Chỉ số CCI (Commodity Channel Index) và ứng dụng trong phân tích kỹ thuật – phần 2

Hầu hết các trader đều khá ngần ngại mua khi giá breakout vì sợ thua lỗ nặng khi giá đảo chiều quá mạnh mẽ. Vậy làm cách nào họ có thể trade breakout thành công? Chiến lược “Do the Right Thing” (Làm Điều Đúng), sử dụng chỉ số CCI (Commodity Channel Index), là chìa khoá để giải quyết vấn đề này. Áp dụng “Do the Right Thing”, trader sẽ biết lúc nào nên mua hay bán trong khi các trader dày dặn kinh nghiệm lại khuyên điều ngược lại. Hơn nữa, chiến lược này đặt trader vào đúng xu hướng của trend trong khi các trader khác đang cố đi ngược hành vi giá (để mua đáy bán đỉnh).

Chỉ số CCI là một indicator hiếm được dùng trong Forex, phát minh bởi ông Donald Lambert năm 1980 và ban đầu chỉ được áp dụng để giải quyết các vấn đề kỹ thuật liên quan đến tín hiệu. Ở bài viết trước chúng ta đã bàn về một ứng dụng của chỉ số này: trade các đợt giá hồi (retracements). Bạn có thể xem tại đây: Chỉ số CCI (Commodity Channel Index) và ứng dụng trong phân tích kỹ thuật - phần 1.

Trong chiến lược “Do the Right Thing”, chúng ta sẽ tìm các đỉnh hoặc điểm mà momentum có khả năng kéo cặp tiền tệ cao lên hoặc thấp xuống. Chiến lược này dựa trên một định luật vật lý khá phổ biến: một vật đang chuyển động sẽ tiếp tục chuyển động đến khi nó bị các lực ngược chiều làm chậm lại. CCI tăng hay giảm sẽ đẩy cặp tiền đi xa hơn theo hướng của chúng trước khi hành vi giá mới đặt dấu chấm hết cho trend trước đó.

Quy tắc trade khi vào lệnh mua

1. Trên chart ngày hoặc giờ, đặt indicator CCI với input ban đầu là 20.
2. Chú ý lần cuối cùng chỉ số CCI vượt mức +100 trước khi rơi lại vào khoảng -100 đến +100
3. Tính mức đỉnh của CCI
4. Nếu CCI vượt qua mức +100 và giá trị của nó vượt qua đỉnh lần trước, bạn hãy vào lệnh mua khi nến đóng cửa.
5. Xác định giá thấp nhất của nến và dùng nó như điểm đặt dừng lỗ (stop loss) của bạn.
6. Nếu thị trường đi đúng xu hướng bạn muốn và đi đúng một khoảng bằng mức stop ban đầu, hãy bán một nửa và dịch chuyển stop loss đến điểm hòa vốn.
7. Chốt phần còn lại khi lợi nhuận đạt gấp đôi mức stop ban đầu.

Quy tắc trade khi vào lệnh bán

1. Trên chart ngày hoặc giờ, đặt indicator CCI với thông số cơ bản là chu kỳ 20.
2. Chú ý lần cuối cùng chỉ số CCI tụt hơn mức -100 trước khi rơi lại vào khoảng -100 đến +100
3. Tính mức đỉnh của CCI
4. Nếu CCI tụt quá mức -100 và giá trị của nó vượt qua đáy lần trước thì vào lệnh bán khi nến đóng cửa.
5. Tính giá cao của nến và dùng nó như điểm dừng lỗ của bạn.
6. Nếu thị trường đi theo ý muốn của bạn bằng đúng lượng stop ban đầu, hãy bán một nửa và đặt stop loss ngay điểm hoà vốn.
7. Thu lợi trong các trade còn lại khi lợi nhuận đạt gấp đôi mức stop ban đầu.

Ứng dụng CCI trên những khung thời gian dài hạn

Trên chart ngày của cặp tiền tệ EUR/USD (Hình 1), ta thấy lần CCI chạm đỉnh gần nhất vượt mức +100 được ghi nhận vào 5/9/2005 với giá trị 130. Chưa đầy ba tháng sau, vào 13/12/2005 trị số CCI đã vượt hơn mức này.

Trong giai đoạn này, ta có thể thấy rằng cặp EUR/USD đang tụt giảm mạnh với nhiều bẫy breakout ngay khi giá đi lên. Tuy nhiên vào 13/12/2005, CCI đạt 162.61 và ngay lập tức chúng ta đặt lệnh mua khi nến đóng cửa tại 1.194,5, với mức thấp của nến là điểm dừng (1.1906). Mục tiêu đầu tiên là 100% mức rủi ro, hay xấp xỉ 40 points. Ta thoát lệnh một nửa ở 1.1985 và nửa còn lại ở mức gấp 2 lần stop loss ở 1.2035. Tỷ lệ lời lỗ khi đó là 1.5:1, có nghĩa là nếu xác suất thắng chỉ là 50%, chiến lược này vẫn đi theo chiều hướng tích cực. Lưu ý: chúng ta chỉ nên giữ lệnh trong vòng 24 giờ vì thị trường sẽ đi rất nhanh theo hướng chúng ta muốn.

Ứng dụng CCI trên những khung thời gian ngắn hạn

Hình 2 thể hiện những biến động ngắn hạn của cặp USD/CHF. Ở đây chúng ta thực hiện tương tự ví dụ trên, có điều làm ngược lại Vào 11/10/2004 trị số CCI của cặp tiền tụt xuống -131.05. vài ngày sau, vào 14/10, nó chạm mức -133.68. Lúc này ta vào lệnh bán khi nến đóng cửa tại 1.2445. Điểm dừng là mức cao của nến, tại 1.2545. Chỉ hai ngày sau, chúng ta đặt lệnh dừng đầu tiên tại 1.2345 và tiếp tục trade với vị thế tương tự và di chuyển điểm dừng về điểm hoà vốn. Mục tiêu thứ hai đạt được vào 19/10, chưa đầy năm ngày kể từ lúc bắt đầu trade.

Vậy lợi nhuận tổng cộng là bao nhiêu? 300 points. Rủi ro chỉ là 200 points và chúng ta chưa bị drawdown (tỷ lệ lỗ vốn) nào nặng nề cho lắm vì momentum đã kéo giá xuống rất thấp.


Chiến lược "Do The Right Thing" vẫn có lỗ hổng

Hình 3 chỉ ra một lỗ hổng của chiến lược này và lý do tại sao việc dùng điểm dừng là rất quan trọng. “Do the Right Thing” dựa vào momentum để thu lời, nên khi không có momentum nào xuất hiện thì đó là dấu hiệu một thay đổi đột ngột đang hình thành. Dưới đây là minh hoạ trên chart giờ của cặp tiền AUD/USD. Lưu ý rằng CCI gần chạm đỉnh tại 132.58 vào 10h tối ngày 2/5/2006. Vài ngày sau, vào 11h trưa 4/5, CCI chạm mức 149.44, chỉ điểm vào lệnh mua tại .7721. Stop loss được đặt tại .7709 và bị quét trong chưa đầy một giờ. Lúc này ta để ý rằng thay vì tăng như dự báo, giá lại đảo chiều đột ngột. Hơn nữa vì tốc độ giảm ngày càng tăng, giá đã chạm mức .7675. Trader nào mà không đặt lệnh dừng 12 points như đã mô tả trong chiến lược có thể sẽ phải học một bài học đắt giá, vì mức lỗ của anh ta có thể sẽ nhân lên đến 3 lần. Vì vậy điều cần nhớ nhất khi áp dụng chiến lược này: hoặc bạn đúng, hoặc bạn không có gì cả.

Tựu chung lại, “Do the Right Thing” là công cụ đắc lực giúp trader đối mặt với breakout một cách tự tin và thành công nhất. Chỉ số CCI có thể giúp bạn trade đúng hướng khi các trader khác đang cố gắng đi ngược xu hướng bằng việc mua đáy bán đỉnh. Tuy nhiên nó chỉ có tác dụng khi bạn sử dụng nó cùng các điểm dừng đúng lúc để tránh lỗ nặng khi momentum giá không đi như ý muốn.

Tác giả: Kathy Lien and Boris Schlossberg