Liquidity (Thanh khoản) - Yếu tố quan trọng mà rất nhiều trader BỎ QUA

Thanh khoản (liquidity) là một trong những khái niệm quan trọng trong phân tích kỹ thuật, tuy nhiên thì rất nhiều trader vẫn còn chưa thực sự nắm rõ khái niệm này cũng như áp dụng chúng vào trong việc giao dịch như thế nào.

Bài viết này chúng ta sẽ bàn luận về thanh khoản, cách hiểu đơn giản nhất về những vùng giá này và cách thức có thể xác định được chúng trên biểu đồ.

Thanh khoản là gì?

Anh em chỉ cần hiểu đơn giản thanh khoản là những hoạt động có khối lượng giao dịch lớn trên thị trường.

Thường những vùng giá mà chúng ta thấy được có thanh khoản lớn chính là những vùng giá đảo chiều trên biểu đồ, anh em có thể hiểu đó là những đỉnh đáy quan trọng, hoặc những đỉnh đáy giá chưa chạm vào đó trong một khoảng thời gian.

Vì những vùng giá này thường được nhiều trader chú ý tới, có thể có nhiều lện dừng lỗ được đặt tại đó, đó chính là những vùng có thể cung cấp thanh khoản cho những tổ chức lớn.

Cách xác định những vùng thanh khoản trên biểu đồ

Anh em chú ý tới những điểm đảo chiều trên biểu đồ, cụ thể là những đỉnh đáy trước đó, mô hình 2 đỉnh, mô hình 2 đáy, các đỉnh thấp hơn hoặc đáy cao hơn,....

Các bạn nhìn biểu đồ bên dưới là cách xác định thanh khoản đơn giản nhất:



Ta thấy trong trường hợp này, giá hình thành nên những đỉnh thấp hơn, những vùng đỉnh này đã không được giá chạm tới trong một khoảng thời gian.

Điều này có thể là có rất nhiểu lệnh dừng lỗ của người bán được đặt ở những vùng đỉnh này. Đây là những vùng thanh khoản rõ nhất đối với đa số trader.

Nếu giá di chuyển lên phía trên mức đỉnh này để khớp những lệnh dừng lỗ thì điều đó đồng nghĩa với việc rất nhiều lệnh mua được khớp.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/46818/

Tại sao thị trường lại tìm đến những vùng giá đó?

Một lý do đơn giản là thị trường đang tìm kiếm thanh khoản, nếu giá được đẩy lên phía trên những mức đỉnh này thì bạn sẽ thấy khối lượng mua vào sẽ đến từ việc các điểm dừng lỗ bị kích hoạt và những người mua vào khi giá phá vỡ những đỉnh thấp hơn này.

Và sau đó thì một trong 2 kịch bản sau có thể xảy ra đó là:

• Nếu khối lượng rất cao thì bạn có thể thấy những đợt ép mua (short squeeze) xảy ra và có thể tạo ra một đợt đẩy gí lớn. Những đợt ép mua này có thể gây ra hiệu ứng quả cầu tuyết khiến giá tăng cao hơn sau mỗi lần phá vỡ.

Như hình bên dưới:

• Kịch bản thứ 2 đó là nếu khối lượng phá vỡ không cao hoặc thị trường cố tình đẩy giá lên mức này chỉ để bán thì giá sau khi phá vỡ những mức đỉnh này chỉ để sau đó giảm mạnh hơn.

Mô hình giảm giá này chúng ta gọi nó là mô hình Swing Failure Pattern.

Như biểu đồ bên dưới:



Bất cứ kịch bản nào giá cũng có thể xảy ra. Như biểu đồ bên dưới chúng ta thấy, khi giá phá vỡ mức đỉnh cao nhất mọi thời đại của chu kỳ trước là 20K, chúng ta đã chứng kiến một đợt ép mua lớn và sau đó giá đã tiếp tục tăng mà không quay trở lại để kiếm tra mức này cho đến hiện tại. Điều này xảy ra là do áp lực mua quá lớn đã phá vỡ mức đỉnh đó.

Như biểu đồ bên dưới:



Và tất nhiên là tất những điều này cũng thể xảy ra theo kịch bản ngược lại. Bởi vì đáy trước đó giá cũng chưa chạm tới vùng đó trong một khoảng thơi gian nên vùng đó cũng có nhiều thanh khoản của lệnh dừng lỗ cho vị thế mua được đặt bên dưới đó. Vậy nên chúng ta cũng có thể kỳ vọng áp lực bán sẽ xuất hiện bất cứ khi nào để vượt qua được mức đó.

Đây chính là cách thị trường lấy thanh khoản để di chuyển, hy vọng là bài viết này có thể giúp cho anh em hiểu hơn phần nào về cách hoạt động của những ngưỡng này chứ không xem chúng như những ngưỡng kháng cự hỗ trợ thông thường. Nó sẽ nhiều hơn vậy.

Mời anh em tham khảo bài viết.