Hướng dẫn tổng quan về Phương pháp Wyckoff: Phân tích TƯƠNG QUAN (Phần II - Bài 8)

Xin chào toàn thể anh em,

Hôm nay chúng ta sẽ cùng đi đến một phần quan trọng khác trong phương pháp Wyckoff, đó chính là phân tích tương quan giữa một cổ phiếu (hoặc 1 loại hàng hóa) với chỉ số chung. Phần phân tích này giúp chúng ta chọn cổ phiếu/hàng hóa để chúng ta mua/bán. Mời anh em cùng tìm hiểu:
Quá trình lựa chọn cổ phiếu của Wyckoff luôn bao gồm phân tích sức mạnh tương quan giữa cổ phiếu và thị trường chung. Để xác định các ứng cử viên cho vị thế mua, ông tìm kiếm các cổ phiếu hoặc nhóm ngành đang hoạt động tốt hơn thị trường chung, cả trong giai đoạn hình thành xu hướng và cả trong phạm vi giao dịch. Trong khi đó, với các vị thế bán, ông tìm kiếm những cổ phiếu đang hoạt động kém hơn. Tất cả các biểu đồ mà ông sử dụng, bao gồm cả biểu đồ thanh (bar chart), Biểu đồ Point and Figure (P&F), đều được vẽ bằng tay nên ông có thể dễ dàng phân tích sức mạnh tương quan giữa một cổ phiếu và thị trường chung, hoặc giữa một cổ phiếu với những cổ phiếu khác trong cùng nhóm ngành đó, bằng cách đặt một biểu đồ phía dưới biểu đồ khác, như trong ví dụ bên dưới. Wyckoff so sánh từng sóng hoặc từng bước giá một trong mỗi biểu đồ, kiểm tra độ mạnh hoặc yếu của từng sóng trong mối tương quan với các sóng trước đó trên cùng một biểu đồ (Các đỉnh so với đỉnh trước đó hoặc đáy với các đáy trước đó) và với các điểm tương ứng trên biểu đồ so sánh. Một biến thể của phương pháp này là xác định các mức đỉnh và đáy chính và ghi chú chúng trên cả hai biểu đồ. Sau đó, đánh giá sức mạnh của cổ phiếu bằng cách so sánh giá hiện tại so với (các) mức đỉnh hoặc đáy trước đó và thực hiện điều tương tự trên biểu đồ so sánh.



Chúng ta hãy lấy ví dụ với biểu đồ của mã cổ phiếu AAPL và chỉ số tổng hợp NASDAQ ($COMPX) phía bên trên. AAPL đang tạo đỉnh thấp hơn tại điểm # 3 (so với điểm # 1), trong khi $COMPX lại tạo đỉnh cao hơn tại điểm đó. Điều này cho thấy AAPL đang hoạt động kém hiệu quả hơn so với thị trường chung ở điểm thứ #3. Bức tranh này đã thay đổi vào tháng Hai khi AAPL bắt đầu hoạt động tốt hơn so với thị trường chung, bằng chứng là APPL hình thành mức đỉnh cao hơn ở điểm #5 (so với điểm #3) và đáy cao hơn ở mức #6 (so với điểm #4). Trong khi đó, thị trường chung đang tạo đỉnh thấp hơn ở điểm #5 (so với điểm #3) và đáy thấp hơn ở điểm # 6 (so với #4). Khi lựa chọn cổ phiếu để giao dịch, Wyckoff sẽ mở các vị thế mua đối với các cổ phiếu cho thấy sức mạnh tương quan mạnh hơn so với thị trường chung, đồng thời cũng đáp ứng các tiêu chí khác, như được thảo luận trong Chín Thử nghiệm Mua/Bán chúng ta sẽ nghiên cứu trong bài học sau. Trong ví dụ trên, chúng ta sẽ tiến hành mua vào khi giá cổ phiếu APPL phá vỡ khỏi vùng phạm vi giao dịch, vì cổ phiếu này đã hoạt động tốt hơn thị trường chung trong suốt giai đoạn trước đó.

Anh em thực hành phương pháp Wyckoff hiện đại có thể sử dụng Tỷ lệ sức mạnh tương đối giữa cổ phiếu và thị trường chung để so sánh độ mạnh yếu hoặc sử dụng đồ thị RRG như mình đã giới thiệu trong các bài viết trước đó.