Góc nhìn Liên thị trường 04/01 - USD đã đảo chiều tăng, liệu tín hiệu có tiếp diễn?

USD bất ngờ đảo chiều tăng mạnh trong ngày hôm qua làm thay đổi các quan điểm thị trường trong những ngày đầu năm. Có thể đây là tín hiệu xác nhận đảo chiều tuy nhiên cũng cần tín hiệu phá vỡ trendline của mô hình tích lũy

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 3/1 đi lên đầu phiên nhưng sau đó đóng cửa trong sắc đỏ. Những lo ngại về lãi suất tăng và lạm phát cao từng ảnh hưởng tới thị trường trong năm vừa qua tiếp tục khiến nhà đầu tư lo lắng.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,4% còn 3.824 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite mất 0,76% và kết phiên ở 10.387 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm gần 11 điểm và đóng cửa ở 33.136 điểm.

Theo CNBC, tâm lý nhà đầu tư chuyển sang tiêu cực trong phiên đầu năm 2023 sau khi chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) lĩnh vực sản xuất do S&P Global công bố giảm từ 47,7 điểm trong tháng 11 xuống còn 46,2 điểm trong tháng 12/2022.

Đây là mức điểm thấp nhất kể từ tháng 5/2020. Chỉ số PMI dưới 50 điểm cho thấy hoạt động kinh tế đang giảm sút.


Trong mùa mua sắm lễ hội cuối năm vừa qua, các doanh nghiệp bán lẻ Mỹ có nhiều hàng tồn kho tới mức phải yêu cầu nhà cung cấp dừng đưa hàng tới, kể cả những mặt hàng đang bán chạy. Theo Bloomberg, động thái bất thường này cho thấy lượng hàng tồn kho dư thừa mà các tập đoàn bán lẻ đang cố gắng giải phóng nhiều tới mức nào.

Italy là quốc gia Khu vực sử dụng đồng euro (Eurozone) dễ bị khủng hoảng nợ nhất khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất và mua ít trái phiếu hơn trong những tháng tới.

Đồng yen đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 7 tháng so với đồng USD trong phiên 3/1, do kỳ vọng ngày càng cao rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể từ bỏ chính sách tiền tệ siêu lỏng.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/69401/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán đã giảm trong phiên hôm qua không ngoài dự báo về khả năng chứng khoán sẽ tiếp tục giảm khi lãi suất vẫn cao và tiếp tục được dự báo sẽ còn tăng trong năm nay sẽ gây áp lực nhiều lên toàn bộ nền kinh tế. Trước đó một thời gian dài chúng ta sống trong môi trường tiền rẻ nên giờ khi thắt chặt tiền tệ thì chi phí sẽ tăng lên khiến cho nhu cầu dòng tiền đổ về các kênh đầu tư rủi ro cao sẽ giảm xuống.

Các nhà phân tích tại một số ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ dự đoán rằng chứng khoán Hoa Kỳ sẽ kiểm tra lại mức thấp nhất năm 2022 trong nửa đầu năm mới trước khi bắt đầu phục hồi. Nhiều nhà đầu tư cho rằng tác động của việc Fed tăng lãi suất chỉ mới bắt đầu tác động đến thị trường. Các nhà quản lý quỹ cho biết kỷ nguyên của lợi suất trái phiếu cực thấp, lạm phát vừa phải và Cục Dự trữ Liên bang hỗ trợ đã qua, điều này có thể tái cân bằng kẻ thắng người thua trên thị trường trong nhiều năm tới.



Phân tích trên đồ thị cho thấy dấu hiệu giảm trở lại của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, trong khi các kỳ hạn ngắn hạn hơn vẫn đi ngang. Có thể sau số liệu PMI thị trường thay đổi các quan điểm đánh giá về sức khỏe kinh tế hiện tại do đó có thể thay đổi quan điểm về việc FED sẽ sớm quay trở lại lộ trình cắt giảm lãi suất hơn.

Chỉ số SPX có thể sẽ tiếp tục giảm trong phiên hôm nay xuống vùng hỗ trợ 3650 điểm. Trong bối cảnh hiện tại dòng tiền rút khỏi thị trường chứng khoán thì có thể sẽ tìm đến các kênh an toàn hơn. Trong đó sự phục hồi tăng mạnh trở lại của USD phiên hôm qua cũng là một dấu hiệu cho thấy dòng tiền có thể quay lại nắm giữ đồng USD.



Phân tích trên đồ thị chỉ số DXY đang xác nhận một tín hiệu đảo chiều tăng mạnh trở lại, thể hiện được rằng USD có thể sẽ quay trở lại xu hướng tăng trong năm nay với các lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu thì USD sẽ là điểm đến an toàn để giữ tài sản.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu các kỳ hạn 10 năm và 2 năm cũng đang nới rộng ra càng thể hiện được những lo ngại về suy thoái kinh tế trở nên hiện hữu hơn.

Phân tích đồ thị kỹ thuật chỉ số DXY có thể kỳ vọng rằng giá sẽ tăng tiếp diễn trong phiên hôm nay, có thể là sẽ xác nhận phá vỡ vùng kháng cự hiện tại ở mức giá này sớm nhưng hiện biên độ đi ngang vẫn còn được giữ vững nên chúng ta sẽ không đuổi theo giá ở mức đỉnh như hiện tại.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà tăng với giá vàng giao ngay tăng 10,2 USD lên mức 1.838,5 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.843,8 USD/ ounce, tăng 17,6 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Giá kim loại màu vàng đã đẩy lên mức cao nhất trong 6 tháng nhờ được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn. Mức ngại rủi ro đã tăng cao hơn vào đầu tuần này khi thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn chao đảo trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng kinh tế suy yếu vào năm 2023 đối với các nước công nghiệp hóa lớn.

Những yếu tố đè nặng lên giới đầu cơ giá lên trên thị trường chứng khoán như chính sách tiền tệ diều hâu từ hầu hết các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới, lo lắng về tăng trưởng kinh tế ở Trung Quốc, Mỹ và Liên minh Châu Âu, và căng thẳng địa chính trị tiếp diễn lại đang có lợi cho các nhà đầu cơ giá lên trên thị trường kim loại trú ẩn an toàn.



Phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại đang trong một xu hướng tăng, mặc dù đã thu hẹp biên độ nhưng giá hiện tại vẫn đang chưa xuất hiện tín hiệu bán do đó chúng ta cũng không xác định được xu hướng điều chỉnh giảm hiện tại rõ ràng.

Vùng hỗ trợ ngắn hạn 1826, vùng kháng cự tạm thời là đỉnh hiện tại 1850.

Tín hiệu giao dịch chưa xuất hiện lúc này.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/73046/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Dầu thô chịu tác động tiêu cực do triển vọng kinh tế toàn cầu đáng lo ngại và đồng đô la mạnh hơn cũng gây thêm áp lực giảm giá dầu. Dầu thô WTI có thời điểm giảm hơn 4% và phục hồi nhẹ sau khi giảm xuống dưới mốc 77. Tính đến thời điểm đóng cửa, mức giảm đã thu hẹp còn 4,03%, được báo cáo ở mức 77,18 USD/thùng, dầu thô Brent phục hồi nhẹ sau khi vượt qua mức 82 USD, đóng cửa giảm 4,22% xuống 82,34 USD/thùng. Khi khí đốt tự nhiên trong mùa đông ấm áp ở bắc bán cầu làm suy yếu nhu cầu sưởi ấm, khí đốt tự nhiên của châu Âu đã giảm gần 3% vào cuối phiên giao dịch, với mức giảm sâu nhất là hơn 8% trong phiên và đẩy xuống mức nguyên là 70 euro/MWh. Hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ đã giảm tới 9% vào ngày giao dịch đầu tiên vào năm 2023, lần đầu tiên giảm xuống dưới 4 đô la kể từ tháng 2 năm ngoái. Nguyên nhân là do thời tiết ấm hơn dự kiến sẽ làm giảm nhu cầu về nhiên liệu sưởi ấm trong khi sản xuất phục hồi nhanh chóng sau các cơn bão mùa đông.

Chính phủ Trung Quốc đã tăng hạn ngạch xuất khẩu đối với các sản phẩm dầu tinh chế trong đợt đầu tiên cho năm 2023. Các thương nhân cho rằng mức tăng này là do kỳ vọng nhu cầu trong nước kém khi nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới tiếp tục phải đương đầu với các ca nhiễm Covid-19.

Hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm trong tháng 12-2023 do các ca nhiễm Covid-19 gia tăng làm gián đoạn sản xuất và đè nặng lên nhu cầu sau khi Bắc Kinh gỡ bỏ phần lớn các biện pháp hạn chế dịch.

Triển vọng kinh tế càng ảm đạm hơn khi cuối tuần vừa qua, Giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva cho biết các nền kinh tế Mỹ, châu Âu và Trung Quốc đều đang chậm lại, khiến nền kinh tế toàn cầu năm 2023 trở nên khó khăn hơn so với năm 2022.

Theo ước tính mới nhất của chính phủ Mỹ, sản lượng dầu thô của nước này năm 2023 dự kiến sẽ tăng trung bình 620.000 thùng/ngày, thấp hơn 1/3 so với mức khoảng 1 triệu thùng/ngày mà một số dự báo đưa ra hồi đầu năm.

Commerzbank kỳ vọng triển vọng kinh tế toàn cầu sẽ đóng một vai trò quan trọng hơn nhiều đối với sự phát triển của giá dầu so với các quyết định sản xuất của OPEC+. Ngân hàng kỳ vọng các dấu hiệu phục hồi kinh tế "ở các khu vực kinh tế trọng điểm" sẽ đẩy giá dầu Brent quay trở lại mức 100 USD/thùng, bắt đầu từ quý 2 năm nay.



Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy xu hướng của Dầu sẽ còn tiếp tục giảm mạnh về ngưỡng 80$/thùng.

Hôm qua giá đã giảm theo nhận định, trong xu hướng hiện tại thì khả năng cao áp lực bán sẽ đẩy giá dầu xuống mức đáy cũ. Trong giai đoạn tin tức hỗ trợ cũng không thật sự có tác động quá lớn trong bối cảnh này.

Nhận định hôm nay vẫn theo quan điểm giá Dầu sẽ tiếp tục đà giảm, trong trường hợp triển vọng kinh tế toàn cầu yếu đi thì nhu cầu sẽ còn giảm gây áp lực bán mạnh hơn lên giá Dầu, kéo giá giảm xuống mức dưới 80$/thùng hướng về vùng 60-70$/thùng.