Cùng tìm hiểu về HĐTL Dầu thô trên thị trường hàng hóa phái sinh

Có thể nói, dầu thô là một trong những nhóm hàng hóa rất cần thiết đối với đời sống con người và quá trình sản xuất của các doanh nghiệp, vì đây chính là nguyên liệu đầu vào cơ bản cho các thiết bị máy móc. Do phụ thuộc nhiều vào dầu thô, nên khi sản phẩm này có biến động “mạnh mẽ” trên thị trường sẽ ảnh hưởng đến những hàng hóa khác.

Tình hình phát triển sản xuất và kinh doanh dầu thô

Dầu thô là gì?

Dầu thô hay còn được gọi là dầu mỏ là một chất lỏng có đặc tính sánh đặc màu nâu hoặc màu ngả lục. Dầu mỏ được tìm thấy trong các lớp đất đá tại một số nơi trong vỏ Trái Đất, đặc biệt là các thềm lục địa. Đây là một hỗn hợp hóa chất hữu cơ ở thể lỏng đậm, bao gồm các hợp chất như: hydrocarbon, thuộc gốc alkane,…

Mặc dù đã xuất hiện trong khoảng hàng ngàn năm trước công nguyên, nhưng mãi cho đến những năm 1857 đến 1859, người ta mới bắt đầu tiến hành những cuộc khai khoan dầu mỏ đầu tiên. Sau khi đã nghiên cứu ra nhiều công dụng của dầu mỏ trên mọi lĩnh vực, những công cuộc khai thác dầu mỏ mới diễn ra rộng rãi ở khắp các châu lục trên thế giới, khi nguồn khai thác dần trở nên cạn kiệt thì cũng chính là lúc tình hình chính trị ở các quốc gia diễn ra căng thẳng, bất ổn.



Trên thế giới hiện nay có rất nhiều loại dầu thô khác nhau, nhưng phổ biến nhất là phải kể đến những loại dầu thô nói sau.

• Dầu WTI: là loại dầu thô có tính ngọt nhẹ và có hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn các loại khác.
• Dầu Brent: cũng có đặc tính ngọt nhẹ, nhưng có lượng lưu huỳnh cao hơn WTI
• Dầu Fateh: do có hàm lượng lưu huỳnh cao, khiến cho Fateh có đặc tính chua, đây là loại dầu thô chiếm tỉ trọng lớn trong hoạt động xuất khẩu dầu mỏ toàn cầu.
• Bonny Light: là loại dầu ngọt nhẹ có nguồn gốc từ Nigeria và được xem là tiêu chuẩn cho dầu mỏ châu Phi.
• Urals: loại dầu thô nặng, trong ngành xuất khẩu dầu ở Nga.

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/64660/

Các quốc gia sản xuất dầu thô trên thế giới

Theo báo cáo từ Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) vào năm 2018, Nga được xếp hạng là quốc gia có lượng sản xuất dầu mỏ lớn nhất thế giới, Tổ chức Sáng kiến Dữ liệu chung về dầu mỏ (JODI) đã thống kê Nga đã bơm hơn 10,34 triệu thùng dầu mỗi ngày. Tiếp theo sau Nga là các quốc gia nắm giữ kỷ lục sản xuất dầu mỏ toàn cầu như:

• Ả Rập Xê Út: sản xuất 9,95 triệu thùng/ngày
• Mỹ: sản xuất 9,34 triệu thùng/ngày
• Iraq: sản xuất 4,38 triệu thùng/ngày
• Canada: sản xuất 3,12 triệu thùng/ngày
• Venezuela: sản xuất 2,1 triệu thùng/ngày
• Nigeria: sản xuất 1,99 triệu thùng/ngày

Tình hình xuất nhập khẩu dầu thô

Lượng dầu thô nhập khẩu trên toàn cầu trị giá tổng cộng 709 tỷ USD vào năm 2020 phản ánh nhu cầu từ 131 quốc gia, vùng lãnh thổ hoặc hải đảo.

Nhìn chung, giá đô la mua dầu thô của tất cả các nước nhập khẩu đã tăng 5,8% kể từ năm 2016 khi giá dầu thô mua vào là 670,3 tỷ đô la. So với năm ngoái, tổng giá trị nhập khẩu dầu thô giảm 33,3% từ 1,063 nghìn tỷ USD cho năm 2019.

5 nhà nhập khẩu hàng đầu của mặt hàng nhiên liệu hóa thạch này (Trung Quốc, Hoa Kỳ, Ấn Độ, Hàn Quốc và Nhật Bản) chiếm 57,9% tổng giá trị nhập khẩu xăng dầu thô nhập khẩu trên thị trường quốc tế vào năm 2020.

Ở cấp độ châu lục, các nước châu Á đã mua lượng dầu thô nhập khẩu cao nhất trong năm 2020 với giá trị mua là 419,6 tỷ USD, tương đương 59,2% tổng giá trị toàn thế giới. Đứng ở vị trí thứ hai là các quốc gia châu Âu với 24,5% trong khi 12,7% giá trị nhập khẩu dầu thô được chuyển đến Bắc Mỹ.


Top 10 quốc gia nhập khẩu dầu thô nhiều nhất thế giới trong năm 2019

• Trung Quốc: 176,3 tỷ USD
• Hoa Kỳ: 81,8 tỷ USD (11,5%)
• Ấn Độ: 64,6 tỷ USD (9,1%)
• Hàn Quốc: 44,5 tỷ USD (6,3%)
• Nhật Bản: 43,5 tỷ USD (6,1%)
• Đức: 27,4 tỷ USD (3,9%)
• Hà Lan: 22 tỷ USD (3,1%)
• Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: 21,4 tỷ USD (3%)
• Tây Ban Nha: 18,2 tỷ USD (2,6%)
• Thái Lan: 17,6 tỷ USD (2,5%)

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/65117/

Hợp đồng tương lai dầu thô

Khi nhà đầu tư giao dịch sản phẩm dầu thô tại thị trường hàng hóa phái sinh, nhóm hàng hóa này sẽ được biểu diễn dưới dạng một hợp đồng tương lai (HĐTL). NĐT sẽ dựa vào sự chênh lệch giá của những hợp đồng tương lai nói trên gia tăng lợi nhuận. Thông thường HĐTL dầu thô sẽ được mua/bán chủ yếu tại các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế như: ICE, NYMEX…

Các trader có thể tham khảo thời gian giao dịch của các sàn hàng hóa này, thông qua bảng dưới đây.

Mối quan hệ giữa giá dầu thô và giá hợp đồng tương lai dầu thô trên sàn giao dịch

Trên thực tế, giá dầu thô là nguyên nhân tác động mạnh mẽ đến giá HĐTL dầu thô trên thị trường hàng hóa phái sinh. Nếu giá dầu thô tăng/giảm sẽ kéo theo giá hợp đồng tương lai biến động mạnh mẽ trên thị trường.

Giá dầu thô bị ảnh hưởng bởi rất nhiều các nhân tố khác nhau như: cung-cầu, tình hình chính trị, đồng đô la…Đặc biệt đối với sản phẩm dầu thô, tình hình chính trị chính là “mồi châm” khơi nguồn nên mọi cuộc biến động. Khi đó mọi lệnh cấm nhập khẩu dầu thô tại các nước có trữ lượng dầu lớn sẽ xảy ra, gây khan hiếm sản lượng dầu thô cung cấp cho toàn cầu và đẩy giá dầu thô lên “cực đỉnh”.

Ví dụ như: chiến tranh giữa Nga và Ukraine đang ở thời đoạn cao trào và bất ổn, tác động trực tiếp đến giá xăng dầu thế giới, làm cho những nhóm hàng hóa này không ngừng tăng trên thị trường hàng hóa.

Chức năng của Hợp đồng tương lai

Đối với nhà sản xuất: HĐTL có chức năng bảo hiểm rủi ro về giá cho người sản xuất khi tham gia vào thị trường hàng hóa phái sinh. Bởi mọi tiêu chuẩn như: giá cả, khối lượng, thời gian giao dịch đều được niêm yết bởi Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam, nên khi mua/bán hàng các HĐTL hàng hóa, nhà sản xuất sẽ không phải phải chịu quá nhiều tổn thất từ sự chênh lệch giá.

Đối với nhà đầu tư và doanh nghiệp: Do mọi thông tin trên thị trường hàng hóa phái sinh, đều được quản lý chặt chẽ bởi Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV), đơn vị này lại có vai trò liên kết với các sàn giao dịch sàn giao dịch hàng hóa quốc tế, nên khi giao dịch các HĐTL tại thị trường NĐT sẽ tránh được những trường như: nhiễu loạn thông tin, “giá ảo”.

Chi tiết hợp đồng tương lai dầu thô

Dầu thô ít lưu huỳnh

Dầu thô WTI

Dầu thô Brent

Dầu thô Brent Mini

Dầu thô WTI Mini

Có nên đầu tư giao dịch hàng hoá dầu thô?

Theo các chuyên gia phân tích, dầu thô được ví như “vàng đen” tồn tại trên thế giới, vì chúng có độ thanh khoản cao và luôn có nhiều biến động trên thị trường hàng hóa, đây cũng chính là cơ hội gia tăng lợi nhuận cho các nhà đầu tư.

Trên thị trường hàng hóa phái sinh, dầu thô cũng được xem là một trong những sản phẩm đầu tư sinh lời, do tính thanh khoản cao và an toàn trên thị trường hàng hóa. Hơn hết đầu tư hàng hóa dầu thô còn là công cụ giúp nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận, từ việc tiết kiệm các chi phí như: lưu trữ, vận chuyển….bảo hiểm rủi ro về giá cho những doanh nghiệp sản xuất dầu thô.