Đâu là 5 yếu tố mang lại thành công bền bỉ của huyền thoại quản lý quỹ đầu tư vĩ mô vĩ đại nhất thế giới?

Hello các bằng hữu!

Chắc chỉ cần nhìn cover thì anh em cũng biết người mà mình nhắc đến là ai và "quỹ đầu tư vĩ mô vĩ đại nhất thế giới" là quỹ nào rồi. Bridgewater Associates được thành lập bởi Ray Dalio năm 1975, văn phòng đặt trong căn hộ Manhattan của ông ta. Vào thời điểm đó, hoạt động kinh doanh chỉ bao gồm tư vấn khách hàng doanh nghiệp và quản lý rủi ro tiền tệ trong nước. Sau một thời gian có được danh tiếng, công ty sau đó bắt đầu tư vấn kinh tế cho các chính phủ và các tập đoàn như Nabisco và McDonald's. Khách hàng của tổ chức này bao gồm các quỹ hưu trí, quỹ, các chính phủ nước ngoài và các ngân hàng trung ương. Năm 2011, nó là công ty "quỹ đầu tư vĩ mô vĩ đại nhất thế giới" quản lý khối tài sản trị giá 150 tỷ đô la Mỹ.

Dưới đây là 5 yếu tố mang lại thành công bền bỉ cho huyền thoại Ray Dalio:

1 – Tìm hiểu chu kỳ dài hạn của thị trường

Các nhà đầu tư thường sẽ bị thu hút bởi những kết quả ngắn hạn và tập trung thái quá vào các hoạt động đầu cơ. Việc phân tích, tìm hiểu chu kỳ biến động của thị trường với tầm nhìn dài hạn sẽ cho phép họ có cái nhìn bao quát được xu thế vận động của thị trường. Quá trình “lên và xuống” của thị trường tuân theo những quy luật và việc hiểu được những đặc tính thất thường của thị trường sẽ cho phép các nhà đầu tư nhìn ra được các cơ hội đầu tư quý giá.

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/59820/

2 – Quản lý danh mục và phân bổ tài sản

Việc quản lý danh mục thế nào mới là câu chuyện quan trọng hơn so với việc dự báo thị trường diễn biến thế nào. Nhiều nhà đầu tư quan tâm nhiều đến sự biến động của chỉ số chung mà quên việc đầu tư vào các cơ hội riêng lẻ cũng như là việc xây dựng 1 danh mục phù hợp và hiệu quả cho từng giai đoạn của thị trường. Rõ ràng, việc theo đuổi các hoạt động giao dịch ngắn hạn tiềm ẩn nhiều rủi ro cũng như việc “lướt sóng” ở từng giai đoạn cũng sẽ khiến nhiều nhà đầu tư phải chịu thua lỗ nặng. Nhà đầu tư cá nhân vẫn chưa nhận thức được tầm quan trọng của việc luôn xây dựng 1 danh mục đầu tư phù hợp với từng giai đoạn của thị trường với tỷ lệ phân bổ vào từng tài sản khác nhau. Việc đầu tư chiến lược vào các tài sản triển vọng sẽ mang lại hiệu suất sinh lời tốt cho cả danh mục trong từng giai đoạn.

3 - Sell The Winners, Buy The Losers

Ray Dalio nhấn mạnh vào việc hãy thu lợi nhuận và bán ra những tài sản đã tăng giá mạnh hoặc mọi thông tin cơ bản đã phản ánh vào giá. Nếu mua những tài sản đã tăng giá cực mạnh và ròng rã thì rất có thể bạn đã và đang mua những tài sản có thị giá đã cao hoặc “overvalued”. Bài học quan trọng ở đây là hãy bán ra những tài sản mà giá đã trông "cao quá mức", tức là giá đã tăng quá ròng rã, trong 1 thời gian dài và mua vào những tài sản tốt có mức định giá thấp. Mua vào những tài sản tốt mà thị trường định giá thấp hoặc thị trường đang quên lãng nó cũng là 1 chiến lược hiệu quả.

4 – Hãy chú ý đến biến động lãi suất

Nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức thường đặt trọng tâm vào tham số lãi suất trong mô hình phân tích kinh tế vĩ mô. Quá trình biến động mạnh lãi suất cũng là cơ sở để chúng ta có thể dự báo được hướng đi của dòng tiền. Lãi suất có xu hướng gia tăng, dòng tiền có thể rút ra từ các tài sản rủi ro và chạy sang ngân hàng, trái phiếu và ngược lại. Lãi suất thấp là 1 trong những yếu tố quan trọng khiến các nhà đầu tư có mong muốn “xuống tiền” hơn.

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/61286/

5 – Hãy tư duy và duy trì khả năng phân tích độc lập

Trong quá trình đầu tư, để đi ngược xu hướng, đi ngược đám đông là điều không hề dễ dàng. Rất nhiều người thường tìm đến các cơ hội đầu tư tốt, mua vào các tài sản mà mọi chuyên gia đều đánh giá tốt. Tuy nhiên đây lại là chiến lược sai lầm. Các cơ hội tốt mà nhiều người đã để ý đến rất có thể không phải là mục tiêu đầu tư của chúng ta. Hãy đi ngược xu hướng, đó là tìm tiếm các cơ hội mà thị trường đang quên lãng hoặc các tài sản đang được định giá thấp. Sẽ rất khó với những nhà đầu tư “non tay” đưa ra các quyết định đầu tư đi ngược với đám đông khi mà tâm lý “sợ sai” bao trùm. Nhưng, hãy luyện tập khả năng phân tích độc lập cũng như có thái độ đúng với các cơ hội đầu tư tốt xuất hiện ngay từ bây giờ.