Góc nhìn Liên thị trường 15/06 - FED có thể tăng 75bps trong cuộc họp tối nay?

Góc nhìn Liên thị trường 15/06 - FED có thể tăng 75bps trong cuộc họp tối nay?

Góc nhìn Liên thị trường 15/06 - FED có thể tăng 75bps trong cuộc họp tối nay?

Ngọc Hải DNH

Active Member
781
1,387
Tối nay FED sẽ họp công bố chính sách tiền tệ, hiện tại thị trường đang dành nhiều sự quan tâm đến việc FED có thể tăng lãi suất lên đến 75 điểm cơ bản.

Xác suất Fed tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong tháng 6 và tháng 7 là trên 90%


Theo CME "Fed Watch": Xác suất Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 6 là 6,3%,Xác suất tăng 75 điểm cơ bản là 93,7%;

Đến tháng 7, xác suất tăng lãi suất tích lũy 25, 50, 75 và 100 điểm cơ bản là 0%, xác suất tăng lãi suất tích lũy 125 điểm cơ bản là 6,3%, xác suất tăng lãi suất tích lũy 150 điểm cơ bản là 93,3 % và tỷ lệ tăng lãi suất tích lũy là 175. Xác suất của điểm cơ bản là 0,4%.

Tín tức quan trọng:

  • Truyền thông Hoa Kỳ nói rằng Biden nói với các thành viên nội các rằng ông có xu hướng nới lỏng một số thuế quan đối với Trung Quốc;
  • Biden sẽ thăm Ả Rập Xê Út vào ngày 15 và 16 tháng 7, và sản lượng dầu đã trở thành một chủ đề quan trọng được quan tâm;
  • Các đồng minh chính trị đầu tiên đề xuất thực hiện mức thuế liên bang 42% đối với các công ty dầu mỏ, tức là thuế doanh nghiệp 21% và thuế lợi tức vượt quá 21%; dầu thô giảm do lo ngại rằng Đảng Dân chủ Hoa Kỳ sẽ đưa ra thêm luật về dầu mỏ;
  • Thị trường tiền tệ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm 125 điểm cơ bản vào tháng 9;
  • Chỉ số PPI của Hoa Kỳ trong tháng 5 phù hợp với kỳ vọng, nhưng vẫn ở mức cao;
  • Giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu tăng do Gazprom tuyên bố giảm vận chuyển khí đốt tự nhiên sang châu Âu khoảng 40% và sự chậm trễ trong việc khởi động lại các cơ sở của Freeport LNG ở Hoa Kỳ, trong khi giá khí đốt tự nhiên tương lai của Hoa Kỳ giảm 20% do lo ngại về sự gia tăng nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên trong nước tại Hoa Kỳ.
  • Thị trường Kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở trong tình trạng lấp lửng trong một trong những đợt bán tháo tồi tệ nhất trong gần bốn thập kỷ, với lợi suất dao động gần mức cao nhất trong nhiều năm. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng tới 11 điểm cơ bản lên mức cao nhất trong 11 năm là 3,47%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm có thời điểm đạt 3,44%, mức cao nhất kể từ năm 2007 và tăng hơn 60 điểm cơ bản chỉ trong ba ngày, mức tăng lớn nhất kể từ năm 1987. Sự sụt giảm trên thị trường trái phiếu chủ yếu là do lợi suất thực tế, vốn đã tăng lên mức trước đại dịch trong kỳ hạn 10 năm, gây ra một cú sốc mới cho tiền điện tử và cổ phiếu công nghệ.
>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/66792/

Góc nhìn Liên thị trường


Rạng sáng ngày mai FED sẽ công bố lãi suất trong cuộc họp tháng 6, trước đó FED đã tăng 50 điểm cơ bản trong tháng 5 và hiện kỳ vọng tăng 75 điểm cơ bản đang rất cao. Nguyên nhân của sự thay đổi này nằm ở việc số liệu lạm phát CPI hiện tại đã tăng cao hơn nhiều so với dự báo và đạt đỉnh kể từ 1980. Vì vậy thị trường đã nhanh chóng thay đổi quan điểm với kỳ vọng FED sẽ phải tăng lãi suất mạnh tay hơn trong cuộc họp lần này để kìm hãm đà tăng của lạm phát.

Tuy nhiên dưới góc nhìn kinh tế vĩ mô thì nếu FED tăng lãi suất quá mạnh tay sẽ tạo ra những cú sốc trên thị trường chứng khoán và các thị trường đầu tư rủi ro cao. Lãi suất tăng cao khiến cho nhà đầu tư hạn chế vay mượn và thắt chặt đầu tư hơn.

Ngay khi thị trường kỳ vọng FED tăng lãi suất 75 điểm cơ bản tăng cao đã khiến cho tâm lý thị trường chứng khoán thay đổi, các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm mạnh.

upload_2022-6-15_9-32-11.png


Trên đồ thị chỉ số SPX đã giảm mạnh phá vỡ đáy cũ trước đó, hiện tại xu hướng giảm đang xác nhận cho một xu hướng downtrend rõ ràng hơn. Dự báo thị trường chứng khoán hiện vẫn sẽ chịu rất nhiều áp lực giảm khi FED vẫn duy trì quan điểm tăng lãi suất nhanh và mạnh tay hơn

Trong khi đó diễn biến trên thị trường trái phiếu Mỹ cho thấy lo ngại về một sự đảo chiều đường cong lợi suất báo hiệu cho một viễn cảnh khủng hoảng của thị trường trong tương lai.

upload_2022-6-15_9-32-47.png


Lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn trong xu hướng tăng mạnh, điều này trong sự tương quan dưới góc nhìn liên thị trường đang hỗ trợ cho xu hướng tăng của đồng USD. Trên đồ thị phân tích kỹ thuật USD cũng đã tăng mạnh vượt qua đỉnh cũ trước đó, tuy nhiên trong ngày hôm nay rất có thể thị trường sẽ chững lại và đi ngang khi tâm lý thận trọng hơn trước cuộc họp chính sách tiền tệ của FED.

Hiện thị trường ngoài việc chờ đợi FED tăng lãi suất sẽ dành sự quan tâm đến các chính sách tiền tệ thu hẹp bảng cân đối kế toán và các chính sách khác trong tương lai.

Nếu trong cuộc họp lần này FED cho thấy quyết tâm hơn trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ thì có thể là USD sẽ vẫn tiếp tục được hỗ trợ tăng.

Về ngắn hạn hôm nay tâm lý thận trọng hơn do vậy có thể USD sẽ chững lại và đi ngang.

>>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/48621/

Nhận định giá Vàng:


Vàng đang có sự điều chỉnh tăng nhẹ, tuy nhiên đà tăng này được hiểu là thời điểm này trước khi FED công bố chính sách tiền tệ thì xu hướng sẽ có điều chỉnh. Về phân tích tương quan chúng ta cũng thấy rằng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và USD đang có sự điều chỉnh cũng là tín hiệu để cho thấy Vàng có thể tăng nhẹ trước và chờ một tín hiệu rõ ràng hơn sau khi FED họp công bố chính sách tiền tệ.

upload_2022-6-15_9-33-29.png


Phân tích kỹ thuật đồ thị Vàng chúng ta thấy giá đã điều chỉnh về vùng hỗ trợ 1800-1805 và tăng nhẹ lại vùng kháng cự 1820-1825 là vùng chúng ta sẽ có thể chờ sell.

Dự báo kịch bản Vàng có thể điều chỉnh lên vùng 1820-1825 trước và sau khi FED công bố lãi suất và tạo nến đảo chiều giảm trở lại, dự báo trong thời gian tới Vàng vẫn chịu sức ép giảm.

Good luck!
Ngọc Hải Pearlie
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.
[TBODY] [/TBODY]
 

Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính

Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chào bác chủ, em có thắc mắc là tại sao thời điểm này dân tình lo ngại một cuộc khủng hoảng kinh tế xảy ra, dòng tiền đang chảy ra khỏi các kênh đầu tư rủi ro, nhưng tại sao lại không chảy vào trái phiếu hoa kỳ vậy ? mà trái phiếu còn bị bán tháo ?
 
Chào bác chủ, em có thắc mắc là tại sao thời điểm này dân tình lo ngại một cuộc khủng hoảng kinh tế xảy ra, dòng tiền đang chảy ra khỏi các kênh đầu tư rủi ro, nhưng tại sao lại không chảy vào trái phiếu hoa kỳ vậy ? mà trái phiếu còn bị bán tháo ?
Khi lo ngại lạm phát tăng cao và suy thoái thì dòng tiền sẽ nắm giữ Usd nhé, trái phiếu kỳ hạn dài hạn đang có lợi suất thấp hơn ngắn hạn đó là cho thấy dòng tiền đã chuyển dịch sang nắm giữ trái phiếu dài hạn hơn rồi đó. Về mặt vĩ mô thì đây là thời điểm dòng tiền giá rẻ sẽ không còn nữa do fed thắt chặt chính sách tiền tệ. Mà lãi suất tăng thì kéo theo hệ luỵ ít người vay vốn hơn
 
Khi lo ngại lạm phát tăng cao và suy thoái thì dòng tiền sẽ nắm giữ Usd nhé, trái phiếu kỳ hạn dài hạn đang có lợi suất thấp hơn ngắn hạn đó là cho thấy dòng tiền đã chuyển dịch sang nắm giữ trái phiếu dài hạn hơn rồi đó. Về mặt vĩ mô thì đây là thời điểm dòng tiền giá rẻ sẽ không còn nữa do fed thắt chặt chính sách tiền tệ. Mà lãi suất tăng thì kéo theo hệ luỵ ít người vay vốn hơn
mình thấy lợi suất trái phiếu dài hạn cũng tăng mà, chỉ là ls trái phiếu ngắn hạn tăng mạnh hơn thôi, việc này có khác gì so với khi ls trái phiếu dài hạn giảm xuống, và gặp ls trái phiếu ngắn hạn đi lên không bác chủ
 
mình thấy lợi suất trái phiếu dài hạn cũng tăng mà, chỉ là ls trái phiếu ngắn hạn tăng mạnh hơn thôi, việc này có khác gì so với khi ls trái phiếu dài hạn giảm xuống, và gặp ls trái phiếu ngắn hạn đi lên không bác chủ
Ý là giai đoạn này thì lo ngại lạm phát tăng quá mạnh, lo ngại rủi ro khủng hoảng kinh tế vẫn có nhưng phải chờ gdp quý 2 đã thì mới biết được là có phải suy thoái kinh tế đang xảy ra hay không, chờ fed đánh giá tối nay nhé
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 101 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,211 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 215 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 482 Xem / 38 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,563 Xem / 19 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên