Góc nhìn Liên thị trường 22/11 - USD đã tăng lại trước biên bản FOMC ngày 23/11

USD đã đảo chiều tăng theo dự báo trong nhận định hôm qua về việc thị trường quay trở lại các kỳ vọng về tăng lãi suất của FED, biên bản cuộc họp FOMC trong tuần này sẽ rất được chờ đợi. Có thể thị trường sẽ tiếp tục cho rằng FED sẽ chưa thay đổi lập trường cứng rắn hơn nữa trong biên bản lần này.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa phiên 21/11 trong sắc đỏ sau khi Trung Quốc ghi nhận các ca tử vong vì COVID-19, khiến nhà đầu tư lo ngại đất nước tỷ dân sẽ áp dụng lại các biện pháp phòng dịch hà khắc. Cổ phiếu năng lượng và giá dầu thô cùng đi xuống.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,39% còn gần 3.950 điểm, chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite mất 1,09% và đóng cửa ở 11.025 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm ít nhất khi chỉ mất 0,13% và kết phiên ở 33.700 điểm.

Đầu tháng 11, thị trường chứng khoán Mỹ đi lên mạnh mẽ sau khi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng và giá sản xuất tháng 10 được công bố đều thấp hơn dự báo, làm dấy lên hy vọng về kịch bản Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm giảm nhịp độ thắt chặt tiền tệ.

Tờ Fortune dẫn lời Chủ tịch chi nhánh Atlanta của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát biểu tại một sự kiện hôm 19/11: “Nếu nền kinh tế diễn biến như tôi kỳ vọng thì tôi cho rằng việc nâng lãi suất thêm 75 - 100 bps nữa là hợp lý”.’

“Tôi nghĩ là Fed không nên tiếp tục nâng lãi suất cho đến khi lạm phát chạm ngưỡng mục tiêu 2%. Do chính sách tiền tệ có độ trễ, việc nâng lãi suất đến khi lạm phát rơi xuống còn 2% chắc chắn là quá mạnh tay và sẽ gây ra suy thoái sâu".

Thước đo lạm phát ưa thích của Fed là chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (core PCE). Tháng 9 năm nay, core PCE tăng 5,1% so với cùng kỳ 2021. Số liệu tháng 10 sẽ được công bố vào ngày 1/12.


Các thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Fed đã nâng lãi suất thêm 75 bps lần thứ 4 liên tiếp vào hôm 2/11 vừa qua, đưa lãi suất quỹ liên bang của Mỹ lên vùng 3,75 – 4%. Nếu dự đoán của ông Bostic là đúng thì lãi suất sẽ tiếp tục đi lên vùng 4,75 – 5% trong vài cuộc họp tới.


Hôm 16/11, ông Christopher Waller, một trong 7 thống đốc của Fed, chia sẻ trên kênh CNBC: “Nhìn về cuộc họp tháng 12 của FOMC, số liệu kinh tế trong những tuần vừa qua khiến tôi sẵn lòng hơn trong việc xem xét giảm tốc độ nâng lãi suất còn 50 bps. Nhưng tôi sẽ chỉ đưa ra quyết định về vấn đề này sau khi có thêm dữ liệu, bao gồm chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) và báo cáo thị trường việc làm tiếp theo”.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/64339/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán hiện vẫn trong thời điểm chững lại với tâm lý thận trọng hơn hoặc chưa có nhiều diễn biến mới có thể tác động đến tâm lý thị trường và FED vẫn đang có những động thái tiếp tục duy trì tốc độ tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 12 này và có thể sẽ đưa lãi suất lên ngưỡng 5% như đã dự báo trước đó.

Hơn hết thị trường chứng khoán vẫn đang ở trên ngưỡng hỗ trợ nhạy cảm do đó tâm lý chung sẽ có sự thận trọng và dòng tiền thật sự có những dấu hiệu sẽ không đổ vào thị trường trong thời điểm lãi suất tăng cao.

Xét về yếu tố dài hạn thì tình hình lãi suất tăng cao không hề ủng hộ cho thị trường vốn tăng trưởng. Do đó chúng ta cũng cần có những thận trọng nhất định trước khi phân tích diễn biến tâm lý thị trường.



Lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng trở lại theo dự báo, tuy nhiên có những dấu hiệu chững lại và chưa thật sự rõ ràng trong xu hướng ở thời điểm này. Có thể hôm nay diễn biến lợi suất trái phiếu vẫn sẽ đi ngang chờ đợi các thông tin từ biên bản FOMC và có thể sẽ còn kéo dài đến khi các tin tức lạm phát tháng 12 được công bố.

Trong khi đó sự chênh lệch lợi suất các kỳ hạn vẫn nới rộng ra hơn làm tăng nguy cơ suy thoái và tác động tiêu cực từ các lo ngại suy thoái kinh tế diễn ra trong bối cảnh lãi suất tăng cao hiện tại.



Trên đồ thị chỉ số DXY đã tăng mạnh trong phiên hôm qua và hiện tại cũng đang có những dấu hiệu sẽ còn tiếp tục tăng, tuy nhiên nến Daily đang không thể hiện được động lực tăng mạnh do vậy thời điểm này chưa thích hợp để có thể thực hiện các chiến lược mua vào USD.

Lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng cao càng làm tăng thêm các kỳ vọng FED sẽ duy trì các chính sách thắt chặt và có thể lạm phát vẫn chưa giảm mạnh được trong những tháng tới. Đây là những tác động kéo dài nhiều tháng sau khi lãi suất đã tăng mạnh.

Phân tích kỹ thuật chỉ số DXY hiện tại vẫn đang chưa thấy được tín hiệu rõ ràng để mua vào. Vùng hỗ trợ hiện tại ở ngưỡng 107 có thể là vùng chúng ta sẽ chờ tín hiệu.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Trên thị trường thế giới, giá vàng giao ngay tăng 0,01% lên 1.738,5 USD/ounce vào lúc 6h59 (giờ Việt Nam), theo Kitco. Giá vàng giao tháng 12, ngược lại, giảm 0,01% xuống 1.739,8 USD.

Giá vàng giảm hơn 1% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai (21/11) xuống thấp nhất trong hơn một tuần, vì đồng USD tiếp đà tăng trong khi tâm điểm thị trường hướng tới biên bản cuộc họp tháng 11 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Biên bản cuộc họp tháng 11 của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư (23/11), với hầu hết các nhà giao dịch đặt cược vào mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 12 và một số nhận thấy 24,2% cơ hội tăng 75 điểm cơ bản sau những bình luận gần đây của các quan chức Fed.



Giá Vàng đã giảm theo dự báo về ngưỡng 1733 và đang có những tín hiệu có thể tiếp tục giảm mạnh về 1720. Dài hạn hơn tôi dự báo Vàng có thể sẽ giảm về mốc 1700 và xác nhận tín hiệu giảm trở lại khi FED tiếp tục tăng mạnh lãi suất.

Dưới góc nhìn Liên thị trường thì USD và lợi suất trái phiếu có thể sẽ tiếp tục xu hướng đi ngang và tăng trở lại trong những phiên sắp tới và đây sẽ là tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng giảm của Vàng trở nên rõ ràng hơn.

Dự báo hôm nay giá Vàng có thể xuất hiện các tín hiệu giảm trở lại ở ngưỡng 1745-1750.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/742/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Kết thúc phiên giao dịch đầu tiên của tuần, giá dầu giảm nhẹ. Giá dầu đã phục hồi sau mức giảm sốc hơn 5 USD đầu phiên khi thị trường tiếp nhận thông tin Ả Rập Xê-út bác bỏ thông tin cho rằng nước này đang thảo luận về việc tăng nguồn cung dầu với OPEC và các đồng minh.

OPEC+ gần đây đã cắt giảm các mục tiêu sản xuất và nhóm sẽ thận trong khi đưa ra quyết định tăng-giảm sản lượng.

Giá dầu sau đó đã lấy lại được phần lớn mất mát trong phiên sau khi Bộ trưởng năng lượng Ả Rập Xê-út, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman, cho biết nước này đang kiên trì với việc cắt giảm sản lượng và không thảo luận về khả năng tăng sản lượng dầu với các nhà sản xuất dầu khác thuộc OPEC.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu Brent hiện tại đã giảm mạnh theo dự báo về ngưỡng dưới 85$/thùng. Hiện giá đang có những sự điều chỉnh đi ngang trong biên độ 85-90 $/thùng. Trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ chững lại thì có thể trong tương lai giá Dầu khó vượt qua được các mốc giá 95$/thùng.

Dự báo hôm nay giá Dầu có thể sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ lên ngưỡng 89 $/thùng và đảo chiều giảm lại