Liệu rằng giao dịch với các Mô hình Biểu đồ đang ngày càng khó hơn?

Liệu rằng giao dịch với các Mô hình Biểu đồ đang ngày càng khó hơn?

Liệu rằng giao dịch với các Mô hình Biểu đồ đang ngày càng khó hơn?

Mạc An

Junior Mod
Thành viên BQT
Trial mod
17,803
84,116
Khi một số mô hình biểu đồ trở nên nổi tiếng hơn và khi nhiều hơn các nhà giao dịch ra quyết định dựa vào các mô hình biểu đồ, liệu rằng chúng có bị mất đi độ tin cậy? Dưới đây là một số nghiên cứu có thể cung cấp một số câu trả lời, dựa trên dữ liệu của gần 3 thập kỷ .

bởi Thomas Bulkowski​

Kiếm tiền bằng giao dịch cổ phiếu trong vài năm qua trở nên khó khăn hơn? Bạn đã nghe nói rằng một khi các thiết lập giao dịch trở nên phổ biến, nó sẽ ngừng hoạt động? Có lẽ rào cản tinh thần đã cản trở hiệu suất của mô hình hoặc có lẽ giao dịch đã trở nên khó khăn hơn. Hãy cùng tôi tìm hiểu.

Mô hình tăng:


Để trả lời câu hỏi đầu tiên, tôi đã xem xét hiệu suất của các mô hình biểu đồ trong gần ba thập kỷ. Đối với các mô hình có các cú phá vỡ tăng, tôi đã đo mức tăng trung bình từ giá phá vỡ đến mức đỉnh cuối cùng (Đỉnh cuối cùng là mức giá cao nhất được thiết lập trước khi giá giảm ít nhất 20% hoặc đó là mức giá cao nhất trước khi cổ phiếu đóng cửa dưới đáy của mô hình. Tôi chọn con số 20% vì mức giảm 20% từ mức đỉnh thường được sử dụng để xác định một thị trường gấu). Hãy giả sử các giao dịch này là các giao dịch hoàn hảo (bỏ qua phí giao dịch và hoa hồng). Bạn sẽ không đạt được những hiệu suất phía dưới trong giao dịch thực tế, nhưng nó giúp cho việc so sánh hiệu suất mô hình biểu đồ dễ dàng hơn.

upload_2020-7-14_18-34-6.png

Hình 1 cho thấy những gì tôi tìm thấy. Trong số 55 mô hình biểu đồ có các cú phá vỡ lên trong một thị trường tăng, mô hình có hiệu suất tốt nhất là mô hình Bùng nổ và Đảo ngược tại Đáy (Bump & Run reversal bottom). Trong thập kỷ 2010 (xếp hạng 1 trong bảng dựa trên dữ liệu của thập kỷ này), mức tăng trung bình của mô hình này là 47% (một nửa các mô hình sẽ có hiệu suất tốt hơn và một nửa sẽ kém hơn). Trong những năm 2000, mức tăng trung bình cũng là 47% và chỉ là 27% trong những năm 1990. Số lượng mẫu dao động từ 293 đến 469, tùy thuộc vào thập kỷ.

Nếu bạn tính trung bình hiệu suất của 55 loại mô hình trong mỗi ba thập kỷ, bạn sẽ nhận được kết quả được hiển thị tại dòng cuối cùng của bảng. Hiệu suất tốt nhất đến từ thập kỷ 2000. Tôi không chắc tại sao lại như vậy bởi vì trong thập kỷ này chúng ta có hai lần thị trường gấu diễn ra (không bao gồm trong kết quả) với mỗi lần kéo dài khoảng hai năm. Hai thập kỷ còn lại không xuất hiện thị trường gấu.

Hiệu suất tồi tệ nhất của các mô hình biểu đồ đã đến trong thập kỷ hiện tại với mức tăng trung bình là 22%. Mặc dù nó không khác nhiều so với mức 25% trong những năm 1990 và nó không thấp hơn quá nhiều so với mức trung bình 28% trong những năm 2000. Nhưng nếu quy ra các con số, giả sử bạn giao dịch các mô hình biểu đồ một cách hoàn hảo, bạn sẽ thấy hiệu suất giảm 21% so với những gì bạn đạt được trong những năm 2000 (1-(22/28)*100%).

Mô hình giảm:


Giả sử bạn có một tính cách rất hoang dã và thích bán khống. Hình 2 cho thấy sự sụt giảm trung bình của các mô hình biểu đồ được xếp hạng tốt nhất dựa trên hiệu suất của chúng trong những năm 2010.

upload_2020-7-14_18-52-54.png

Đối với các phá vỡ giảm, tôi đã đo mức giảm từ giá phá vỡ đến mức đáy cuối cùng. Mức đáy cuối cùng là mức đáy nhất thấp nhất trước khi giá đảo chiều và tăng ít nhất 20% hoặc trước khi nó đóng cửa phía trên đỉnh của mô hình biểu đồ.

Mô hình Bùng nổ và đảo ngược tại Đỉnh (Bump & Run reversal Top) cho thấy hiệu suất tốt nhất trong thập kỷ 2010 với mức giảm sau phá vỡ trung bình là 15%. Nó thấp hơn so với mức giảm trung bình những năm 1990 là 17%.

Dòng cuối cùng trong bảng thể hiện hiệu suất trung bình của tất cả 51 loại mô hình biểu đồ trong nghiên cứu. Các mô hình biểu đồ giảm trong những năm 1990 cho hiệu suất tốt nhất nhưng hiệu suất đã không thay đổi trong gần hai thập kỷ kể từ đó. Về tỷ lệ phần trăm, hiệu suất trung bình ngày nay thấp hơn 27% so với những năm 1990 (tính bằng công thức: 1 - (10/14)*100%). Và nó sẽ là một số tiền đáng kể, một điều mà bạn sẽ nhận thấy nếu bạn giao dịch với các mô hình biểu đồ.

Câu hỏi thứ hai:


Câu hỏi thứ hai mà tôi đặt ra là: Liệu các mô hình CÀNG NỔI TIẾNG THÌ NÓ SẼ CÀNG ÍT HOẠT ĐỘNG? Bằng cách nhìn vào Hình 1, bạn có thể kết luận rằng "CHÍNH XÁC LÀ NHƯ THẾ". Có bao nhiêu trong số các bạn biết về mô hình Bùng nổ và Đảo ngược? Lần đầu tiên tôi viết về mô hình này là vào năm 1997, nó đã xuất hiện trong vài thập kỷ, nhưng tôi khá chắc là nó vẫn không được nhiều người biết đến. Bạn có thể nói điều tương tự về mô hình ván nhảy (hạng 5), Cái sừng (hạng 8) và Cua (hạng 3 và 9).

Mô hình Cốc và tay cầm (hạng 6) và đầu và vai nghịch đảo (hạng 7) là những mô hình nổi tiếng nhưng nó cũng không quá đa dạng.

Điều gì đã xảy ra với các mô hình nổi tiếng hơn như mô hình tam giác? Mô hình tam giác tăng xếp hạng 45, Mô hình tam giác giảm và Tam giác cân nằm đâu đó ở thứ hạng 50 - nằm gần cuối danh sách với tổng là 55 mô hình biểu đồ. Còn mô hình Hai đáy? Thứ hạng tốt nhất mà nó từng đạt được là 27- nằm giữa danh sách. Mô hình Cờ cao và chặt, gần như không phổ biến như mô hình Cốc và tay cầm nhưng cũng khá nổi tiếng, đứng thứ 40.

Tất nhiên, những nhận định về "SỰ PHỔ BIẾN CỦA MÔ HÌNH ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU SUẤT" là chủ quan, vì vậy tôi sẽ không rút ra bất kỳ kết luận chắc chắn nào từ phân tích này. Một số mô hình được liệt kê trong bảng đã không được tìm thấy trong những năm 1990 và chúng cho thấy hiệu suất tốt khi tôi kiểm tra lại lịch sử.

Hai số liệu trong bài viết này cung cấp cho bạn một số ý tưởng về cách các mô hình biểu đồ đã thực hiện theo thời gian. Bạn có thể sử dụng bảng trên để giúp đánh giá kết quả giao dịch của mình. Có lẽ giao dịch đã trở nên khó khăn hơn. Có thể thiết lập yêu thích của bạn sẽ ngừng hoạt động, không phải vì thị trường đã thay đổi, mà bởi vì mọi người đều đã có thể dự đoán một tín hiệu có thể xảy ra. Vì vậy, thay vì chỉ chăm chăm tập trung vào việc kiếm tiền, bạn nên tập trung vào việc hoàn thiện kỹ năng giao dịch, giao dịch của bạn sẽ cải thiện theo thời gian.

Nếu bạn muốn xem danh sách đầy đủ các mẫu biểu đồ, hãy truy cập http://thepatternsite.com/TimePerformance.html (hoặc tìm kiếm hiệu suất thời gian của nó tại thepotypesite.com). Để tìm thêm chi tiết về bất kỳ mô hình biểu đồ nào được đề cập ở đây, hãy truy cập vào http://thepatternsite.com/chartpatterns.

MỘT SỐ LƯU Ý ĐẾN TỪ NGƯỜI DỊCH:

* Thập niên 2010 được tính từ năm 2010 cho đến hết năm 2019, tương tự với các thập niên khác, vì thế đây là những số liệu được tính toán mới nhất

* Phần lớn các mô hình biểu đồ trong 2 bảng trên đều khá lạ. Ý tác giả ở đây là những mô hình càng phổ biến, hiệu suất càng tệ (Mang tính chủ quan)

* Bài viết trên được lấy từ tạp chí Stocks and Commodities

Chúc anh em sớm thành tựu
Mạc An
 

Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp

Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Chỉnh sửa lần cuối:
Tóm lại là sao nhỉ. Các mô hình đang được biến đến rộng rãi hơn và đang kém hiệu quả hơn xưa à.
 
Tại sao lại phải cứ sử dụng các mẫu hình biểu đồ cổ điển ? Xây dựng một mô hình mới dựa trên các CBKT có tính khách quan ,đơn giản và hiệu quả thì vấn đề ở trên sẽ không cần thiết đặt ra nữa !
 
Tóm lại là sao nhỉ. Các mô hình đang được biến đến rộng rãi hơn và đang kém hiệu quả hơn xưa à.

Một thống kê của tác giả thôi, bác xem cái bảng bác sẽ thấy những mô hình cho hiệu suất tốt nhất hiện giờ là các mô hình ít được biết đến nhất, trong khi các mô hình phổ biến như tam giác, cờ, cốc tay cầm đều đang có hiệu suất thể hiện kém đi.

Bác xem cuối cùng của bảng sẽ thấy hiệu suất tổng hợp của tất cả các mô hình biểu đồ đang giảm dần so với những thập kỷ trước, nó cũng là 1 yếu tố nữa cho thấy vấn đề là "Tất cả các mô hình biểu đồ" đang có vẻ kém đi
 
Tại sao lại phải cứ sử dụng các mẫu hình biểu đồ cổ điển ? Xây dựng một mô hình mới dựa trên các CBKT có tính khách quan ,đơn giản và hiệu quả thì vấn đề ở trên sẽ không cần thiết đặt ra nữa !

Trên đây chỉ là một số góc nhìn của cá nhân tác giả, còn việc "DÙNG HAY KHÔNG DÙNG" các mô hình cổ điển thì nó lại 1 phạm trù thuộc cá nhân!

Cũng như bài viết trên, sẽ hữu ích với 1 số người, đối với một số khác nó chẳng có ý nghĩa bác ạ!
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 164 Xem / 13 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 84 Xem / 3 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 533 Xem / 28 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên