi chúng ta bán, chính là lúc tổ chức lớn xây dựng vị thế mua. Đây là cách những người chơi lớn xây dựng vị thế của họ.

Vì kích thước của chúng quá lớn nên họ không thể thể hiện nó ra Order Book được.

Ví dụ, nếu bạn thấy một đơn đặt hàng ở giá Bid 1.48 cho 2.000.000 cổ phiếu, rất có thể bạn sẽ muốn đi trước một bước đó là đặt lệnh mua của mình ở mức 1.49 hoặc thậm chí 1.5 đúng không?

Đó là lý do tại sao những người chơi lớn không có lựa chọn cách nào khác ngoài việc xây dựng vị thế của họ một cách kín đáo. Và một khi họ đã tạo dựng được một vị thế đủ lớn, họ sẽ thực hiện động thái như thế này:


Đột nhiên bạn sẽ nhận thấy lượng bán ở giá Offer trở nên quá nhỏ trong khi lượng mua ở giá Bid lại trở nên quá lớn. Tại sao lại như vậy?

Đó là bởi vì tổ chức lớn chỉ đơn giản rút đơn đặt hàng từ giá Offer và sau đó bổ sung nó vào giá Bid.

Lúc này bạn sẽ nhận ra rằng bản thân mình cũng như nhà giao dịch khác bắt đầu hy vọng có thể thoát khỏi thị trường ở mức hòa vốn hoặc thua lỗ nhỏ.

Nhưng những người chơi lớn sẽ không cho phép điều đó bởi vì họ vừa xây dựng được vị thế và họ cũng phải kiếm tiền. Vì vậy, họ đã đẩy thị trường đi theo ý họ. Như DOM ở bên dưới:


Khi bạn và các nhà giao dịch khác không thể chịu đựng sẽ thoát khỏi vị thế của mình. Điều này lại càng thúc đẩy thị trường đi lên.

Và đó chính là cách một bẫy giá giảm hình thành. Ở thị trường ngoại hối cũng tương tự nhưng với quy mô lớn hơn.

Hết phần 2

Mình xin phép được tag: @Từ Quang Bình @Hoangnam Leo @Vtrader_vt @Nguyenanhvu1974 @Toan Jos

Ở phần cuối chúng ta sẽ tìm hiểu các chiến lược bẫy giá giảm hiệu quả cho anh em trader. Mọi người để lại comment, mình tag vào bài viết tiếp theo nhé.