Cách một "bigboy" phân tích và vào lệnh trong thị trường ngoại hối

Trong bài viết trước đây với tiêu đề "Thị trường ngoại hối là gì" tôi đã trình bày một cách sơ lược nhất về nền tảng hình thành thị trường, các thành phần tham gia chính cũng như là cơ chế hoạt động theo phương thức aution của currency market. Tiếp nối nội dung của bài viết đó, bài viết hôm nay không nằm ngoài mục đích giúp bạn đọc hiểu rõ hơn về cách thức mà một nhà tạo lập thị trường (market maker) hay một institutional trader (gọi chung là bigboy) phân tích và đặt lệnh như nào để retail trader chúng ta có thể trade được CÙNG HƯỚNG với họ, qua đó nâng cao xác xuất phần thắng về phía mình.

KHÍA CẠNH FUNDAMENTAL: FOREX LÀ MỘT NEWS - DRIVE MARKET

Điều đầu tiên chúng ta cần phải thừa nhận với nhau rằng forex là một thị trường được "lái" theo tin tức. Tất nhiên có những tình huống sự dịch chuyển của thị trường mà không được gây ra bởi một tin tức kinh tế hay sự kiện nào nhưng đó là những tình huống khá hiếm gặp. Về cơ bản có thể nói hầu hết mọi sự dịch chuyển của forex market là do tin tức gây ra. Đó có thể một công bố số liệu kinh tế, một sự kiện địa chính trị hay bất kể là một tin tức cơ bản nào khác như động đất hay sóng thần gây ra...


Điều này có nghĩa là các thành phần chính tham gia trong thị trường sẽ hoạt động theo "lịch sự kiện" chứ không phải theo khung giờ hay là vùng/khu vực như nhiều người lầm tưởng. Khâu đầu tiên trong quá trình mở một vị thế giao dịch mới của các bigboy trong thị trường ấy là kiểm tra lịch sự kiện kinh tế để lên sẵn các phương án nếu tin ra thế này thì họ sẽ phản ứng như nào. "Là một trader, bạn phải nhớ: Đừng bao giờ hỏi thị trường sẽ đi về đâu mà hãy tự hỏi bản thân sẽ làm gì khi thị trường có động thái mới." Và để lên được các phương án thì đòi hỏi người trader phải hiểu được news. News có nhiều loại, nhưng tựu chung lại có hai loại phổ biến chính. Đó là news về số liệu kinh tế (data) và news về chính trị. Trong phạm vi bài viết này tôi sẽ không đi bàn luận về từng tin tức cụ thể nào cả, bởi nó là quá dài cho khuôn khổ của một bài viết, điều đó có thể sẽ được thực hiện trong một loạt những bài viết tiếp theo sau. Điểm tôi muốn đề cập đến tại đấy ấy là hãy chắc rằng trước khi vào lệnh, bạn cũng hãy giống như các bigboy, luôn dự phòng trước các kịch bản có thể xảy ra cho mỗi sự kiện sắp xảy ra trong thị trường.

"MARKET IS DOES NOT TRADE IN A VACUUM"

Đây chính là khía cạnh liên thị trường trong phân tích tài chính. Bigboy, họ hiểu rằng các thị trường không tồn tại riêng rẽ, độc lập với nhau. Chúng tồn tại, dịch chuyển trong những mối tương quan liên hệ, tác động qua lại lẫn nhau. Và dó đó, khi giao dịch trong một thị trường này, họ luôn luôn nhìn sang những thị trường tương quan khác. Việc nhìn bao quát toàn cảnh các thị trường khác nhau cho họ một cái nhìn tổng thể về vị thế sẽ mở; những tín hiệu cảnh báo khả năng đảo chiều sớm nhiều khi xuất phát từ thị trường khác thay vì chính từ bản thân món hàng mà họ đang giao dịch.


Do đó, nếu muốn có cái nhìn cùng hướng với bigboy, retail trader nhất định cần phải có những hiểu biết về các quy tắc liên thị trường cơ bản. Financial market được cấu thành từ bốn bộ phận thị trường chính, bao gồm trong đó là bond, currency, commodity và equity market. Là một forex trader, thị trường chính chúng ta tham gia mua bán là currency market, thị trường này có mối quan hệ chặt chẽ và bị tác động mạnh bởi thị trường trái phiếu thông qua sợi dây thun liên kết ấy là phân lời (bond yield). Phần nhiều mỗi sự biến động trong chênh lệch lợi tức trái phiếu (yield spread) sẽ đóng vai trò là nguyên nhân gây ra sự dịch chuyển trong thị trường tiền tệ bởi trader chơi trò carry trade sẽ đổ dòng tiền chạy về nơi có lãi suất cao. Tương tự thế bạn cũng cần có những hiểu biết nền tảng về mối quan hệ tác động qua lại giữa thị trường hàng hóa và chứng khoán lên thị trường tệ. Các mối quan hệ liên thị trường là phổ biến và đa dạng, xong lại rất cụ thể để nghiên cứu học hỏi. Bạn hãy đặt những bước đi đầu tiên.

TIẾP CẬN THỊ TRƯỜNG BẰNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT MỘT CÁCH ĐÚNG ĐẮN

Phân tích kỹ thuật vốn từ lâu đã trở nên quá đỗi quen thuộc đối với hầu hết các retail trader chúng ta. Và mặc dù đây là một phương pháp tiếp cận phân tích thị trường hiệu quả, đặc biệt trong việc timing xác định thời điểm tham gia thị trường của bigboy nhưng nó lại bị áp dụng theo những cách không đúng bởi các trader nhỏ lẻ.


Sự thật là trong khi có quá nhiều các indicators phủ kín các lĩnh vực của TA thì thật sự chỉ có một số rất ít các chỉ báo là có đôi chút hiệu quả. Hầu hết phần còn lại trong số chúng chỉ là JUNK, lý do gọi là junk là bởi vì nó không có ý nghĩa nguyên bản, rất nhiều tác giả chế ra một indicator mới chỉ từ việc nhào nặn các chỉ báo đã có, họ ghán ghép tên mình lên chỉ báo mới sáng tạo ra đó với những mong muốn một mai sẽ đi vào lịch sử của TA. Sự phong phú của các junk indicator lại càng trở nên phổ biến hơn bởi sự quảng cáo của các hãng broker nhỏ lẻ hay thậm chí là các nhà đào tạo với những "chén thánh" bách chiến bách thắng trong tay. Họ "đào tạo" các khách hàng, các học trò của mình những phương pháp sử dụng hết sức nhảm nhí (BS) với chỉ 3 -5 ngày hay thậm chí là chỉ cần 15 phút mỗi ngày là có thể thành công trong thị trường.

Và từ quan điểm cá nhân, một trong những cách thức áp dụng phân tích kỹ thuật đúng đắn ấy là sử dụng price action. Nhưng thật không may là hầu hết chúng ta lại đang dùng price action một cách không đúng. Cũng giống như các chỉ báo, indicator hay các mẫu hình nến phổ biến đều được chiết xuất ra từ giá. Giá tạo ra mẫu hình chứ không phải mẫu hình tạo ra giá. Thế nhưng, thật tệ hại cho các trader nhỏ lẻ, họ được dạy để máy móc ghi nhớ các pattern với các tên gọi cụ thể như double top/bottom, head and shoulder, wedge,... Để rồi mỗi khi thấy pattern hay formation thế này thì họ sẽ trade theo thế nọ. Họ không hiểu rằng không có một trade nào thật sự giống một trade nào cả, bản chất của các mẫu hình chỉ là sự tích lũy khối lượng của các bigboy. Trên mỗi khung thời gian đều có các "cá mập" hoạt động trên đó và Price về cơ bản sẽ được manipulated bởi các cá mập này một cách có mục đích/có chủ ý để làm sao thu hút được càng nhiều trader nhỏ lẻ nhảy vào thị trường theo hướng sai lầm càng tốt. Một khi tụi cá mập này tích lũy đủ khối lượng giá sẽ chạy theo chiều ngược lại và chúng ta - những trader nhỏ lẻ "kém may mắn" này sẽ nhận lấy thua lỗ, tức giận và đổ lỗi thị trường là lừa đảo...vv...

LỜI KẾT

Trading là một trò chơi ghép hình và mỗi mảnh ghép trong trò ấy là một khía cạnh phân tích đến từ fundamental, từ inter-market và từ TA. Trong khi các yếu tố cơ bản và liên thị trường đóng vai trò như là động lực chính giúp xác định xu hướng thì phân tích kỹ thuật (TA) là yếu tố không thể thiếu trong việc định thời điểm tham gia thị trường. Bất cứ yếu tố nào trong ba yếu tố kể trên đều quan trọng và cũng không dễ để học hỏi, áp dụng, thực hành trong quá trình real trade một cách được đúng đắn. Thành công trong trading không thể đến trong một sớm một chiều, nó càng không thể đến từ những cái gọi là chén thánh trong thị trường. Bạn đọc hãy tỉnh táo và đặt những bước đi đầu tiên, học phí tuy cao nhưng phần thưởng phía cuối con đường lại không nhỏ.