Góc nhìn Liên thị trường 01/07 - Rủi ro suy thoái kinh tế có thể xảy ra khi FED tăng lãi suất. Vàng có tăng lại?

Thị trường lo ngại rằng nếu tăng lãi suất quá nhanh với quy mô lớn có thể gây nên những rủi ro khủng hoảng kinh tế sẽ xảy ra và phải quay trở lại các chính sách nới lỏng định lượng. Vàng và các tài sản trú ẩn có thể tăng trở lại không?

Điểm tin đáng chú ý

• Trong bài phát biểu mới nhất Chủ tịch Fed khẳng định phải chấp nhận rủi ro suy thoái kinh tế để kiềm chế lạm phát.
• Hoa Kỳ: Số đơn xin trợ cấp bảo hiểm thất nghiệp lần đầu hàng tuần giảm xuống còn 231K so với dự kiến 228K
• Theo mô hình GDPNow của Ngân hàng dự trữ liên bang tại Atlanta, nền kinh tế Mỹ dự kiến sẽ thu hẹp 1% trong quý II, giảm so với mức dự báo ngày 27 tháng 6 là +0,3%.
• Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ phân chia các nước khu vực đồng euro thành nhà tài trợ, bên nhận và bên trung lập đối với khoản tái đầu tư tiền thu được từ Chương trình Mua hàng khẩn cấp (PEPP), Reuters đưa tin hôm thứ Năm, trích dẫn các nguồn thạo tin về vấn đề này.
• Sự sụt giảm của PCE sẽ khó làm lung lay quyết tâm tăng lãi suất của Fed, và vàng nói chung vẫn sẽ đối mặt với rủi ro giảm giá một lần nữa;Dữ liệu kinh tế quan trọng ngày nay Markit / ISM PMI (sản xuất).
• Chỉ số giá PCE của Mỹ trong tháng 5 thấp hơn dự kiến và vàng tăng trong ngắn hạn. Nhưng tác động của bài phát biểu của Powell vẫn đang ảnh hưởng đến thị trường.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61797/

Góc nhìn Liên thị trường

Tâm lý lo ngại việc tăng lãi suất nhanh sẽ dẫn đến suy thoái kinh tế đang tạo áp lực lên thị trường chứng khoán. Trên đồ thị chứng khoán Mỹ đồng loại giảm mạnh, hiện SP500 đang có những dấu hiệu sẽ phá vỡ đáy cũ được tạo sau cuộc họp chính sách tiền tệ của FED.



Trong trường hợp các tin tức hỗ trợ thị trường không còn nhiều rất có thể dòng tiền mới đổ vào thị trường chứng khoán sẽ không còn. Các nhà đầu tư mới không mạo hiểm rót tiền vào đồng nghĩ với cầu thị trường sẽ không mạnh và động lực đẩy thị trường chứng khoán phục hồi tăng là không mạnh.

Về mặt phân tích kỹ thuật tôi đang thấy xu hướng giảm trở nên rõ ràng hơn khi nến xác nhận đảo chiều đang trở lại, áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế hơn.

Bên cạnh đó, xu hướng giảm của lợi suất trái phiếu có thể sẽ là dấu hiệu chỉ báo cho chúng ta thấy về tâm lý lo ngại rủi ro đang tăng trở lại.



Lợi suất trái phiếu giảm, trong khi đó chỉ số đồng USD cũng đang chạm ngưỡng kháng cự là đỉnh cũ trước khi FED tăng lãi suất. Vùng giá này tạo áp lực phản ứng lên thị trường. Hôm qua đóng cửa tháng 6 thị trường cũng có các động thái chốt các trạng thái giao dịch trước đó.

Phân tích kỹ thuật hiện tại có thể USD Index sẽ có các dấu hiệu điều chỉnh giảm lại về vùng hỗ trợ là trendline trên hình. Dự báo khả năng vào ngày cuối tuần này thì USD sẽ đảo chiều giảm lại kiểm tra mức hỗ trợ 104.20 thêm một lần nữa.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61726/

Nhận định giá Vàng

Tâm lý các nhà đầu tư chứng khoán vẫn bị đè nặng bởi vấn đề suy thoái kinh tế và lãi suất gia tăng khi Chủ tịch Fed Powell và Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) Lagarde hôm thứ Tư lặp lại cảnh báo rằng họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi nền kinh tế tăng trưởng chậm lại.

Mặc dù trước các áp lực trên có thể khiễn giá Vàng đảo chiều tăng trở lại, tuy nhiên trong ngày hôm qua Vàng đã phá vỡ mức hỗ trợ 1810 và đang có những dấu hiệu hướng về vùng 1790 là đáy cũ trước đó



Mô hình tiếp diễn xu hướng giảm đang được hình thành rõ ràng hơn. Trong thời điểm này Vàng, USD và Lợi suất trái phiếu Mỹ có xu hướng giảm. Có thể giá Vàng giảm khi thị trường vẫn đánh giá việc FED tăng lãi suất quá nhanh sẽ khiến cho chi phí nắm giữ Vàng sẽ tăng lên.

Phân tích kỹ thuật:

Trên đồ thị giá đã phá vỡ vùng hỗ trợ 1810, xu hướng này rõ ràng đang ủng hộ các vị thế short. Do vậy, chúng ta vẫn sẽ ưu tiên các chiến lược bán từ hôm qua.

Chiến lược giao dịch hôm nay: Tôi cho rằng giá sẽ điều chỉnh lại vùng 1810-1813 và sẽ tiếp tục xu hướng giảm lại hướng về vùng đáy cũ 1790$/oz