- 2,036
- 13,215
Quá trình tăng trưởng tiến lên mức $10,000 của Bitcoin đã khiến ít nhất một trader trở nên “trắng túi” sau khi bị buộc phải đóng vị thế short lớn nhất trên thị trường giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin của sàn giao dịch OKX.
Một hợp đồng tương lai trị giá hơn 1,19 triệu Bitcoin, tương đương khoảng 119 triệu USD, đã bị thanh lý (liquidated) khi BTC đang sắp sửa chạm lại ngưỡng $10,000 – biến đây là lần cháy tài khoản lớn nhất từ trước đến nay của OKX.
Vị thế short lớn thứ hai, với hợp đồng đặt hơn 730.000 BTC, trị giá xấp xỉ 73 triệu đô, cũng đã bị đà phục hồi của Bitcoin “cuốn phăng” khi đồng tiền này tăng lên lại $9,935.
Vị thế trên thị trường của hai nhà đầu tư trên đã bị đóng lại, mỗi người mất ít nhất 70% tài sản của mình – có khi là hơn nữa – vì bị buộc phải mua lại số Bitcoin họ vay nợ.
Tại sao lại thế ư? Diễn giải một cách đơn giản, vị thế short là đi mượn số Bitcoin bạn hiện không có và bán chúng lại với hy vọng giá giảm. Bạn sau đó sẽ có thể mua lại Bitcoin với mức giá thấp hơn ban đầu, giúp bạn vừa có thể trả chỗ Bitcoin đi mượn, vừa có lợi nhuận nhờ chênh lệch giá mua-bán.
Giả sử bạn muốn tăng số lượng mình đầu tư, bằng cách mang 1 BTC mình đang sở hữu đi thế chấp để vay thêm 19 BTC.
Nếu bạn short 19 BTC đó ở mức $10,000, sau đó mua lại tại $9,000, thì bạn đã được cho mình $19,000 lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá Bitcoin tăng lên $10,500, thì coi như bạn bị lỗ $9,500.
Tuy nhiên, đừng quên là đồng Bitcoin mà bạn mang đi thế chấp giờ trị giá $10,500, nên coi như bạn chỉ đang nợ $9,000. Nếu mức giá trị này vượt quá margin call mà sàn đặt ra từ đầu thì hệ thống sẽ tự động đóng lệnh, tức yêu cầu bạn phải đi thanh lý nợ.
Đây chính là lí do vì sao giao dịch margin hay hợp đồng tương lai là hết sức rủi ro, đảm bảo sẽ khiến bạn bại sản nếu là người non kinh nghiệm, nhưng ta có thể thấy rõ ở trên là cả các nhà đầu tư lão làng vẫn có thể sẩy chân như thường.
Mặc dù vậy, rất có khả năng hai vị thế kia đều là biện pháp phòng hộ (hedge), chứ xác suất đó là tiền của một tỉ phú hay một quỹ đầu tư nào đó là không cao. Nhưng đây cũng có thể là một người đầu tư Bitcoin ngay từ sớm, và bây giờ nhận ra may mắn đã không còn đứng về phía mình nữa.
Song, trên cấp độ lớn hơn, việc hai vị thế short ở trên bị thanh lý là một dấu hiệu tích cực, bởi chúng đã không đủ sức ghìm giá xuống trước sự gia tăng trở lại của áp lực mua vào trên thị trường.
>> Muốn kiếm tiền trong thời đại Blockchain không khó - Bài học từ bong bóng dotcom những năm 2000
Một hợp đồng tương lai trị giá hơn 1,19 triệu Bitcoin, tương đương khoảng 119 triệu USD, đã bị thanh lý (liquidated) khi BTC đang sắp sửa chạm lại ngưỡng $10,000 – biến đây là lần cháy tài khoản lớn nhất từ trước đến nay của OKX.
Vị thế short lớn thứ hai, với hợp đồng đặt hơn 730.000 BTC, trị giá xấp xỉ 73 triệu đô, cũng đã bị đà phục hồi của Bitcoin “cuốn phăng” khi đồng tiền này tăng lên lại $9,935.
Vị thế trên thị trường của hai nhà đầu tư trên đã bị đóng lại, mỗi người mất ít nhất 70% tài sản của mình – có khi là hơn nữa – vì bị buộc phải mua lại số Bitcoin họ vay nợ.
Tại sao lại thế ư? Diễn giải một cách đơn giản, vị thế short là đi mượn số Bitcoin bạn hiện không có và bán chúng lại với hy vọng giá giảm. Bạn sau đó sẽ có thể mua lại Bitcoin với mức giá thấp hơn ban đầu, giúp bạn vừa có thể trả chỗ Bitcoin đi mượn, vừa có lợi nhuận nhờ chênh lệch giá mua-bán.
Giả sử bạn muốn tăng số lượng mình đầu tư, bằng cách mang 1 BTC mình đang sở hữu đi thế chấp để vay thêm 19 BTC.
Nếu bạn short 19 BTC đó ở mức $10,000, sau đó mua lại tại $9,000, thì bạn đã được cho mình $19,000 lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá Bitcoin tăng lên $10,500, thì coi như bạn bị lỗ $9,500.
Tuy nhiên, đừng quên là đồng Bitcoin mà bạn mang đi thế chấp giờ trị giá $10,500, nên coi như bạn chỉ đang nợ $9,000. Nếu mức giá trị này vượt quá margin call mà sàn đặt ra từ đầu thì hệ thống sẽ tự động đóng lệnh, tức yêu cầu bạn phải đi thanh lý nợ.
Đây chính là lí do vì sao giao dịch margin hay hợp đồng tương lai là hết sức rủi ro, đảm bảo sẽ khiến bạn bại sản nếu là người non kinh nghiệm, nhưng ta có thể thấy rõ ở trên là cả các nhà đầu tư lão làng vẫn có thể sẩy chân như thường.
Mặc dù vậy, rất có khả năng hai vị thế kia đều là biện pháp phòng hộ (hedge), chứ xác suất đó là tiền của một tỉ phú hay một quỹ đầu tư nào đó là không cao. Nhưng đây cũng có thể là một người đầu tư Bitcoin ngay từ sớm, và bây giờ nhận ra may mắn đã không còn đứng về phía mình nữa.
Song, trên cấp độ lớn hơn, việc hai vị thế short ở trên bị thanh lý là một dấu hiệu tích cực, bởi chúng đã không đủ sức ghìm giá xuống trước sự gia tăng trở lại của áp lực mua vào trên thị trường.
>> Muốn kiếm tiền trong thời đại Blockchain không khó - Bài học từ bong bóng dotcom những năm 2000
Theo Coin68
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
