Hai chỉ số quan trọng mà các nhà giao dịch thường bỏ sót!

Xin chào toàn thể các bạn,

Bài viết này sẽ phân tích các chỉ số quan trọng nhưng bị bỏ qua và hiểu lầm khi áp dụng chúng cho một số loại tài sản khác nhau. Mời các bạn theo dõi

COT: Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch.

Đây là một báo cáo hàng tuần được đưa ra vào thứ Sáu hàng tuần bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai đối chiếu việc nắm giữ của những người tham gia ở các thị trường tương lai khác nhau. COT cực kỳ hữu ích trong việc phân tích dòng vốn trong trung hạn trên thị trường ngoại hối. Do đó, nó nên được sử dụng bởi các thương nhân bán lẻ, phần lớn trong số họ giao dịch FX.


Lấy ví dụ với đồng Đô la Canada. Trên Biểu đồ 1, chúng ta thấy rằng trong khi cả hai nhà đầu cơ lớn đang nắm giữ các vị thế bán gần với mức cao nhất trong 52 tuần và các nhà đầu cơ nhỏ cũng đang bán, tiền thông minh là dòng tiền bởi các tổ chức thương mại lớn và nhóm nhỏ các nhà giao dịch ưu tú nắm giữ các vị thế mua đạt mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này cho thấy tiền thông minh tiếp tục mua vào mỗi khi có sự điều chỉnh và trong trung hạn, Đô la Canada sẽ có một màn thể hiện tốt.

Phân tích COT đối với thị trường tiền tệ cũng có thể dẫn lối cho các loại tài sản khác. Như ví dụ trên, việc dòng tiền thông minh nắm giữ các vị thế mua cho các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD hay CAD giúp củng cố lập trường tăng giá đối với các Kim loại quý và Đồng.

Sự tăng trưởng của các loại tiền tệ hàng hóa đồng nghĩa với sự tăng giá trưởng trong giá hàng hóa, điều này có nghĩa là sự tăng trưởng trong nền kinh tế Trung Quốc với tư cách là bên mua chính cho các mặt hàng đó cũng như sự tăng trưởng của các thị trường mới nổi khác. Bạn sẽ nhận thấy rằng tất cả các loại tài sản này hiện đang rất được ưa chuộng với đại đa số các nhà giao dịch. Và đó có thể là các manh mối dẫn chúng ta tới với thị trường chứng khoán.

Một ví dụ COT khác cho FX là JPY. Trong trường hợp này, phần lớn những người tham gia thị trường đang bán JPY so với đô la Mỹ trong khi các nhà giao dịch thương mại và các nhà giao dịch ưu tú đang mua. Điều này cho chúng ta biết hai điều, thứ nhất là JPY có khả năng sẽ tiếp diễn những gì nó đang làm (tăng) và thứ hai là tài sản rủi ro đang dễ bị tổn thương. Đây là một lý do khác khiến chúng tôi nghiêng về xu hướng giảm cho chỉ số S&P500.

Trên đây là 1 số ví dụ được trích dẫn trong dữ liệu COT quá khứ, không phải hiện tại. Với mục đích tham khảo!

VIX: Chỉ số biến động hay là chỉ số sợ hãi

VIX là thước đo phổ biến về mức độ biến động ngụ ý của các quyền chọn chỉ số S&P 500. Thường được gọi là chỉ số sợ hãi hoặc thước đo nỗi sợ, nó đại diện cho kỳ vọng của thị trường về biến động của thị trường chứng khoán trong khoảng thời gian 30 ngày tới. Chỉ số này tăng khi thị trường giảm và giảm khi thị trường tăng, nó tăng nhanh hơn ở các thị trường giảm so với khi thị trường tăng. Nó tồn tại bởi niềm tin phổ biến rằng thị trường gấu có nhiều rủi ro hơn thị trường bò.
Trước khi bắt đầu thị trường gấu vào năm 2007, VIX đã bắt đầu hình thành một loạt các mức thấp cao hơn từ mức thấp nhất mọi thời đại là 9,50 đạt được vào giữa tháng 12 năm 2006. Một loạt các mức thấp cao hơn cho thấy rằng một số nhà giao dịch sẵn sàng trả giá cao hơn để phòng hộ khi thị trường tiếp tục tăng. Họ đã đúng khi VIX sau đó đã tăng vọt lên 89 vào tháng 10 năm 2008 còn thị trường đã bắt đầu sự sụp đổ.

Từ mức cao đó, VIX bắt đầu hình thành một loạt các mức đỉnh thấp hơn ngay cả trước khi S&P500 đạt mức thấp nhất 666 vào tháng 3 năm 2009, có nghĩa là nhóm các nhà giao dịch thông minh không sẵn sàng mua các trạng thái phòng hộ trong khi thị trường tiếp tục giảm. Mô hình tương tự xuất hiện vào tháng 10/2009. Kể từ tháng 3 năm ngoái khi VIX chạm đáy ở mức 11, các mức đáy cao hơn đã hình thành một lần nữa cho thấy một nhóm nhỏ các nhà giao dịch sẵn sàng trả giá cao hơn để phòng hộ mặc dù S&P500 đang trong xu hướng tăng khá rõ ràng. Điều này cho thấy một tín hiệu mạnh mẽ về xác suất của một xu hướng giảm đang gia tăng. Trong khi nhóm nhỏ các nhà giao dịch này tiếp tục mua các trạng thái bảo hộ với giá cao hơn, đại đa số vẫn không biết gì.

Nếu chúng ta lấy thị trường gấu cuối năm 2008 làm làm ví dụ, trong khi phần lớn các nhà giao dịch có thể hoặc không nhận ra rằng thị trường chứng khoán đã bắt đầu thị trường gấu vào cuối năm 2007, họ không sẵn sàng hành động cho đến khi có xác nhận rõ ràng, họ đã mua vào thị trường vào Tháng 9 năm 2008, sau đó họ chờ đợi, hy vọng cho một sự phục hồi không bao giờ xảy ra để rồi phần lớn đã bán ở đáy vào tháng 3 năm 2009. Họ đã làm như vậy trong khi thiểu số các nhà giao dịch thông minh đã từ chối trả giá cao hơn cho VIX. Họ đã dự đoán chính xác một động thái di chuyển cao hơn sau đó (S&P tăng cao hơn)

Sử dụng và hiểu các chỉ số chính xác như VIX và COT là một bước quan trọng trong việc giúp một nhà giao dịch thực hiện bước chuyển khó khăn từ “Đại đa số bị mất tiền” sang nhóm nhỏ ưu tú của các nhà giao dịch thành công luôn thực hiện các giao dịch khó khăn về mặt cảm xúc. Hãy nhớ rằng thị trường mang lại lợi ích cho thiểu số nhỏ với chi phí của đại đa số, hãy đi theo họ để thành công về lâu dài.