Câu chuyện về sự điên rồ của cổ phiếu GameStop: Khi chàng David tí hon chiến thắng gã khổng lồ Goliath

Câu chuyện về sự điên rồ của cổ phiếu GameStop: Khi chàng David tí hon chiến thắng gã khổng lồ Goliath

Câu chuyện về sự điên rồ của cổ phiếu GameStop: Khi chàng David tí hon chiến thắng gã khổng lồ Goliath

Mạc An

Junior Mod
Thành viên BQT
Trial mod
17,803
84,116
Xin chào toàn thể anh em,

Có lẽ những cụm từ hot trend nhất trên google hiện nay không còn những Drama liên quan tới giới nghệ sỹ nữa mà thay thế vào đó là "Gamestop", "Gamma Squeeze", "Wallstreetbets", "Elon Musk Twitter".

Tạm gác qua những câu chuyện chuyên ngành liên quan tới hệ số Gamma và hiện tượng Gamma Squeeze - một hiện tượng khác bên cạnh Short Squeeze mà bây giờ mình mới biết (sẽ nói đến ở cuối bài). Chúng ta cùng nói về một câu chuyện mang tính liên tưởng, đó là câu chuyện về chàng tí hon David đánh bại gã khổng lồ Goliath trong cuộc chiến giữa vương quốc Israel và đội quân Philistine:

"Câu chuyện xảy ra 3000 năm TCN được ghi lại trong Kinh Thánh, kể về một chàng trai nhỏ bé tên là David của vương quốc Israel chỉ sử dụng một chiếc dây ném gạch – sling và một con dao găm để đánh bại Goliath của đội quân Philistine, một dũng sĩ cao 9 feet (= 2,06m), mặc giáp trụ, khiên giáo đầy đủ".

upload_2021-1-28_11-49-52.png

Đây là 1 câu chuyện vốn là nguồn cảm hứng cho giới Start-Up, được ví như những người tí hon đánh bại các công ty đa quốc gia lớn, những định chế được ví như những người khổng lồ.

Và câu chuyện này hiện nay còn là cảm hứng cho giới tài chính. Khi hội những người tí hon có tên Wallstreetbets đã đánh bại người khổng lồ mang tên Andrew Left của Citron Research Melvin Capital

Trong câu chuyện phía trên thì anh chàng tí hon David đến từ vương quốc Israel còn trong câu chuyện mới đây, những người tí hon Wallstreetbets thuộc vương quốc mang tên Reddit, và những gã khổng lồ Goliath, Andrew LeftMelvin Capital đều đã phải chết chính vì sự chủ quan của mình.

Quyền lực của Mạng xã hội trong giới tài chính:


Có lẽ cụm từ mạnh mẽ nhất thể hiện quyền lực của Mạng xã hội trong giới tài chính đó chính là "Trump's Tweet". Chắc anh em không còn lạ gì những cú tweet "đảo chiều thị trường" của ông Trump trong suốt nhiệm kỳ của mình, đặc biệt là giai đoạn Chiến tranh thương mại, được đăng một cách đều đặn trên mạng xã hội Twitter.

upload_2021-1-28_12-43-34.png


Quyền lực của mạng xã hôi nhắc mình nhớ đến thị trường coin những năm 2017, khi hội những người tí hon trên mạng xã hội Telegram cùng hò nhau đẩy giá, support cho một số đồng coin rác, khiến chúng tăng phi mã trong những năm này, ví dụ điển hình như đồng XVG, XP coin, Dogcoin:

upload_2021-1-28_12-52-35.png

Đồng coin XVG tăng từ 0.008 lên 0.25 chỉ trong ít ngày, khi được support bởi 1 cộng đồng cực kỳ lớn trên mạng xã hội

upload_2021-1-28_12-55-35.png


Sự gia tăng phi mã của cổ phiếu của Gamestop cũng được hỗ trợ bởi 1 "Tweet thủ" mới nổi mang tên Elon Musk - tỷ phú, người mà có dự định cùng với cựu tổng thống Mỹ, bác Donald Trump kiến tạo nên một một mạng xã hội sau những sự kiện "cấm cửa" của Facebook và Twitter.

Những minh họa phía trên đủ cho chúng ta thấy được quyền lực của Mạng xã hội đối với giới tài chính hiện nay là lớn đến nhường nào!

Cái chết đến từ sự chủ quan:


Rõ ràng, cái chết của Andrew LeftMelvin Capital bắt đầu từ chính sự chủ quan của họ mà khởi nguồn từ 2 nguyên nhân chính: (1) Đánh giá thấp "vương quốc" mang tên Mạng Xã Hội và (2) Xem thường sự điên rồ của thị trường.

Quyền lực của Mạng xã hội và sức ảnh hưởng của nó đến giới tài chính đã được mình nêu lên ở phía trên. Thế giới tài chính ngày nay đã có những sự thay đổi chóng mặt. Nó không còn là nơi bị thao túng bởi những hành vi mua/bán, tích lũy một cách từ tốn, đơn thuần của giới tài phiệt như thời các huyền thoại Jesse Livermore, Gann, Wyckoff và Dow nữa. Đây là thời đại của các con robot, giao dịch cao tần và ... mạng xã hội. Mạng xã hội nên được xem như là 1 yếu tố chi phối cực mạnh lên thị trường bên cạnh những trang tin chính thống trên phố Wall như Baron's, Bloomberg, Wall Street, Reuters. Giờ đây, các nhà điều hành doanh nghiệp hay các tay đầu cơ sừng sỏ nay có thể tự PR cổ phiếu của riêng mình, với sức ảnh hưởng của chính mình trên MXH mà không cần thông qua Wall Street. Điều đó lý giải tại sao mà các phù thủy như Peter Brandt, Paul Tudor Jones, .... lại siêng viết bài trên Twitter hơn cả Mạc An viết bài trên TraderViet. Và điều đó cũng lý giải tại sao mà một số Người mẫu, Hoa hậu cũng bắt đầu trở thành những chuyên gia tài chính trên các trang mạng xã hội của họ như vậy!

Về yếu tố điên rồ của thị trường, như nhà kinh tế học John Maynard Keynes từng nói: "Thị trường có thể nằm trong trạng thái điên rồ nhất có thể, cho đến khi bạn không thể chịu đựng nổi". Và bằng việc Short sale GameStop, Andrew Left của Citron Research Melvin Capital đã chống lại sự điên rồ của thị trường, mặc dù GameStop chỉ là một công ty nhỏ kinh doanh mặt hàng trò chơi, mà thoạt nghe qua mình cứ tưởng như là ... MiniStop vậy!

upload_2021-1-28_13-25-16.png

Giá cổ phiếu GameStop và cơn điên rồ của thị trường

Chàng David cũng có thể ngã gục:


Rõ ràng, những chàng David đã chiến thắng trong trò chơi này, bằng chứng là đã có anh chàng kiếm được số tiền lên tới 22 triệu đô (có nguồn cho rằng con số này nay đã lên tới 43 triệu đô) trong khi Citron Research Melvin Capital đã lỗ tổng cộng 6,1 tỷ. Tuy nhiên, những chiến thắng không đi kèm với sự khiêm nhường, sẽ chỉ là sự may mắn dựa trên đám đông, sự điên rồ và tính hiếu chiến. Và chàng David có thể sẽ ngã gục, nếu chủ quan, khi giá trị cổ phiếu lúc này đã vượt xa giá trị thực của nó, để rồi đến một lúc nào đó, tất cả sẽ trở về với thực tại.

Kết thúc câu chuyện, chàng David sau này đã trở thành Quốc vương của Israel, nó cho thấy những người tí hon cũng có thể làm nên những chuyện lớn, những nhà giao dịch nhỏ lẻ cũng có thể chiến thắng được những quỹ tài chính lớn, nếu những anh chàng tí hon đó làm được những việc tốt cho "Vương quốc" của mình thay vì dựa vào sự may mắn!

P/S: Câu chuyện về sự điên rồ của cổ phiếu GameStop được cho là ảnh hưởng của hiện tượng Gamma Squeeze, khi các nhà tạo lập thị trường phải mua các tài sản cơ sở để phòng hộ cho các lệnh mua trên thị trường Quyền chọn của khách hàng của họ. Và lượng cổ phiếu mua vào phòng hộ sẽ phải dựa trên Delta. Việc mua vào nhiều các hợp đồng quyền chọn đã vô tình khiến cho nhu cầu trên thị trường thực tăng cao, đẩy giá cổ phiếu tăng cao. Gamma là tỉ lệ thay đổi mỗi 1 đơn vị Delta trong một quyền chọn cho mỗi lần di chuyển giá của tài sản cơ bản, nên hiện tượng này được gọi là hiện tượng Gamma Squeeze.

Hiện tượng Gamma Squeeze này gây nên tác động khá lớn như hiệu ứng Bươm Bướm - Một cánh bướm đập ở Mexico cũng có thể gây nên cơn bão ở Thái Bình Dương

Chúc anh em vui,
Mạc An
 

Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp

Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Gamma Squeeze mình vẫn chưa hiểu lắm bạn có thể giải thích thêm được không ạ ?

1. Giả sử bạn mua 1 hợp đồng quyền chọn mua 100 cổ phiếu GameStop.

2. Bên cung cấp quyền cho bạn (bên bán quyền) phải mua 100 cổ phiếu cơ sở ngay lập tức để bù đắp rủi ro hoặc tính toán số cổ phiếu mua vào cho hợp lý dựa trên delta (Vì họ phải giao 100 cổ phiếu này cho bạn trong tương lai, đồng thời họ không muốn chịu rủi ro biến động giá này mà chỉ ăn commission thôi). Khi càng nhiều nhà giao dịch mua quyền chọn, bên cung cấp quyền phải mua càng nhiều cổ phiếu cơ sở trên thị trường thực.

3. Việc làm vô tình của 2 bên mua quyền và bán quyền đã tạo nên 1 nhu cầu cực lớn đối với cổ phiếu >> khiến cho cổ phiếu tăng liên tục trong 1 thời gian ngắn trên thị trường thực >> Đây là hiện tượng Gamma Squeeze. Nói đến đây thì bạn phải biết là nhóm Wallstreetbets đông và hung hãn thế nào rồi chứ?

P/s: Delta và Gamma tính sao thì mình chưa biết nhé bạn, chỉ biết Gamma là 1 dạng đạo hàm của Delta, nó giúp định lượng Delta sẽ thay đổi như thế nào mỗi khi giá cổ phiếu thay đổi thôi!
 
Chỉnh sửa lần cuối:
Cám ơn mạng xã hội - 2 tuần nay haha - penny stock và hot hot stock? Kiếm đủ cho cả năm - ước gì có mạng xã hội cho Forex và Bitcioin ?
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 853 Xem / 56 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 184 Xem / 9 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 232 Xem / 19 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên