Nếu Trader thực sự muốn giao dịch chứng khoán Mỹ khá hơn, thì đừng bao giờ bỏ qua báo cáo thu nhập!

Nếu Trader thực sự muốn giao dịch chứng khoán Mỹ khá hơn, thì đừng bao giờ bỏ qua báo cáo thu nhập!

Nếu Trader thực sự muốn giao dịch chứng khoán Mỹ khá hơn, thì đừng bao giờ bỏ qua báo cáo thu nhập!

Phương Thúy

Editor
Trial mod
6,334
28,931
Nếu bạn giao dịch chứng khoán Mỹ mà bỏ qua báo cáo thu nhập thì đó là một sai lầm lớn. Từ CEO đến các nhà phân tích nghiên cứu đều bị ám ảnh bởi những con số biết nói này. Nhưng bạn có hiểu những con số này đại diện cho điều gì không và tại sao nó lại thu hút nhiều sự chú ý như vậy? Bài viết ngày hôm nay chắc sẽ khiến anh em trader vỡ lẽ ra nhiều điều đấy.

Thu nhập (Earnings) là gì?


Thu nhập của một công ty đơn giản là lợi nhuận của nó. Lấy doanh thu của một công ty từ việc bán một sản phẩm, trừ đi tất cả các chi phí để sản xuất sản phẩm đó hay còn gọi là thu nhập. Tất nhiên về nghiệp vụ kế toán thì nó phức tạp hơn nhiều nhưng thu nhập thì luôn đề cập đến việc một công ty kiếm được bao nhiêu tiền.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (Earning Per Share)


Để so sánh thu nhập của các công ty khác nhau, các nhà đầu tư và nhà phân tích thường sử dụng tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Để tính toán EPS, hãy lấy thu nhập còn lại cho các cổ đông và chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Bạn có thể nghĩ về EPS như một cách mô tả thu nhập bình quân đầu người. Vì mỗi công ty có số lượng cổ phiếu khác nhau, nên chúng ta cần EPS để có sự so sánh hợp lệ.

earnings-season.png

Ví dụ: Hai công ty: ABC và XYZ. Cả hai đều có thu nhập 1 triệu đô la nhưng ABC Corp có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành trong khi XYZ Corp chỉ có 100.000 cổ phiếu đang lưu hành. Vậy ABC có EPS là 1$/cổ phiếu trong khi XYZ có EPS là 10$/ cổ phiếu.

Mùa báo cáo thu nhập (Earning Season)


Mùa báo cáo thu nhập công bố bốn lần mỗi năm. Các công ty giao dịch công khai ở Mỹ được pháp luật yêu cầu phải báo cáo kết quả tài chính hàng quý. Mỗi công ty được tùy chọn báo cáo dựa trên lịch tài chính của riêng họ.

Điều quan trọng cần nhớ là khi các nhà đầu tư nhìn vào tất cả các kết quả tài chính, đều có thể đoán được thu nhập (hoặc EPS) là con số quan trọng nhất được phát hành trong mùa báo cáo thu nhập, thu hút sự chú ý của nhà đầu tư và giới truyền thông. Trước khi báo cáo thu nhập được công bố, các nhà phân tích chứng khoán cần đưa ra ước tính thu nhập. Mà sau đó các con số này được các công ty nghiên cứu tổng hợp thành “ước tính thu nhập đồng thuận”.

Khi một công ty đánh bại ước tính này, thì được gọi là bất ngờ về thu nhập và cổ phiếu thường tăng cao hơn. Nếu một công ty công bố thu nhập thấp hơn các ước tính này, thì nó được cho là kết quả gây thất vọng cho nhà đầu tư và giá cổ phiếu thường giảm xuống. Bạn sẽ khó có thể đoán được giá một cổ phiếu sẽ di chuyển như thế nào trong mùa thu nhập: vì tất cả những điều trên là kỳ vọng.

Tại sao các nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập?


Các nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập vì đó là một trong những yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu. Thu nhập mạnh thường dẫn đến giá cổ phiếu tăng (và ngược lại). Đôi khi một công ty có giá cổ phiếu tăng vọt có thể không kiếm được nhiều tiền, nhưng giá tăng có nghĩa là các nhà đầu tư đang hy vọng rằng công ty sẽ có lợi nhuận trong tương lai. Tất nhiên là không có gì đảm bảo rằng công ty sẽ đáp ứng được mong đợi hiện tại của các nhà đầu tư.

20100922__20100924_D01_AE24SCWALLp1.jpg

Bong bóng Dotcom là một ví dụ hoàn hảo về điều này. Khi sự bùng nổ về internet bắt đầu, hầu như các nhà đầu tư đều hào hứng với triển vọng cho bất kỳ công ty nào liên quan đến Internet và giá cổ phiếu cũng vì đó mà tăng vọt. Theo thời gian, rõ ràng là các công ty này lại không kiếm được nhiều lợi nhuận như nhiều người dự đoán. Đơn giản là thị trường không thể hỗ trợ định giá cao công ty này mà không có bất kỳ khoản thu nhập nào. Kết quả là giá cổ phiếu của các công ty này sụp đổ.

Khi một công ty đang có lợi nhuận, nó sẽ có hai lựa chọn. Đầu tiên, nó có thể cải thiện sản phẩm của mình và phát triển những sản phẩm mới. Thứ hai, nó có thể chuyển tiền cho các cổ đông dưới dạng cổ tức hoặc mua lại cổ phần. Trong trường hợp đầu tiên, bạn sẽ tin tưởng ban quản lý đầu tư lại lợi nhuận với hy vọng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Trong trường hợp thứ hai, bạn nhận được tiền của bạn ngay lập tức. Thông thường, các công ty nhỏ hơn sẽ tái đầu tư lợi nhuận, trong khi các công ty lớn hơn họ sẽ trả cổ tức. Không có phương pháp nào tốt hơn phương pháp nào cả, nhưng cả hai đều dựa trên cùng một ý tưởng rằng: về lâu dài, thu nhập sẽ mang lại lợi tức cho các cổ đông.

Tóm lại, báo cáo thu nhập là một yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư chứng khoán không nên bỏ qua. Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là chỉ số quan trọng nhất về sức khỏe tài chính của một công ty. Báo cáo thu nhập được phát hành bốn lần mỗi năm và được theo dõi rất chặt chẽ bởi Phố Wall. Thu nhập ngày càng tăng là một dấu hiệu tốt cho thấy một công ty đang đi đúng hướng để mang lại lợi nhuận vững chắc cho các nhà đầu tư.

Hi vọng bài viết này có nhiều thông tin hữu ích cho anh em trader chứng khoán Mỹ nhé.

Trích nguồn: investopedia
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Khi báo cáo thu nhập đến được tay người đầu tư thì giá cổ phiếu lúc này đang ở giai đoạn nào nhỉ :D Mọi người có bao giờ quan sát đến điều này không? Insider luôn chạy trước các nhà đầu tư, vậy lúc này thông tin cơ bản đóng vai trò gì trong các nhân tố thúc đẩy giá của cổ phiếu?
 
Khi báo cáo thu nhập đến được tay người đầu tư thì giá cổ phiếu lúc này đang ở giai đoạn nào nhỉ :D Mọi người có bao giờ quan sát đến điều này không? Insider luôn chạy trước các nhà đầu tư, vậy lúc này thông tin cơ bản đóng vai trò gì trong các nhân tố thúc đẩy giá của cổ phiếu?
Wow, ...ý tưởng hay quá. Xin phép anh @NamVu82 hôm khác em sẽ viết một bài về đề tài này nhé.
 
Đa phần sau báo cáo thu nhập thì cổ phiếu đã rớt giá! Vậy chờ báo cáo thu nhập mà bán khống đôi khi lại cá kiếm nhiều hơn! Tóm lại là mình mà theo báo cáo thu nhập thì toàn là trâu chậm uống nước đục.
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,479 Xem / 18 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,522 Xem / 94 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 362 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 332 Xem / 18 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên