Một trong những thế lực lớn nhất trên thị trường tài chính đó chính là Quỹ phòng hộ, hay còn gọi là Hedge funds. Công nghệ, kỹ thuật, và thông tin được các quỹ này sử dụng là cực kỳ cao cấp, nhờ đó mà họ kiếm được hàng tỷ đô từ thị trường. Vậy anh em có thắc mắc là chúng hoạt động thế nào và những trader nhỏ lẻ như chúng ta thì học hỏi được những gì? Tất nhiên chúng ta không thể tìm hiểu chi tiết ngọn ngành nhưng hy vọng bài viết này sẽ phần nào cho chúng ta một cái nhìn dù là nhỏ bé về những gã khổng lồ này.
Quỹ phòng hộ (Hedge funds) là các quỹ đầu tư tư nhân được quản lý chủ động, họ sử dụng nguồn vốn thu thập được từ các nhà đầu tư rồi đầu tư vào một loạt các thị trường tài chính khác nhau. Các chiến lược mà những quỹ này sử dụng là rất đa dạng. Việc đầu tư vào các quỹ này tương đối khó khăn vì nó đòi hỏi người tham gia là những cá nhân giàu có, các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Các quỹ phòng hộ thường yêu cầu các nhà đầu tư giữ tiền đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là ít nhất một năm. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư không thể rút tiền.
Các quỹ phòng hộ cũng thường dùng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận của các khoản đầu tư nhưng đây là một con dao hai lưỡi và đã có rất nhiều quỹ lụi bại vì công cụ này.
Các quỹ phòng hộ có những đặc điểm khác với các quỹ khác, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, bên dưới đây là những điểm khác biệt lớn nhất:
Bài khá dài nên mình tạm dừng phần đầu tại đây, phần tiếp theo chúng ta sẽ nói về các loại quỹ phòng hộ phổ biến, các chiến lược họ thường sử dụng, và quan trọng nhất, trader nhỏ lẻ như chúng ta thì có thể học được gì từ đó! Anh em nhớ đón xem và ủng hộ bài viết nhé, cảm ơn anh em!
Quỹ phòng hộ (Hedge funds) là gì và có điểm gì khác biệt với phần còn lại?
Quỹ phòng hộ (Hedge funds) là các quỹ đầu tư tư nhân được quản lý chủ động, họ sử dụng nguồn vốn thu thập được từ các nhà đầu tư rồi đầu tư vào một loạt các thị trường tài chính khác nhau. Các chiến lược mà những quỹ này sử dụng là rất đa dạng. Việc đầu tư vào các quỹ này tương đối khó khăn vì nó đòi hỏi người tham gia là những cá nhân giàu có, các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Các quỹ phòng hộ thường yêu cầu các nhà đầu tư giữ tiền đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là ít nhất một năm. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư không thể rút tiền.
Các quỹ phòng hộ cũng thường dùng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận của các khoản đầu tư nhưng đây là một con dao hai lưỡi và đã có rất nhiều quỹ lụi bại vì công cụ này.
Các quỹ phòng hộ (Hedge funds) hoạt động thế nào?
Các quỹ phòng hộ có những đặc điểm khác với các quỹ khác, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, bên dưới đây là những điểm khác biệt lớn nhất:
1. Các quỹ phòng hộ đầu tư vào hàng loạt các thị trường tài chính. Không giống như các quỹ tương hỗ (Mutual funds) chỉ được phép đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu, các quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào tất cả các thị trường tài chính như bất động sản, hàng hóa hoặc forex.
2. Chỉ những nhà đầu tư đủ điều kiện mới có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ. Cơ quan quản lý cố gắng bảo vệ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoặc những người không hiểu các rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ phòng hộ. Do vậy, chỉ những cá nhân có thu nhập ròng hàng năm trên 200,000 Usd (trong 2 năm vừa qua) hoặc các cá nhân có giá trị tài sản ròng trên 1 triệu Usd mới được phép đầu tư vào quỹ này.
3. “Quy tắc 2-20”. Các quỹ phòng hộ thường tính phí cho các nhà đầu tư của họ theo quy tắc 2-20. Cụ thể gồm phí quản lý vào khoảng 2%/năm và thêm khoảng 20% phí hiệu suất (trích ra từ lợi nhuận kiếm được). Nhiều người đã chỉ trích kiểu thu phí này, điển hình là Warrren Buffett vì ông cho rằng việc chỉ chia sẻ lợi nhuận sẽ khiến các nhà quản lý quỹ mạo hiểm hơn và rủi ro quá mức cho phép. (Cái này giống mấy ông đánh quỹ bên VN mình
, lời ăn lỗ không chịu!)
, lời ăn lỗ không chịu!)4. Sử dụng đòn bẩy giao dịch. Đòn bẩy thường được sử dụng bởi các quỹ phòng hộ để tăng hiệu suất giao dịch của họ. Tuy nhiên, khi các giao dịch không đi theo hướng dự đoán, đòn bẩy cao có thể dễ dàng dẫn đến thua lỗ quá mức.
Bài khá dài nên mình tạm dừng phần đầu tại đây, phần tiếp theo chúng ta sẽ nói về các loại quỹ phòng hộ phổ biến, các chiến lược họ thường sử dụng, và quan trọng nhất, trader nhỏ lẻ như chúng ta thì có thể học được gì từ đó! Anh em nhớ đón xem và ủng hộ bài viết nhé, cảm ơn anh em!
Nguồn: MTS
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
