Huyền thoại Paul Tudor Jones sẽ làm gì nếu FED tiếp tục “làm ngơ” trước lạm phát?

Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) một lần nữa bỏ qua lạm phát tại cuộc họp FOMC tháng 6 này, tỷ phú và là nhà quản lý quỹ đầu cơ Paul Tudor Jones cho biết ông sẽ mua hàng hóa, tiền mã hoá và vàng!

Lập luận rằng lạm phát là nhất thời không có ý nghĩa đối với Jones, ông cho biết: “Nếu FED tiếp tục. ‘làm ngơ’ lạm phát, thì đó là tín hiệu để đặt cược nhiều hơn vào mọi giao dịch lạm phát. Lập luận. rằng lạm phát chỉ là nhất thời của FED không hoạt động theo cách tôi nhìn thế giới, tồn kho đang ở mức thấp kỷ lục trong khi nhu cầu lại rất cao.”

Cuộc họp chính sách tiền tệ của FED sẽ kết thúc vào rạng sáng Thứ Năm giờ Hà Nội, Chủ tịch Powell sẽ có cuộc họp báo sau đó.

“Nếu họ (FED) nói rằng ‘Chúng tôi đang đi đúng hướng, mọi thứ đang tốt’ thì tôi sẽ dốc toàn lực vào các giao dịch lạm phát. Tôi có thể sẽ mua hàng hoá, tiền mã hoá, và vàng”, Jones nói.


Ngược lại, nếu FED quyết định thay đổi quan điểm hiện tại (lạm phát chỉ là nhất thời) thì thị trường có thể sẽ hoảng loạn.

“Nếu đại khái FED nói rằng ‘Chúng tôi đã nhận được những dữ liệu mới, chúng tôi đã hoàn thành mục tiêu của mình/ chúng tôi đang trên đường hoàn thành mục tiêu nhiệm vụ của mình rất nhanh chóng’ thì có thể thị trường sẽ nổi giận, nhóm tài sản thu nhập cố định sẽ bị bán tháo, thị trường cổ phiếu sẽ điều chỉnh.” Jones nói. (ND: phản ứng này nếu thành sự thật thì có thể giống như những gì đã xảy ra thời hậu khủng hoảng tài chính, còn gọi là “taper tantrum”).

Xem thêm:

• "Taper tantrum" - Cơn giận của thị trường trước việc rút lại kích thích là gì? Và nó ảnh hưởng đến các lớp tài sản ra sao?

Jones cũng chỉ ra rằng hàng hóa là một trong những giao dịch lạm phát mà các nhà đầu tư dài hạn nên tham gia ngay và luôn.

Ông giải thích: “nói chung nguồn cung hàng hoá là hữu hạn, và nếu mọi người có tâm lý lo sợ lạm phát như những gì đã xảy ra vào năm 1970s, giá cả sẽ tăng vọt, nó có thể dễ dàng tăng gấp đôi, gấp ba.”

Trên hết, ông cho rằng đang có một “sự thiếu hụt khổng lồ” trong việc đầu tư vào nhóm hàng hoá khi so với thời 2011: “Hãy xem xét 88 nghìn tỷ USD tài sản đang được quản lý bởi các nhà quản lý tài sản. Trong đó chỉ 670 tỷ USD được đầu tư vào các chỉ số hàng hoá, tức chỉ chiếm 0.75% mà thôi. Nếu quay lại năm 2011, khi đó lạm phát đang ở mức cao nhất là 3%, tỷ lệ đầu tư vào các chỉ số hàng hoá là 1.2%.”

Ông lập luận rằng giá hàng hoá có thể tăng gấp đôi hoặc ba nếu dòng tiền của các tổ chức quay lại đầu tư vào nhóm hàng hoá như hồi 2011, tuy nhiên, tình hình có thể còn tồi tệ hơn nếu đám đông Reddit cùng tham gia vào.


Trên hết, Jones khẳng định lập trường tích cực của mình đối với bitcoin và vàng, “điều duy nhất tôi biết chắc chính là tôi muốn đầu tư 5% tài sản của mình vào vàng, 5% vào bitcoin, 5% giữ tiền mặt, 5% vào hàng hoá. Tại thời điểm này, tôi vẫn chưa biết mình muốn làm gì với 80% kia cho đến khi tôi thấy FED sẽ làm gì”, ông nói.

Tóm lại, đối với Tudor, kết quả cuộc họp FOMC này là rất quan trọng, nó sẽ quyết định những động thái đầu tư của ông. Tuy nhiên, cho dù kết quả cuộc họp có ra sao thì ông vẫn rất lo ngại về lạm phát và đang có những giao dịch cược nhất định vào lạm phát.