Liệu chúng ta có thể biết rõ thị trường đang ở giai đoạn nào?

Liệu chúng ta có thể biết rõ thị trường đang ở giai đoạn nào?

Liệu chúng ta có thể biết rõ thị trường đang ở giai đoạn nào?

Mạc An

Junior Mod
Thành viên BQT
Trial mod
17,805
84,126
Xin chào toàn thể anh em,

Đây là 1 bài tâm sự của bác Dave Landry (Big Dave) đăng trên blog của Stockchart có tên là "Understanding When People Buy and Sell Stock". Mình xin lược dịch lại để anh em cùng chiêm nghiệm:

-------------------------------------------
Nếu có một ai đó hỏi tôi rằng, đâu là câu nói liên quan đến lĩnh vực chứng khoán mà tôi yêu thích nhất? Câu trả lời là nó đến từ quý bà Marian McClellan, người mẹ quá cố của Tom McClellan - vốn không phải là một nhà giao dịch chuyên nghiệp. Câu nói đó như sau:

"Một số người sẽ mua cổ phiếu khi có tiền. Một số sẽ bán cổ phiếu khi cần tiền. Và một số thì hành động khá phức tạp"

Đây là một câu nói theo tôi nghĩ là chuẩn xác! Thị trường được hình thành dựa trên cảm xúc & chu kỳ nên nó sẽ diễn ra khá phức tạp. Mới gần đây thôi, một người họ hàng xa đã gọi cho tôi để hỏi về cách mua cổ phiếu, cụ thể là cổ phiếu các hãng hàng không bởi cô ấy đang có một khoản tiền nhàn rỗi. Cô ấy nghĩ rằng chúng sẽ tăng giá trong tương lai. Bên cạnh đó, một người họ hàng thân thiết khác cũng đã gọi điện cho tôi, nhưng trong tình trạng hoảng loạn. Danh mục đầu tư của cô đang giảm mạnh trong khi thị trường chung vẫn tăng. Cô ấy sắp nghỉ hưu và lại đang cần tiền để chữa bệnh.

Đây là hai mô hình thu nhỏ của thị trường. Một người có tiền, cô ấy muốn đầu tư, và một người cần tiền, cô ấy muốn bán. Vậy tại sao chúng ta không thử đơn giản hóa tâm lý thị trường để từ đó có được những phương án ứng phó tốt hơn?

Tâm lý của nhà giao dịch trong thị trường Bò và thị trường Gấu:


Khi tôi thức dậy vào sáng nay, tôi bắt đầu vẽ nguệch ngoạc một biểu đồ về tâm lý của thị trường chứng khoán. Tôi đã nghĩ về những chu kỳ tăng/ giảm với sự hưng phấn ở đỉnh, sự bi quan tột độ ở mức đáy và rất nhiều cảm xúc ở giữa. Dưới đây là phiên bản đơn giản của tôi:

upload_2021-8-18_19-20-22.png


Tại đỉnh của thị trường, các công ty luôn là những "công ty tốt" với các số liệu cơ bản là "hoàn hảo", từ doanh thu, lợi nhuận cho đến các chỉ số tài chính. Tại thời điểm này, các số liệu cơ bản luôn được đáp ứng và vượt quá mong đợi khiến cho các nhà đầu tư chìm trong làn khói mang tên "ảo vọng". Đi kèm với đó là những lời hứa của các ông chủ doanh nghiệp về việc duy trì kết quả đầu tư, kinh doanh.

Khi sự hoàn hảo và những lời hứa không thành hiện thực, hoặc nhận thức về những điều này suy yếu, thị trường bắt đầu đi xuống. Ban đầu, có một số hành động phủ nhận, không tin vào kịch bản này và rồi họ bắt đầu cảm thấy sốc cho đến khi thực tế xảy ra. Cuối cùng, thị trường chạm đáy, đi kèm với những tin tức xấu và kết quả kinh doanh tệ hại.

Vậy làm thế nào để bạn biết được thị trường đang ở giai đoạn tâm lý nào?


Vâng, đây là một điều khá khó khăn bởi thị trường giao dịch dựa trên cảm xúc. Mặc dù chúng ta có được một lược đồ đơn giản về chu kỳ tâm lý của thị trường, nhưng cảm xúc là một thứ gì đó phức tạp. Tất cả những gì bạn có thể làm là đi theo chu kỳ tâm lý đó thay vì cố gắng đoán định chúng ta đang ở đâu.
  • Khi thị trường hưng phấn và các tin tức tốt đang tràn ngập thị trường, hãy thu một phần lợi nhuận và sử dụng các lệnh dừng lũy tiến (trailing stop). Các lệnh dừng lũy tiến sẽ đưa bạn thoát ra khỏi những giao dịch có thể tệ đi trong khi cho phép bạn giữ được những cổ phiếu "chiến thắng". Chúng tôi đã làm điều này rất nhiều lần trong quá khứ, chúng tôi chốt lời một phần và ở giữ lại một phần (thường là một nửa) để đề phòng trường hợp xu hướng tiếp tục.
  • Khi xu hướng có dấu hiệu bắt đầu thay đổi (kết quả kinh doanh của phần lớn các công ty trên thị trường bắt đầu có dấu hiệu đi xuống hoặc chững lại), chúng ta hãy kiểm soát danh mục đầu tư của mình một cách chặt chẽ. Bạn có thể sử dụng các biện pháp khách quan như hệ thống các đường trung bình động (10SMA> 20EMA> 30EMA). Bạn có thể chốt 1/3 lệnh khi giá giảm xuống dưới đường SMA10, 1/3 lệnh tiếp theo khi giá giảm xuống dưới đường EMA20 và 1/3 còn lại khi giá giảm xuống dưới đường EMA30.

Kết luận:


Chúng ta không thể dự đoán giai đoạn tâm lý của thị trường, nhưng chúng ta có thể chấp nhận sự thật rằng, thị trường được giao dịch dựa trên cảm xúc & giai đoạn! Chúng ta có thể theo dõi cảm xúc (hay còn gọi là xu hướng) và sử dụng các cách quản lý vốn để có những biện pháp ứng phó tốt nhất với từng giai đoạn!

Chúc các bạn giao dịch tốt!

P/S: Hiện chứng khoán Việt Nam đang khá tích cực với kết quả kinh doanh sáng sủa, nhưng liệu đà tăng này có kéo dài? Anh em có thể chốt bớt một phần lợi nhuận đối với các cổ phiếu mang tính chất dài hạn và chuyển sang chiến lược giao dịch lướt sóng trong giai đoạn này thử xem sao nhé?​
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Đúng là biết được đã giàu! Quản lý tiền của mình cho chắc thôi! Bởi ở TT này k có gì châc chắn! Nhiều lúc chia tay người yêu chán cũng bán ck lấy tiền đi nhậu.....nên ôm được giá tốt thì cứ ôm.
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 692 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 166 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,227 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 286 Xem / 12 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên