Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 4): Kênh giá và Các loại đường Xu hướng (Bài cuối)

Hello anh em,

Trong phần trước chúng ta đã tìm hiểu về xu hướng Tăng, Giảm và cách xác định xu hướng bằng đường xu hướng. Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu về 1 công cụ xác định xu hướng khác là Kênh giá và một vài loại đường xu hướng khác:

Kênh giá

Kênh giá bao gồm một đường xu hướng như chúng ta đã tìm hiểu trong bài gần nhất và một đường được vẽ song song với đường xu hướng đó, thông qua các điểm đảo chiều nằm giữa 2 điểm hình thành nên đường xu hướng. Các kênh này thường chứa chuyển động giá giống như vùng tắc nghẽn hoặc Mô hình hình chữ nhật chứa hành động giá trong xu hướng đi ngang. Hình dưới Mô tả cách 1 kênh giá hình thành:



Hãy nhớ rằng, xu hướng là hướng của Cung và Cầu. Trong một xu hướng tăng, đường dưới thể hiện nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản và tất nhiên, khi xu hướng đang tăng thì Cung sẽ chỉ xuất hiện ở các mức giá cao hơn. Giá có xu hướng “bật nảy” giữa các đường kênh này cho thấy Cung và Cầu đang hiện diện và chuyển động với cùng tốc độ. Thật vậy, giả sử giá đang chuyển động trong 1 kênh tăng, khi chúng ta thấy giá bắt đầu có dấu hiệu không thể bật tăng lên phía trên đường kênh trên nữa mà bắt đầu đóng cửa gần hơn với đường kênh dưới, chúng ta biết rằng giá có khả năng đang tiến đến điểm đảo chiều. Kênh giá sẽ không còn hiệu lực khi giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng. Các quy tắc trên được áp dụng tương tự trong xu hướng giảm.

Một kênh giá có thể được vẽ gần như ngay lập tức sau khi đường xu hướng hình thành, bằng cách kẻ một đường song song với đường xu hướng thông qua đỉnh/đáy nằm giữa. Đường này sau khi hình thành sẽ trở thành đường mục tiêu cho các đợt tăng/giảm tiếp theo trong kênh. Ví dụ trong Hình bên trên, đường kênh (đường đứt nét) có thể được vẽ ngay sau khi đáy tháng 10 được xác nhận, bằng cách vẽ một đường song song qua đỉnh tháng 6. Dự kiến trong tương lai, đường kênh đó là mục tiêu cho các đợt tăng, giống như các đỉnh được thiết lập vào tháng 7 vậy.

Ngoài chức năng sử dụng để thể hiện trực quan xu hướng và làm mục tiêu giá, chúng ta có thể sử dụng nó để xác định thời điểm đảo chiều quan trọng. Ví dụ, trong một xu hướng tăng, khi giá vượt lên trên đường kênh thay vì bị kiềm chế như trong hình minh họa phía trên. Đây là một dấu hiệu cho thấy xu hướng cơ bản đang tăng tốc và sắp kết thúc. Điều tương tự cũng xảy ra trong một xu hướng giảm và báo hiệu rằng thời điểm đảo chiều sẽ không còn xa nữa. Bất kỳ sự tăng tốc và vượt qua các vùng quá độ cho thấy “Cảm tính” bắt đầu lấn át “Lý trí” của các nhà giao dịch, là dấu hiệu tiềm ẩn của một sự đảo ngược sắp xảy ra. Tuy nhiên, trên thực tế mà nói, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch không nên cố gắng dự đoán sự đảo chiều. Một sự thay đổi về hướng có thể sớm xảy ra, nhưng việc cố gắng dự đoán sự đảo chiều của giá thực tế có thể dẫn đến thảm họa. Sẽ khôn ngoan hơn nhiều nếu chúng ta nhận ra được những tín hiệu CÓ THỂ đảo chiều, theo dõi chúng và sau đó hành động khi các dấu hiệu đã trở nên rõ ràng hơn.



Trong ví dụ với giá Dầu thô kỳ hạn phía trên, chúng ta có thể thấy thời điểm mà giá xuyên mạnh qua kênh giá, cũng là thời điểm mà 1 sự đảo chiều đang đến gần. Hiện tại, chỉ cần giá Dầu thô xuyên xuống dưới kênh giá và tạo đáy thấp hơn, xu hướng chính của Dầu thô đã chính thức thay đổi (Đỉnh - Đáy thấp hơn chính thức hình thành).

Đường xu hướng bên trong (Internal Trendline)

Đây là một đường Xu hướng được vẽ xuyên qua hành động giá sao cho một số lượng lớn các lần đảo chiều phụ chạm vào nó cả từ trên xuống lẫn dưới lên, như hình minh họa bên dưới.



Đường xu hướng này có vẻ giống như một đường hồi quy đi qua phần lớn các mức giá và cũng giống như một đường trung điểm nằm giữa 2 đường biên của một kênh giá.

Mặc dù nó rất thú vị nhưng việc sử dụng nó để giao dịch hoặc đầu tư bị hạn chế. Quan sát các lần giá bật nảy ra khỏi đường xu hướng này có thể hữu ích cho giao dịch ngắn hạn, nhưng đường trung bình động sẽ hữu hiệu hơn rất nhiều

Các loại đường xu hướng khác

Khái niệm xu hướng là trung tâm của lĩnh vực phân tích kỹ thuật. Do đó, các nhà phân tích đã phát triển thêm một số biến thể của đường xu hướng. Các đường xu hướng không chỉ hữu ích với biểu đồ thanh; mà còn cực kỳ quan trọng trong biểu đồ Điểm và Số (Point and Figure). Bên cạnh đó, Đường tốc độ (speed line), đường Pitchfork của Andrews và đường quạt Gann đều là ví dụ về các loại đường xu hướng mà các nhà phân tích kỹ thuật đã sử dụng.

Đường xu hướng trên biểu đồ Điểm và Số (Point and Figure)

Đường xu hướng có thể được vẽ giữa các mức đỉnh và đáy gần nhau trong biểu đồ Điểm và Số (Point and Figure) tiêu chuẩn (kiểu 1 ô đảo chiều) giống như chúng được vẽ trong biểu đồ thanh hoặc biểu đồ Nến. Tuy nhiên, có một biến thể trong đồ thị 3 ô đảo chiều. Đối với loại biểu đồ này, các đường xu hướng được vẽ theo góc 45 độ. Các đường xu hướng dốc lên, được gọi là đường Hỗ trợ tăng, được vẽ ở một góc 45 độ so với mức đáy thấp nhất và các đường xu hướng dốc xuống, được gọi là đường Kháng cự giảm, được vẽ từ đỉnh cao nhất. Những đường này không thực sự là đường xu hướng mà còn đóng vai trò là các đường Kháng cự, Hỗ trợ như cái tên của nó, và một khi giá xuyên qua đường này, chúng ta có dấu hiệu của 1 sự đảo chiều xu hướng đang đến gần.

>> Anh em có thể tìm hiểu thêm về các đường xu hướng này qua bài viết trước đây của mình: https://traderviet.org/t/24023/

Đường tốc độ (Speed line)

Speed line được phát triển bởi Edson Gould và được ông dùng để xác định các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng trong tương lai. Đường tốc độ (Speed line) được hình thành như sau:

• Trong 1 xu hướng tăng, nối đáy thấp nhất bắt đầu xu hướng với 1 đỉnh đảo chiều gần nhất.
• Vẽ một chiếc hộp chữ nhật với đường chéo của hộp là đường kẻ vừa nãy.
• Tính khoảng cách từ đỉnh đảo chiều tới đáy thấp nhất theo phương đứng (cũng chính là chiều dài chiếc hộp)
• Đánh dấu các điểm 1/3, 1/2 và 2/3 chiều dài của chiếc hộp, và vẽ các đường chéo đi qua 3 điểm này từ đáy, kéo dài về tương lai, với lý thuyết rằng giá sẽ tìm về và bật nảy tại các đường này.
• Ngoài cách sử dụng các điểm 1/3 , 1/2 và 2/3 thì ngày nay, chúng ta có thể sử dụng Fibonacci, với các mức 38.2%, 50% và 61.8% tương ứng.
• Trong 1 xu hướng giảm thì chúng ta làm ngược lại

Hiện tại thì độ hiệu quả của công cụ này chưa được kiểm chứng, nhưng chúng thường được thấy trong các tài liệu về phân tích kỹ thuật.

>> Đọc lại bài viết trước của mình về công cụ này: https://traderviet.org/t/58305/

Andrews 'Pitchfork

Andrews Pitchfork được phát triển bởi giáo sư Alan Andrews, được tạo thành bằng 3 điểm đảo chiều quan trọng trên biểu đồ giá. Trong 1 xu hướng tăng, Andrews Pitchfork được cấu thành bởi:

• Mức đáy khởi đầu cho 1 xu hướng tăng (1),
• Mức đỉnh gần nhất (2) và,
• Mức đáy của sóng điều chỉnh đầu tiên (3)
• Chúng ta vẽ một đường đi qua 2 điểm (2—3).
• Đánh dấu trung điểm của đường (2—3)
• Vẽ 1 đường xu hướng từ đáy 1 đi qua điểm đánh dấu đó, kéo dài nó về tương lai và chúng ta được đường Trung tuyến (Median Line)
• Vẽ 2 đường song song với đường Trung tuyến từ đỉnh (2) và đáy (3), chúng ta được 2 đường còn lại của Andrews Pitchfork.
• Chúng ta làm tương tự đối với xu hướng giảm.

Giống như đường tốc độ, độ hiệu quả của Andrews Pitchfork trong việc dự đoán các mức hỗ trợ và kháng cự trong tương lai cũng chưa được kiểm nghiệm. Một số người dùng khẳng định rằng sau khi Pitchfork được hình thành, xác suất 80% là giá sẽ quay về về đường giữa (1 - A). Tuy nhiên, điều này vẫn chưa được kiểm chứng. Phương pháp này thường được xuất hiện trong các bài báo, nhưng tính hữu dụng của nó thì bị nghi ngờ.

Gann Fan Lines

William Delbert Gann, được biết đến với cái tên W. D. Gann, là một nhà giao dịch hàng hóa nổi tiếng và là người viết sách về các chiến thuật giao dịch. Ông đã phát triển một số phương pháp kỹ thuật vẫn được một số học viên sử dụng cho đến ngày nay. Việc ông phát minh ra Gann Fan xuất phát từ niềm tin rằng giá và thời gian có quan hệ với nhau theo các mô hình hình học. Gann tin rằng 1 x 1 là tỷ lệ cơ bản nhất và ông sẽ vẽ đường 45 độ từ các đỉnh/đáy xoay chiều quan trọng. Các đường 1 x 2 là 63,75 độ; 1 x 3 là 71,25 độ, v.v. Hình bên dưới cho thấy các đường Gann Fan được vẽ trên biểu đồ chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones.



Cũng giống như các đường xu hướng phía trên, có rất ít hỗ trợ thống kê cho thấy tính hữu dụng của Gann Fan.

Đây là bài kết thúc của chương 4, trong chương tới, chúng ta sẽ cùng nghiên cứu về Phá vỡ, Thoái lui (Điều chỉnh) và Dừng lỗ.