Đây là cổ phiếu đầu tiên nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nên nghĩ đến khi suy thoái kinh tế xảy ra!

Vào hơn một tuần trước đó, đường cong lợi tức đã đảo ngược (lãi suất dài hạn giảm xuống dưới lãi suất ngắn hạn) và đây được xem là một chỉ báo mạnh mẽ cho một cuộc suy thoái sắp tới. Điều này khiến các nhà kinh tế lo lắng. Mình cũng lo sốt vó lên chứ chả đùa. Vậy giả sử như, điều đó thật sự xảy ra thì sao? Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ như chúng ta sẽ phải làm gì để vẫn kiếm được tiền nếu suy thoái kinh tế thật sự xảy ra?

Người ta nói trong 2 chữ "nguy cơ", Cơ ở đây chính là thời cơ, cơ hội. Vậy nên đâu đó trong thời kỳ suy thoái chắc chắn sẽ có đường co chúng ta kiếm được lợi nhuận. Vậy, Thay vì ngồi bị động, chúng ta hãy "tiên thủ hạ vi cường", chúng ta sẽ tự chuẩn bị cơ hội cho mình trước, để một khi kinh tế có suy thoái thật thì cũng có vũ khí mà đối chọi.


Trong bài viết hôm nay, tác giả đã gợi ý cho chúng ta một mã cổ phiếu mà các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ lúc này đó là Brookfield Asset Management (TSX: BAM.A) (NYSE: BAM). Hãy đọc nội dung bên dưới để biết được vì sao, Brookfield là cổ phiếu tiềm năng có thể đầu tư trong thời kỳ suy thoái nhé!

Brookfield Asset Management

Brookfield đã có hoạt động kinh doanh đáng kinh ngạc trong thập kỷ qua. Kể từ năm 2009, giá cổ phiếu đã tăng gấp 6 lần. Nếu bao gồm luôn cả cổ tức trong quá trình đầu tư thì hiện tại tổng lợi nhuận thậm chí còn tốt hơn. Tiềm năng của Broolfield là không hạn lượng đồng thời CEO Bruce Flatt, người nổi tiếng là một bậc thầy tạo ra sự giàu có.


Đây là điều rất quan trọng để hiểu được mô hình kinh doanh cơ bản của Brookfield. Về cốt lõi đây là một công ty quản lý tài sản huy động vốn từ các nhà đầu tư tổ chức và đầu tư vào các tài sản thay thế như bất động sản, cơ sở hạ tầng, năng lượng tái tạo và vốn cổ phần tư nhân.

Brookfield cũng đầu tư vốn riêng của mình vào từng loại tài sản này. Nó vừa là nhà đầu tư vừa là người quản lý đầu tư.

Là một công ty quản lý tài sản thay thế, Brookfield là tâm điểm của thị trường vốn toàn cầu. Công ty hiện có 350 tỷ đô la tài sản đang quản lý (AUM – Asset Under Management) trải rộng trên 30 quốc gia và được quản lý bởi 800 chuyên gia đầu tư.

Gần đây Brookfield cũng đã mua lại Oaktree Capital có trụ sở tại Los Angeles và AUM dự tính sẽ lên tới 475 tỷ đô la vào cuối năm nay. Brookfield dự kiến sẽ tạo ra 2.5 tỷ đô la Mỹ doanh thu hàng năm thông qua việc thu phí trên cơ sở tài sản này.

Việc mua lại Oaktree là một dấu hiệu rõ ràng về chiến lược ngắn hạn của Brookfield. Bruce Flatt đã nói rằng công ty đang chuẩn bị để giành lấy tài sản hấp dẫn nếu nền kinh tế thật sự đi vào suy thoái. Theo hồ sơ gần đây nhất của công ty, Brookfield hiện có 34 tỷ đô la thanh khoản khả dụng để triển khai thành các vụ mua lại tài sản tương tự. Đó là 10% của AUM hiện tại của công ty.

Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng một cuộc suy thoái sẽ có tác động trực tiếp đến giá trị của danh mục đầu tư của Brookfield và các khoản phí mà nó có thể thu được dựa trên các danh mục đầu tư đó.

Trong thời kỳ suy thoái, các công ty quản lý tài sản phải đối mặt với việc giá tài sản sẽ thấp hơn, việc rút tiền của khách hàng và tỷ lệ thất bại tăng lên từ hoạt kinh doanh của các công ty thuộc danh mục đầu tư của họ. Điều này có thể có tác động tạm thời đến cổ phiếu và lợi nhuận của Brookfield.


Nhìn lại biểu đồ của Brookfield ở trên, chúng ta có thể dễ dàng thấy được một ví dụ về cách cổ phiếu hoạt động trong thời kỳ suy thoái. Cổ phiếu Brookfield đã giảm 65% từ năm 2007 đến 2009 trong giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu. Mặc dù không có lý do nào để tin rằng thế giới phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tương tự như bây giờ, nhưng cổ phiếu Brookfield có thể là mã cổ phiếu có mức giá tốt cho các nhà đầu tư sẵn sàng chờ đợi một đợt giá điều chỉnh.

Tóm Lại

Suy thoái kinh tế có thể tác động trực tiếp đến cổ phiếu Brookfield, nhưng công ty có đủ thanh khoản để không chỉ chịu được suy thoái mà còn tận dụng lợi thế của nó và thêm tài sản hấp dẫn vào danh mục đầu tư của mình một cách mạnh mẽ.

Brookfield có thể sẽ là một khoản đầu tư tốt ở mức giá hiện tại, nhưng một cú thoái lui (pullback) trong thời gian tới sẽ là cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư.

Giờ thì có thể yên tâm ngủ ngon, suy hay không suy vẫn có cách cho anh em chúng ta kiếm tiền, đúng không ạ?