Cách "lão đại" George Soros định vị kèo trade mang về phần thưởng hậu hĩnh là đây!

Một trong những điều khiến George Soros trở thành huyền thoại thị trường là khả năng xác định các cơ hội giao dịch sinh lợi kỳ lạ của ông.

Hãy cùng xem cách ông ấy làm điều đó nhé!

(I) Nhìn về phía trước!

Hầu hết các nhà giao dịch nhận ra rằng họ cần phải nhìn về phía trước. Nhưng ít người thực hành nó.

Thực tế là… tâm lý bầy đàn và tư tưởng nhóm là những lực lượng khó có thể vượt qua.

Thay vì nhìn vào quá khứ gần đây và suy rộng ra tương lai, Soros tập trung vào các biến số có thể bị hiểu nhầm hoặc bị bỏ qua. Nếu một trong những biến số này làm đảo lộn sự đồng thuận hiện tại, ông ấy biết rằng một động thái lớn có thể sẽ xảy ra và đó là phần thưởng cho những người dự đoán được khả năng bị gián đoạn.

Trong cuốn "Money Masters Of Our Time" của tác giả John Train, Jim Rogers, một đồng nghiệp cũ của Soros, đã giải thích quy trình của họ:

"Chúng tôi không quan tâm nhiều đến việc một công ty sẽ kiếm được gì trong quý tới hoặc những lô hàng nhôm năm 1975 sẽ như thế nào, vì chúng tôi đang quan tâm đến việc các yếu tố xã hội, kinh tế và chính trị sẽ thay đổi vận mệnh của một ngành hoặc nhóm cổ phiếu như thế nào trong một thời gian tới. Nếu có sự khác biệt lớn giữa những gì chúng tôi thấy và giá thị trường của một cổ phiếu thì càng tốt, vì khi đó chúng tôi có thể kiếm tiền."

Stanley Druckenmiller, cánh tay phải của Soros trong việc đem lại hiệu suất hoành tráng cho Quỹ Quantum, phác thảo thêm khái niệm này:

"Công việc của [tôi] trong 30 năm là dự đoán những thay đổi trong xu hướng kinh tế mà những người khác không mong đợi, và do đó chưa được phản ánh trong giá chứng khoán.

Có quá nhiều nhà đầu tư nhìn vào hiện tại; hiện tại đã thể hiện vào giá. Bạn phải suy nghĩ thấu đáo và hình dung từ 18 đến 24 tháng kể từ bây giờ thế giới sẽ ra sao và chứng khoán có thể giao dịch ở mức nào… những gì một công ty đã kiếm được không có nghĩa lý gì, những gì bạn cần xem xét là mọi người nghĩ rằng một công ty sẽ kiếm được gì và nếu bạn có thể thấy điều gì đó khác hoàn toàn so với tư duy thông thường trong 2 năm nữa, thì đó mới là cách bạn kiếm tiền."

Cú trade tại Nhật vào năm 2012 và 2013 của Soros là một ví dụ tốt nhất cho thấy bậc thầy đang đưa ra ý tưởng hướng về phía trước để đạt được khoản lợi nhuận khổng lồ như thế nào.

Sau thảm họa Fukushima 2011, các nhà đầu tư nước ngoài đã tháo chạy khỏi các tài sản tài chính của Nhật Bản. Sự bi quan xung quanh nền kinh tế đang gặp khó khăn là cực kỳ cao.

Đã có những cuộc thảo luận về một "thảm họa hạt nhân" khi mọi người trở nên lo ngại về bụi phóng xạ. Và cuộc khủng hoảng nợ công của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (diễn ra cùng lúc) cũng không giúp được gì.

Họ cùng nhau thúc đẩy tâm lý e ngại rủi ro trên các thị trường tài chính toàn cầu, khiến đồng Yên Nhật mạnh lên so với các đồng tiền khác.

Đồng JPY mạnh hơn khiến các nhà xuất khẩu Nhật Bản kiếm được ít hơn sau khi chuyển đổi tiền tệ, điều này có nghĩa là giá cổ phiếu của họ cũng gặp khó khăn.


Trong gần một năm sau thảm họa Fukushima khiến giá cả lao dốc, thị trường gần như chẳng ăn thua gì. Định giá quá rẻ và giảm sút.

Không ai quan tâm đến Nhật Bản. Các nhà đầu tư tin rằng đất nước sẽ tiếp tục cuộc chiến kéo dài hàng thập kỷ với giảm phát.

Với tất cả tâm lý tiêu cực này, thị trường hoàn toàn bỏ qua việc ông Shinzo Abe lên nắm quyền lãnh đạo LDP vào tháng 9 năm 2012…

Nhưng Soros thì không.

Forbes báo cáo rằng Soros đã tích cực tham gia vào thị trường chứng khoán Nhật Bản trong khi bán khống tiền tệ của họ vào đầu tháng 10 năm 2012.

Ông Abe chỉ mới đảm nhận vai trò Thủ tướng vào tháng 12, có nghĩa là công ty của Soros đã sớm dự đoán tác động tiềm năng của biến “Abe” đối với thị trường tài sản của Nhật Bản. Ông ấy đã được định vị trước khi thực tế hiện thực hóa.

Dự đoán cách các biến (mà đa số không nghĩ đến) có thể thay đổi giá chứng khoán hiện tại là dấu hiệu của một nhà đầu cơ thành công.


Tất cả chúng ta đều biết những gì đã xảy ra sau đó.

Thủ tướng Abe đã thúc đẩy lời hứa “chấm dứt giảm phát” và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã khởi động chương trình nới lỏng tiền tệ tích cực vào tháng 04/2013.

Đồng JPY bị phá vỡ và chứng khoán Nhật Bản tăng giá.

Một nhà đầu tư sử dụng các chỉ số định giá truyền thống hoặc các chỉ số kỹ thuật cũ đơn giản có thể sẽ không muốn thâm nhập vào Nhật Bản trước khi ông Abe được bầu (sẽ không có tín hiệu mua theo khuôn khổ của họ). Nhưng Soros đã có thể đi trước đám đông và tận dụng khi tình huống bất ngờ xảy ra.

Đây là đầu tư vĩ mô ở cấp độ cao hơn. Hãy học cách dự đoán!

II) Xu hướng Sai lầm- Hãy học cách chơi với chúng!

Soros từng nói có 3 thực tế:

1. Những điều là sự thật
2. Những điều không là thật
3. Và những điều có tính phản thân

Đọc thêm: https://traderviet.org/t/ly-thuyet-...doi-tu-duy-trading-cua-toi-nhu-the-nao.46130/

Ông tin rằng chúng ta cần phân biệt hoàn cảnh của mình để hiểu được 3 loại thực tế này. Đặc biệt, ông nhấn mạnh đến việc xác định các xu hướng sai lầm - xảy ra khi một niềm tin được hình thành dựa trên những giả định sai lầm, nhưng nhiều người lại tin vào điều đó.


Bởi lẽ không gì có thể được xác định chắc chắn (với độ tin cậy 100%) trên thị trường tài chính , nên các xu hướng sai lầm và thực tế có tính phản thân là phổ biến.

Theo Soros, các xu hướng sai lầm có thể chi phối mạnh mẽ đến mức chúng di chuyển thị trường tài chính, gây ra hiệu ứng phân tầng lên giá tài sản và các tác động thứ cấp củng cố niềm tin sai lầm ban đầu. Lý thuyết phản thân này tạo ra một thực tế giả, đó chính là cách bong bóng hình thành.

Soros tin rằng bạn có thể kiếm tiền từ những xu hướng này, ngay cả khi bạn biết chúng là sai. Làm như vậy đòi hỏi phải thiết lập các vị thế vào những thời điểm thích hợp mà vẫn duy trì tính khách quan và linh hoạt. Và tất nhiên, tuân thủ kế hoạch quản lý rủi ro của bạn là chìa khóa.

Các bước để khai thác một xu hướng sai là:

1. Phân tích các giả định để xác định xem chúng có đúng hay không
2. Xác định xu hướng sai dựa trên những giả định đó
3. Đánh giá cách các vòng phản hồi hình thành và ảnh hưởng đến thực tế cơ bản

Đừng cố gắng tìm kiếm một lời giải thích lý tưởng hoặc hoàn hảo trên thị trường. Hãy tỉnh táo, phân tích và thực dụng. Tìm cách đảo ngược suy nghĩ của bạn và hiểu tất cả các quan điểm có thể có.

Những câu hỏi lớn trong thời đại của chúng ta như "Liệu Trung Quốc có phát triển được không?" hay " Tiền điện tử có phải là tương lai không?" là những vấn đề rơi vào thực tế này. Việc chúng có đúng hay không không quan trọng đối với nhà đầu cơ bậc thầy. Điều quan trọng là bạn có thể khai thác chúng để thu lợi hay không!

(III) Tìm kiếm “kinh tế học thực nghiệm”

Soros liên tục theo dõi các tình huống tài chính mà ở đó có “lượng lớn thử nghiệm”.

Thử nghiệm với các hệ thống phức tạp như các nền kinh tế thường dẫn đến sự mất cân bằng và những hậu quả không lường trước được. Soros rất thích khai thác những thứ này. Như ông đã từng nói, “những hạn chế tích lũy của các mô hình kinh tế áp đặt cụ thể chỉ đơn giản là cung cấp một sân chơi cho các nhà đầu cơ thị trường tài chính”.

Liệu có chính phủ nào can thiệp vào thị trường tự do (kiểm soát vốn và những thứ tương tự) không?

Liệu có một ngân hàng trung ương, vì bất kỳ lý do phi lý nào, neo giá tiền tệ của mình?

Đây là những tình huống khiến Soros quan tâm. Ông đã suy đoán một cách tàn nhẫn trong nhiều tình huống như vậy xuyên suốt sự nghiệp của mình. Ví dụ nổi tiếng nhất là vụ cá cược của ông vào Ngân hàng Trung ương Anh vào năm 1992.

Cũng có một tình huống khác trong những năm 1990 khi Soros quan sát thấy rằng sự bùng nổ ở các nền kinh tế châu Á sẽ đảo ngược và đi xuống nếu điều kiện thanh khoản thay đổi.

Giai đoạn này được đặt ra khi hầu hết các nền kinh tế châu Á có khoản nợ của họ bằng đồng tiền mạnh như Đô la Mỹ, trong khi họ ghi nhận doanh thu bằng đồng nội tệ của mình. Ngoài ra, nhiều ngân hàng trung ương châu Á duy trì tỷ giá cố định với đồng bạc xanh để giúp họ khai thác tài trợ nợ quốc tế.

Đây là một kịch bản phản thân cổ điển trong đó đồng USD mạnh lên sẽ gây ra những suy giảm kinh tế nghiêm trọng ở khắp các nền kinh tế châu Á mới nổi. Một đồng đô la mạnh hơn cũng sẽ dẫn đến một đồng đô la thậm chí còn mạnh hơn khi tình hình tự củng cố, gây khó khăn cho các nền kinh tế châu Á.

Điều này cuối cùng đã buộc các ngân hàng trung ương châu Á phải phá vỡ tỷ giá đồng đô la của họ sau khi cuối cùng bị áp đảo. Soros định vị mình ở một số thị trường như Thái Lan, thu lợi từ cuộc khủng hoảng năm 1997.

Sự chênh lệch về vĩ mô, những tình huống cách xa điểm cân bằng, các chính trị gia can thiệp vào các vấn đề thị trường tự do… tất cả đều là sân chơi cho các nhà đầu cơ vĩ mô. Hãy nhìn xung quanh bạn - liệu có bất kỳ ‘kinh tế học thực nghiệm’ nào đang diễn ra không?

(IV) Thoát khỏi vị thế của nhà đầu tư cực đoan

Vào tháng 12 năm 2012, nhà đầu tư chủ động Bill Ackman đã công khai trong cuộc thập tự chinh của mình chống lại Herbalife (HLF). Anh ta đang bán khống cổ phiếu của công ty trong khi cáo buộc họ đang tiến hành một kế hoạch kim tự tháp khổng lồ.

Cuộc chiến của Ackman chống lại Herbalife cũng gây ra “cuộc chiến tỷ phú” khi các ông trùm nổi tiếng khác ở Phố Wall đứng về phía đối lập. Nổi bật nhất trong số họ là Carl Icahn, người đã tham gia mua cổ phiếu HLF và công khai chống lại Ackman, tranh luận về những tuyên bố của anh ta.

Có thông tin cho rằng Soros đã tham gia mua cổ phiếu HLF vào khoảng quý 2 năm 2013, điều này đã thúc đẩy một đợt tăng giá cổ phiếu. Khoảng 2 năm sau, Soros hoàn toàn thoát khỏi vị thế long của mình trong quý 3 năm 2015.


Soros đã mua vào và thoát ra trong khi Ackman và Icahn đang chơi trò kéo co xem ai đúng…

Chúng ta không biết cuối cùng ai sẽ đúng, nhưng chúng ta biết rằng Soros đã thu lợi trong cuộc giằng co đó. Bất kể quan điểm cơ bản của ông là gì, tâm lý thị trường và định vị đã cho Soros cơ hội kiếm lời từ một đợt short squeeze khổng lồ.

Hãy tìm kiếm các giao dịch phổ biến hoặc các vị thế quá đông đúc. Bạn có thể đồng ý với quan điểm đồng thuận, nhưng nếu hầu hết những người tham gia đều được định vị theo cách đó, bạn có thể muốn thoát khỏi chúng.

Điểm thứ tư này có thể không chính thống, nhưng đó là cách Palindrome chơi trò chơi. Hãy nhớ rằng, bạn đến đây để kiếm tiền, không phải để chứng minh ý kiến của bạn là đúng hay sai!

Khi tất cả mọi người ở một bên của con thuyền, đôi khi việc sang phía bên kia sẽ mang lại phần thưởng hậu hĩnh!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà