Hiểu đúng về lợi suất trái phiếu - Yếu tố quan trọng thúc đẩy sự dịch chuyển của thị trường Forex

Hiểu đúng về lợi suất trái phiếu - Yếu tố quan trọng thúc đẩy sự dịch chuyển của thị trường Forex

Hiểu đúng về lợi suất trái phiếu - Yếu tố quan trọng thúc đẩy sự dịch chuyển của thị trường Forex

Phương Thúy

Editor
Trial mod
6,334
28,931
Điều thúc đẩy sự dịch chuyển của thị trường tiền tệ đó chính là giá trị tương đối của từng loại tiền tệ. Khi xem xét tỷ giá hối đoái, điều mà chúng ta thực sự đang xem là giá của một đồng tiền được đo bằng một đồng tiền khác. Nhưng có một vấn đề mà có lẽ không phải ai cũng biết, thức thúc đẩy giá của tiền tệ (tức là một đồng tiền có giá “đắt” hay rẻ”) lại chính là lợi suất trái phiếu.

Trong thực tế, lợi suất trái phiếu là yếu tố chính khiến thị trường tiền tệ dịch chuyển. Tất cả các dữ liệu khác, chẳng hạn như lạm phát, quyết định của ngân hàng trung ương, di chuyển thị trường chứng khoán, là những yếu tố thúc đẩy lợi suất trái phiếu dịch chuyển. Và lợi suất đó khiến tiền tệ biến động.

Khi lợi tức giữa các loại tiền tệ khác nhau biến động, tỷ giá hối đoái thay đổi. Do đó, trái phiếu về cơ bản là động cơ của thị trường tiền tệ.

D3uLN06W4AAsF3P.jpg

Bạn không nhất thiết phải là một chuyên gia về trái phiếu mới có thể thành công trong giao dịch tiền tệ. Giao dịch trái phiếu lại là một chuyên môn khác, vì vậy trader hãy tập trung vào yếu tố liên quan nhất trong giao dịch forex đó là: chênh lệch lợi tức. Điều này đặc biệt có liên quan tới quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương.

Lợi tức và các ngân hàng trung ương


Khi một ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất, mục đích thực tế là thay đổi lợi suất của trái phiếu. Đó là yếu tố sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế, bởi vì tất cả các khoản vay được xác định bởi chi phí để kiếm được tiền.

Lãi suất cao hơn có nghĩa là bạn phải trả nhiều tiền hơn để vay tiền, nhưng điều này có nghĩa là khiến cho lợi tức cao hơn. Lợi tức ám chỉ đến số tiền bạn cần trả để vay tiền hoặc chi phí để vay tiền.

fed-mua-lai-cac-cong-cu-tai-chinh.jpg

Nếu có nhiều người muốn vay, thì lợi tức sẽ tăng lên. Nếu có nhiều người muốn cho vay thì lợi tức sẽ giảm xuống. Ngân hàng trung ương sẽ là tổ chức có ảnh hưởng đến điều bằng cách họ sẽ đứng ra để cho vay. Và đó cũng là cách mà ngân hàng trung ương thiết lập mục tiêu của lãi suất.

Thế còn tiền tệ thì sao?


Nếu lợi suất trái phiếu tăng lên, thì nhiều người muốn cho vay tiền bởi vì nó đem lại nhiều lợi nhuận hơn. Nhưng những nhà đầu tư đó phải tính đến rủi ro rằng tiền tệ sẽ mất giá trị khi lạm phát tăng lên. Và trái phiếu đang được xem xét ở đây là trái phiếu chính phủ hay trái phiếu kho bạc.

Forex_trading.jpg

Khi lợi suất trái phiếu giảm, cho dù đó là vì ảnh hưởng của ngân hàng trung ương hay tâm lý nhà đầu tư đi nữa thì các nhà đầu tư sẽ kiếm được ít tiền lãi hơn.

Nên nhiều nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ tìm kiếm một loại tiền tệ khác để cho vay. Điều này sẽ khiến đồng tiền mất giá vì nhiều người đang bán nó đi để mua một loại tiền khác. Điều ngược lại sẽ xảy ra khi lợi suất tăng lên.

Đây là lý do tại sao một nhà giao dịch cần có sự hiểu biết nhất định và cần lưu ý đến lợi suất trái phiếu khi phân tích thị trường.

Đây là những kiến thức căn bản và rất có ích khi phân tích thị trường. Anh em tham khảo nhé.

Trích nguồn: Orbex
 

Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách của Phù Thủy Trader Mark Minervini

Mark Minervini là một huyền thoại của giới trading toàn cầu. Bộ sách này mang đến các kiến thức cơ bản nhất về phương pháp giao dịch của Mark Minervini
lợi tức <= zero thị trường chứng khoán tốt? lợi tức tăng thị trường bearish ?
 
lợi tức <= zero thị trường chứng khoán tốt? lợi tức tăng thị trường bearish ?

Chào bác, câu trả lời của tôi là:
Lợi tức tăng thì ttck tăng.
Lãi suất âm gây áp lực cho nđt tp và thu nhập cố định.

Hãy tưởng tượng FED như ng mua, bán bt trên thì trường. Họ tăng ls để hút tiền khỏi hệ thống, hoặc do ng bán tp bị ế hàng, chứng tỏ tp đang mất giá so với ck. Do vậy tpcp hay ttck chỉ là 2 mặt của 1 đồng xu, khó phân biệt nhân quả.

Screenshot_20210220-222449_Brave.jpg
mấy ngày qua fed giảm ts mua vào, chứng tỏ họ đã thấy bơm tiền đủ rồi, mà ko mua ts thì sao, thì họ sẽ "mua tiền" bằng cách bán tp ra với ls hấp dẫn, nghĩa là ls sẽ tăng nhằm hút tiền của hệ thống.
 
Phân tích cơ bản cũng có nhiều trường phái và học thuyết mâu thuẫn nhau như các bác phân tích kỹ thuật hay cãi nhau thôi.

Cơ bản có 2 kiểu:

Kiểu 1: phân tích từ trên xuống, đầu tiên là kinh tế vĩ mô, tới nghành, rồi tới từng doanh nghiệp. Đây là kiểu mà các phòng phân tích của các công ty chứng khoán hay làm và viết báo cáo gửi khách hàng và kết quả là đa phần người chơi chứng đều thua lỗ.

Kiểu 2: phân tích từ dưới lên, tập trung vào phân tích từng công ty, một số nhà đầu tư bỏ qua và cho là phân tích vĩ mô là vô nghĩa, đây là kiểu mà các nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới làm.

Còn về ảnh hưởng của yếu tố cơ bản với thị trường tiền tệ thì em không biết, từ khi trade forex tới giờ em chỉ nhìn biểu đồ và không quan tâm gì tới tình hình thế giới thế nào :D
 
Chỉnh sửa lần cuối:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,479 Xem / 18 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,522 Xem / 94 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 362 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 332 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên