Chuyên gia phân tích định lượng sẽ làm những công việc gì? Cùng nghe những tiết lộ nghề nghiệp từ cựu Quant trader của Goldman Sachs!

Xin chào cả nhà!

Sau đây là chia sẻ đăng trên Twitter của Sergei Perfiliev (@perfiliev) - một cựu chuyên gia phân tích định lượng của Goldman Sachs nhé mọi người...


Sau 4 năm làm chuyên gia phân tích định lượng ở Goldman Sachs, tôi đã rời đi vào tháng này.

Trong thời gian đó, tôi đã làm việc trên 3 bàn khác nhau trong bộ phận Thu nhập cố định & Vốn chủ sở hữu, và hoàn thành khoảng 20 đến 30 dự án khác nhau.

Dưới đây là 7 điều không hào nhoáng mà bạn nên biết khi làm việc với tư cách là một chuyên gia phân tích định lượng sell-side.

[***Giải thích một chút về sell-side và buy-side cho các bạn dễ hiểu nhé:

• Buy-side trader: Người được người khác ủy thác tiền để đi đầu tư dùm. Họ là những người chỉ đầu tư thôi. Họ không trade.
• Sell-side trader: Dân trade thuần túy. Họ chỉ kiếm được tiền khi nào họ làm được tiền cho hãng. Tiền họ trade không phải là của bá gia bá tánh, mà là của hãng. Muốn trade được tiền của hãng thì các tay này phải là tay tổ.

Nguồn: corefinanceblog.wordpress.com]

Tất nhiên, điều này dựa trên nhận định chủ quan và kinh nghiệm của tôi.

Mỗi ngân hàng, hay quỹ đầu cơ, hay quán cà phê đều khác nhau và có thể không nhất thiết phải chia sẻ những quan sát được liệt kê ở đây.

Tuy nhiên, nhiều ý tưởng đã cộng hưởng với các chuyên gia phân tích định lượng khác mà tôi đã gặp trong suốt sự nghiệp của mình.

Cùng bắt đầu thôi!

1/ Trách nhiệm chính của một chuyên gia phân tích định lượng là giúp các trader tính toán giá cả và rủi ro trong sổ sách của họ một cách chính xác.

Trách nhiệm thứ hai sẽ là mô hình hóa hoặc phát triển.

Nếu một trader cho rằng PnL hoặc rủi ro là sai, điều đó sẽ trở thành tâm điểm đối với một người nào đó trong team.

Nếu không được giải quyết kịp thời, nó sẽ trở thành tâm điểm cho toàn team.

Nếu vẫn không được giải quyết, nó sẽ trở thành tâm điểm của những người thực sự có thể khiến bạn ước nó được giải quyết sớm hơn - người thực sự có thể giúp bạn tìm thấy nội lực, kể cả lúc 1 giờ sáng.

2/ Phần lớn công việc sẽ là kiểm tra các con số:
• Tại sao đô la delta của tôi “giảm một chút”?
• Tại sao tôi không thấy PnL trên một giao dịch mới?



Đôi khi nó là một công việc đơn giản. Nhưng đôi khi, tôi có thể mất vài giờ hoặc vài ngày để gỡ lỗi một loạt các input khác nhau. Lý do có thể bao gồm từ dữ liệu thị trường cũ, cho đến việc ai đó ở Tokyo thực hiện thay đổi mã trong ngày.

Tất nhiên, bạn cũng cần biết "giảm một chút" nghĩa là gì và chuyển nó thành một tập hợp các yêu cầu cụ thể, rõ ràng và có thể đo lường được.

Vì vậy...

3/ Một trong những kỹ năng quan trọng của một chuyên gia phân tích định lượng là khả năng làm rõ và đi đến tận cùng những gì cần thiết.

4/ Những dự án thú vị khó có thể thực hiện được.

Nhiều mô hình định giá toán học đã được xây dựng và chỉ cần một vài mô hình định giá để hỗ trợ chúng.

Để thực hiện một số phát triển mô hình, cần phải có một cơ sở lý luận kinh doanh cho nó.



Ngân hàng muốn kinh doanh một sản phẩm mới hoặc muốn kích hoạt một tính năng mới trên một sản phẩm hiện có.

Điều này không thường xuyên xảy ra - trong 20 năm qua, các ngân hàng sell-side đã quản lý để triển khai các mô hình định giá cho những hình thức hoàn trả khó hiểu nhất. Khả năng một cái gì đó mới xuất hiện mà chưa được đề cập đến là không cao. Và nếu nó xảy ra, cơ hội mà bạn hoặc team của bạn sẽ làm việc trên nó là bao nhiêu?

5/ Nhà toán học làm công việc phát triển phần mềm.

Từ lâu, trọng tâm cũng đã chuyển từ việc xây dựng các mô hình định giá phức tạp sang xây dựng phần mềm và tự động hóa các quy trình.



Không phải là "ai có mô hình tốt nhất" nữa, mà là "ai có hệ thống tốt nhất" - tức là ai có thể có được mức giá nhanh hơn, xử lý nhiều giao dịch hơn, tự động hóa mọi thứ, v.v.

Với sự gia tăng cạnh tranh và tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trên nhiều thị trường, cách duy nhất để duy trì lợi nhuận là tăng khối lượng.

Tự động hóa nhiều hơn.

Ít can thiệp thủ công hơn.

Tích hợp nhiều hơn.

Tùy biến ít hơn.

Nhiều dự án không thực sự cần chuyên gia phân tích định lượng để thực hiện chúng - chỉ một nhóm các nhà phát triển phần mềm với tài liệu yêu cầu chi tiết là đủ.

Kết quả là:

6/ Trader sử dụng các sản phẩm định lượng sẽ có cảm giác tốt hơn các chuyên gia phân tích định lượng.

Khi một chuyên gia phân tích định lượng đang thực hiện "công việc của lượng tử", họ nghiên cứu một mô hình cụ thể và sau đó thực hiện nó.

Một chuyên gia phân tích định lượng chắc chắn sẽ biết mô hình hoạt động như thế nào.

Nhưng một trader sẽ có cảm giác với nó.



Các trader dường như dành nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về cách thức này hoặc thông số mô hình đó tác động đến giá và rủi ro.

Hoặc mô hình hoạt động như thế nào trong các tình huống thị trường khác nhau.

Và bạn không thể học được điều này từ việc viết các bài kiểm tra mô hình.

7/ Tương tự như các công ty FAANG, một chuyên gia phân tích định lượng sẽ được thưởng vì tung ra các tính năng mới hơn là cải tiến/ hỗ trợ các tính năng cũ.

Không ai quan tâm liệu mã của bạn chạy tốt hơn, dễ gỡ lỗi và mở rộng hơn hay không.

Nếu nó hoạt động và đáp ứng các tiêu chí "hầu như không sử dụng được", thì nó đủ tốt.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà