Hiểu về quỹ phòng hộ (Hedge funds) và giao dịch như một trader của quỹ (Phần 2)

Hiểu về quỹ phòng hộ (Hedge funds) và giao dịch như một trader của quỹ (Phần 2)

Hiểu về quỹ phòng hộ (Hedge funds) và giao dịch như một trader của quỹ (Phần 2)

Fliter

Editor
Trial mod
396
3,291
Anh em có thể xem phần trước tại đây.
-----

Các loại quỹ phòng hộ phổ biến


Có nhiều loại quỹ phòng hộ, mỗi loại đều cố gắng tận dụng các môi trường thị trường và cơ hội giao dịch nhất định. Họ thường được phân loại theo chiến lược đầu tư mà họ sử dụng để giao dịch, bao gồm:

1. Quỹ mua-bán đối ứng
Đây là loại quỹ truyền thống, mục tiêu của quỹ này đó là tạo ra lợi nhuận từ việc mua các chứng khoán có hiệu suất tăng trưởng tốt trên thị trường và bán các loại chứng khoán có hiệu suất kém trên thị trường.

2. Quỹ định hướng sự kiện (Event-driven funds)
Như tên gọi, loại quỹ phòng hộ này sẽ tập trung vào các sự kiện có thể có ảnh hưởng lớn trên thị trường như chính trị, thảm họa tự nhiên, dữ liệu kinh tế quan trọng…để tận dụng và tìm kiếm lợi nhuận.

3. Quỹ vĩ mô (Macro funds)
Đây cũng là một kiểu quỹ phòng hộ rất phổ biến, họ kiếm lợi nhuận từ những biến động giá lớn được gây ra bởi các sự kiện kinh tế vĩ mô. Loại quỹ này đầu tư vào một số thị trường tài chính khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, để giảm rủi ro thị trường và tăng hiệu suất tổng thể.

4. Quỹ thị trường mới nổi (Emerging-market funds)
Các quỹ thị trường mới nổi đầu tư vào chứng khoán của các nước đang phát triển có thu nhập bình quân đầu người tương đối thấp. Vì các sự biến động của các thị trường này tương đối cao, hứa hẹn mức lợi nhuận lớn hơn.

5. Quỹ chênh lệch thu nhập cố định (Fixed-income arbitrage funds)
Các quỹ này kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng chênh lệch giá giữa các chứng khoán có thu nhập cố định. Vì các chứng khoán này có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau, các quỹ này sẽ cố gắng mua chúng trên một sàn giao dịch với giá thấp hơn và bán chúng trên một sàn giao dịch khác với giá cao hơn.

zzz16.jpeg

Trên đây là các thông tin anh em cần nắm về quỹ phòng hộ, tiếp theo sẽ là phần mà anh em quan tâm nhất:

Những kỹ thuật giao dịch chính của các Quỹ phòng hộ và trader nhỏ lẻ có thể học được gì


1. Giao dịch phái sinh

Các quỹ phòng hộ rất thường xuyên sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng quyền chọn, tương lai…vì đây là cách rất tốt để họ giảm rủi ro. (cái này áp dụng cho anh em giao dịch stock nhé!)

2. Sử dụng chiến lược mua-bán đối ứng

Các Hedge funds rất thường xuyên sử dụng chiến lược mua-bán đối ứng, và những retail trader cũng có thể sử dụng chiến lược này bằng cách mua những sản phẩm giao dịch đang trong xu thế tăng, và bán ra những sản phẩm giao dịch đang trong xu thế giảm. Bằng cách này, chúng ta có thể tạo ra một danh mục đầu tư trung lập với mức lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.

3. Tạo một danh mục cho những cú trade

Nói về danh mục đầu tư, một nhà giao dịch quỹ phòng hộ chuyên nghiệp sẽ cố gắng tạo ra một danh mục từ 12-20 giao dịch được chọn thủ công để giảm rủi ro thông qua mức độ tương quan của chúng.

Trong khi đó, nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ có thể không hiểu tầm quan trọng của điều này. Một trader nhỏ lẻ thường có trung bình từ 2-3 lệnh mở tại một thời điểm nào đó, hoặc không có lệnh nào, tức không tận dụng được mức độ tương qua của các sản phẩm giao dịch để giảm thiểu rủi ro.

4.jpg

4. Không sử dụng đòn bẩy quá mức

Mặc dù nhiều quỹ phòng hộ sử dụng đòn bẩy để tăng hiệu suất giao dịch nhưng họ hiểu rằng đòn bẩy quá cao rất dễ gây ra thảm họa.

Các trader nhỏ lẻ cũng nên ý thức điều này. Một số sàn hiện tại cho sử dụng mức đòn bẩy cực cao từ 1:200 đến 1:1000, và với các trader không nhiều kinh nghiệm, đây chỉ là công cụ khiến họ ‘cháy’ nhanh hơn mà thôi.

5. Thực hiện nghiêm túc các phân tích

Các trader quỹ phòng hộ không giao dịch dựa trên cảm xúc, họ thực hiện kỹ lưỡng các phân tích của mình trước khi vào lệnh, đôi khi quá trình này kéo dài hàng tháng trời.

Mặc dù các trader nhỏ lẻ như chúng ta không có những công cụ tối tân như họ để phòng ngừa rủi ro, nhưng chúng ta vấn có thể có lợi thế bằng cách kiên trì, phân tích kỹ thị trường trước khi vào lệnh và cả những kết quả đạt được để rút kinh nghiệm và hoàn thiện kỹ năng giao dịch.

6. Quản lý điểm thoát lệnh

Rất nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ có tỷ lệ thắng rất cao (80-90%) nhưng lại chìm trong thua lỗ, lý do đơn giản là chúng ta muốn mau chóng hiện thực hóa lợi nhuận còn khi thua thì sẽ gồng hết mức. Trong khi đó, những quỹ phòng hộ thường cắt lỗ nhanh nhất có thể và để lợi nhuận tiếp tục gia tăng (tức gồng lời).

Hãy nhớ, tỷ lệ thắng cao không quan trọng, quan trọng là kết quả chung cuộc chúng ta lời hay lỗ.

Trên đây là những khái quát về các Hedge funds và những điều chúng ta có thể học tập được. Có thể thấy rằng dù ở cấp độ nào, việc ý thức được rủi ro, lập cho mình một kế hoạch và duy trì kỷ luật để tuân theo nó là mấu chốt để thành công. Chúc anh em đạt kết quả tốt!

Tham khảo: MTS
 

Giới thiệu sách Trading hay
Thực Hành Phân tích Fibonacci

Tác giả sách là cựu trader quản lý quỹ kiêm học giả CMT. Sách đoạt giải và được xuất bản bởi Bloomberg Press. Sách khái quát từ cơ bản đến chuyên sâu về FIbonacci Trading

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,717 Xem / 99 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,524 Xem / 18 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 388 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 403 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên