Dù muốn dù không, trading luôn là sự đánh đổi - Bạn sẽ chơi theo mô hình "xổ số" hay "bảo hiểm"?

Xin chào cả nhà!

Sau đây là chia sẻ của Boris Schlossberg - một chuyên gia ngoại hối hàng đầu với hơn 20 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính - về sự đánh đổi luôn có trong trading nhé!


Cách chắc chắn nhất mà tôi biết rằng ai đó đang nói dối về giao dịch của họ là khi họ nói với bạn rằng họ trade với tỷ lệ R:R là 1:2 và winrate 70%. Có lẽ, nếu đó là một người cực kỳ kén chọn và chỉ trade 10 lần mỗi năm thì họ có thể thực sự đạt được mục tiêu đó. Nhưng tôi có thể đảm bảo gần như hoàn toàn chắc chắn rằng, nếu một nhà giao dịch đang day trading, hoặc thậm chí swing trading với những số liệu thống kê đó, thì họ đang nói dối, hoặc đơn giản là siêu may mắn trong một khoảng thời gian nhất định.

Lý do vì sao tôi lại khẳng định như vậy ư? Hãy cùng làm rõ qua phép toán sau...

Một trader tuyên bố một kết quả như vậy có thể biến $10.000 thành $250.000 trong vòng một năm mà không cần tính lãi kép. Và tất nhiên, điều đó hoàn toàn vớ vẩn, bởi thị trường là đấu trường cạnh tranh nhất trên thế giới và không phải là công việc kinh doanh mang lại tiền cho bạn.

Trên thực tế, giống như bất kỳ trò chơi poker nào, mục tiêu của thị trường là lấy tiền của bạn và đó là lý do tại sao hầu hết các trading "gurus" trên Youtube đều là những kẻ dối trá!

Sự thật cơ bản của trading là nó luôn có sự đánh đổi. Bạn giao dịch càng nhỏ thì bạn càng có nhiều cơ hội chiến thắng nhưng số tiền thắng của bạn là rất nhỏ. Bạn giao dịch càng lớn thì cơ hội thu được lợi nhuận càng lớn nhưng cơ hội thành công của bạn là rất nhỏ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/62601/

Hãy tưởng tượng nếu bạn đang lái xe với tốc độ 8 km/h, thì không biết đến bao giờ bạn mới cán đến đích. Tuy nhiên, với tốc độ này, kể cả khi bạn có lao thẳng vào một rào chắn bê tông, bạn vẫn có thể sống sót sau cú va chạm. Bây giờ hãy tưởng tượng, bạn đặt chân lên bàn đạp với tốc độ 120 km/h, thì chỉ một nứt nhỏ nhất trên đường cũng có thể khiến bạn quay tròn mất kiểm soát và đi đời. Về cơ bản đó chính trading!

Về cơ bản, có hai mô hình giao dịch thành công - mô hình xổ số (lottery model) và mô hình bảo hiểm (insurance model). Hầu như tất cả mọi người đều bị thu hút bởi mô hình xổ số, nơi mà họ chỉ đặt cược một số tiền nhỏ với hy vọng giành được một khoản tiền lớn. Tuy nhiên, mấy ai trên đời được trúng số dễ dàng đâu? Vì vậy, mô hình rủi ro nhỏ/phần thưởng cao trong trading sẽ khó hơn nhiều so với vẻ ngoài của nó. Hầu hết mọi câu chuyện thành công kiểu vậy chẳng qua chỉ là một câu chuyện của sự may mắn.

Cái lợi của việc làm người lớn tuổi đó là tôi thực sự đã sống qua rất nhiều giai đoạn lịch sử, vì thế chuyện tiêm vào tai tôi những lời đường mật không đơn giản đến thế... Chẳng hạn, bất kỳ ai nói với bạn rằng, họ đã "bán khống" trong cú crash năm 1987 và kiếm được bộn tiền thì một là họ nói dối, hai là họ may mắn. Bởi lẽ, điều mà hầu như mọi người bỏ quên là phần trăm thua lỗ trong một ngày lớn nhất trên thị trường cũng chứng kiến một trong những đợt tăng giá khủng nhất từng được ghi nhận.

Ngày xảy ra cú crash năm 1987— thứ Hai tồi tệ nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán, nếu bạn bán khống sau giờ giao dịch đầu tiên, thì bạn đã bị ép chốt non (squeeze) không thương tiếc vào đầu giờ chiều.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/59602/

Tuy nhiên, một trong những câu chuyện trading chấn động thời đó là về trader giao dịch tại hố S&P nổi tiếng - Lewis Borsellino - kiếm được 1,3 triệu đô la chỉ trong vài giây vào ngày thứ Năm của tuần đó khi George Soros vào bắt đáy. Cú trade của Borsellino được ca ngợi là ví dụ xuất sắc cho phần payoff rủi ro lớn/ phần thưởng lớn của chiến lược xổ số, nhưng điều mà hầu như không ai nói với bạn là Borsellino cuối cùng đã gặp phải rắc rối lớn về tài chính, thậm chí thừa nhận rằng ông đã phải bán ngôi nhà mùa hè yêu quý của gia đình mình để chi trả cho các hóa đơn. Cuối cùng thì người chơi hệ xổ số luôn bị thua lỗ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/59120/

Trên thực tế, người chơi theo kiểu xổ số duy nhất đã tồn tại và phát triển trong nhiều thập kỷ là chính George Soros, người nổi tiếng với việc đặt cược chống lại BoE với chiến thắng trị giá 1 tỷ đô khi "đập nát đồng bảng Anh".

Tuy nhiên, điều thường không được thảo luận là cách Soros cấu trúc giao dịch. Theo tài khoản từ các nhà giao dịch và quản lý danh mục đầu tư chính của ông ấy, quỹ đã tích lũy được khoảng một tỷ đô la lợi nhuận từ giao dịch trong năm đó và Soros chỉ đơn giản là sẵn sàng đặt cược tất cả số tiền thắng cược của năm đó vào một cú cược tiền tệ ấy.

Chơi xổ số với lợi nhuận kiếm được thay vì vốn giao dịch chính là dấu hiệu thành công của George Soros, nhưng ngay cả cách tiếp cận đó cũng đầy rủi ro và đòi hỏi kỹ năng phân tích thực sự độc nhất của ông ấy để thành công về lâu dài.



Chiến lược của công ty bảo hiểm kém hấp dẫn hơn nhiều. Trên thực tế, bạn có thể tưởng tượng điều gì kém hấp dẫn hơn việc cố gắng kiếm 1 điểm cơ bản từ day trading không? Đó là cách tiếp cận rủi ro cực kỳ chắc ăn.

Tuy nhiên, suy cho cùng, nó có lẽ là một cách giao dịch thành công hơn nhiều so với việc "đặt cược theo linh cảm". Nó chắc chắn làm cho trading hấp dẫn, nhưng là một mô hình thực tế hơn nhiều để cố gắng tạo ra lợi nhuận ổn định.

Mô hình bảo hiểm đã tồn tại qua nhiều thế kỷ vì nó dựa trên ba nguyên tắc hoạt động chính: nó luôn chấp nhận rủi ro (sử dụng lệnh cắt lỗ), sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận rất nhỏ cho những rủi ro lớn (mô hình thưởng:rủi ro âm), nó dựa trên quy luật số lớn (số lượng lớn các giao dịch nhỏ) để nghiêng tỷ lệ cược có lợi cho mình và quan trọng nhất là nó có một số vốn khổng lồ để bảo lãnh rủi ro (một ngân quỹ rất lớn so với quy mô giao dịch).

Không quyến rũ, nhưng nó hiệu quả, bởi vì rốt cuộc, trading luôn là sự đánh đổi mà!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà