- 5,105
- 29,757
Dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 của Mỹ sẽ được công bố vào ngày Thứ năm hôm nay. Sau khi tăng vọt lên 7% (hàng năm) trong tháng 12, CPI dự kiến sẽ tăng lên 7.3% (hàng năm) trong tháng Giêng. Ngoài ra, chỉ số CPI lõi tháng 1 - không bao gồm thực phẩm và năng lượng - dự kiến sẽ tăng lên 5.9% từ mức 5.5% của năm ngoái. Hãy nhớ rằng Fed đặt mục tiêu lạm phát 2%!
Đây rõ ràng sẽ là một dữ liệu cực kỳ quan trọng đối với FED. Chủ tịch Fed Powell đã phát biểu trong cuộc họp báo của mình sau cuộc họp FOMC vừa qua rằng theo quan điểm của ông, rủi ro lạm phát vẫn là tăng và lạm phát có thể cao hơn dự kiến trong thời gian dài. Ngoài ra, ông cũng lưu ý rằng chúng ta đã không đạt được tiến bộ trong vấn đề xử lý chuỗi cung ứng. Và đặc biệt ông nói rằng “Uỷ ban có ý định tăng lãi suất trong cuộc họp vào tháng 3”. Câu hỏi chính mà thị trường đang đặt ra hiện nay đối với FED chính là họ sẽ tăng 25 điểm cơ bản (bps) hay 50 bps? Các thị trường cũng đang băn khoăn về việc FED sẽ bắt đầu “xả” lượng trái phiếu nắm giữ sau lần tăng lãi suất đầu tiên như thế nào. Nếu dữ liệu hôm nay cho thấy mức lạm phát cao hơn kỳ vọng, điều này - việc xả trái phiếu và hạn chế cung tiền - có thể xảy ra sớm hơn.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/56460/
Do lo ngại về việc lãi suất tăng, lợi tức trái phiếu đang tăng cao hơn. Với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức 1.97% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2019 và chỉ thấp hơn một vài điểm so với mức cản tâm lý 2%, cung cấp một số sự hỗ trợ cho đồng USD. Tuy nhiên cần lưu ý rằng công cụ RSI đang cho thấy tín hiệu phân kỳ giảm trên lợi suất 10 năm, điều này có thể báo hiệu rằng có thể xuất hiện điều chỉnh giảm trước khi đà tăng chủ đạo quay lại.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/50197/
Trên khung thời gian thấp hơn, cụ thể là trên H4, lợi suất 10 năm đã tăng cao hơn sau khi thoát ra khỏi mẫu hình cờ hiệu ( pennant) vào ngày 3/2. Mục tiêu cho mẫu hình này chính là chiều dài của cột cờ, trong trường hợp này là quanh mức 2.14%. Tuy nhiên để tiếp cận được mức này, lợi suất cần phải vượt qua mức cản tâm lý 2% - sát với mức Fibonacci mở rộng 161.8% tại mức 2.023%. Ở chiều ngược lại, các ngưỡng hỗ trợ cần lưu ý bao gồm: mức cao nhất của ngày 19 tháng 1 gần 1.902%; vùng 1.80% và vùng hợp lưu 1.704%.
Ghi chú: đồng USD thường có xu hướng tương quan thuận với lợi suất trái phiếu
Nếu lạm phát như dự đoán, đạt mức 7.3%, thì đây sẽ là mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 1982! Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn sẽ tìm kiếm xem khi nào lạm phát sẽ đạt đỉnh, và liệu lợi suất trái phiếu Mỹ có tiếp tục cao hơn, và FED sẽ tăng lãi suất như thế nào - liệu sẽ là mức tăng 0.5% ngay trong tháng 3 để chặn đà tăng của lạm phát? Tóm lại, với dữ liệu tối nay, thị trường sẽ có thêm nhiều manh mối mới, và do đó nó rất quan trọng.
Đây rõ ràng sẽ là một dữ liệu cực kỳ quan trọng đối với FED. Chủ tịch Fed Powell đã phát biểu trong cuộc họp báo của mình sau cuộc họp FOMC vừa qua rằng theo quan điểm của ông, rủi ro lạm phát vẫn là tăng và lạm phát có thể cao hơn dự kiến trong thời gian dài. Ngoài ra, ông cũng lưu ý rằng chúng ta đã không đạt được tiến bộ trong vấn đề xử lý chuỗi cung ứng. Và đặc biệt ông nói rằng “Uỷ ban có ý định tăng lãi suất trong cuộc họp vào tháng 3”. Câu hỏi chính mà thị trường đang đặt ra hiện nay đối với FED chính là họ sẽ tăng 25 điểm cơ bản (bps) hay 50 bps? Các thị trường cũng đang băn khoăn về việc FED sẽ bắt đầu “xả” lượng trái phiếu nắm giữ sau lần tăng lãi suất đầu tiên như thế nào. Nếu dữ liệu hôm nay cho thấy mức lạm phát cao hơn kỳ vọng, điều này - việc xả trái phiếu và hạn chế cung tiền - có thể xảy ra sớm hơn.
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/56460/
Do lo ngại về việc lãi suất tăng, lợi tức trái phiếu đang tăng cao hơn. Với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức 1.97% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2019 và chỉ thấp hơn một vài điểm so với mức cản tâm lý 2%, cung cấp một số sự hỗ trợ cho đồng USD. Tuy nhiên cần lưu ý rằng công cụ RSI đang cho thấy tín hiệu phân kỳ giảm trên lợi suất 10 năm, điều này có thể báo hiệu rằng có thể xuất hiện điều chỉnh giảm trước khi đà tăng chủ đạo quay lại.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm khung ngày - Nguồn: Tradingview, Stone X
>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/50197/
Trên khung thời gian thấp hơn, cụ thể là trên H4, lợi suất 10 năm đã tăng cao hơn sau khi thoát ra khỏi mẫu hình cờ hiệu ( pennant) vào ngày 3/2. Mục tiêu cho mẫu hình này chính là chiều dài của cột cờ, trong trường hợp này là quanh mức 2.14%. Tuy nhiên để tiếp cận được mức này, lợi suất cần phải vượt qua mức cản tâm lý 2% - sát với mức Fibonacci mở rộng 161.8% tại mức 2.023%. Ở chiều ngược lại, các ngưỡng hỗ trợ cần lưu ý bao gồm: mức cao nhất của ngày 19 tháng 1 gần 1.902%; vùng 1.80% và vùng hợp lưu 1.704%.
Ghi chú: đồng USD thường có xu hướng tương quan thuận với lợi suất trái phiếu
Mô hình pennant trên H4 - Nguồn: Tradingview, Stone X
Nếu lạm phát như dự đoán, đạt mức 7.3%, thì đây sẽ là mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 1982! Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn sẽ tìm kiếm xem khi nào lạm phát sẽ đạt đỉnh, và liệu lợi suất trái phiếu Mỹ có tiếp tục cao hơn, và FED sẽ tăng lãi suất như thế nào - liệu sẽ là mức tăng 0.5% ngay trong tháng 3 để chặn đà tăng của lạm phát? Tóm lại, với dữ liệu tối nay, thị trường sẽ có thêm nhiều manh mối mới, và do đó nó rất quan trọng.
Tham khảo: Forex.com
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
